¿Cómo ayudan los bancos de inversión a la economía?

Hay dos funciones ampliamente reconocidas de bancos de inversión: intermediación y negociación del mercado de capitales. Éstas son distintas y separadas de las funciones típicamente asociadas con los bancos comerciales, que aceptan depósitos y otorgan préstamos. Los bancos de inversión son agentes críticos de formación capital y fijación de precios. También ayudan a coordinar el consumo presente y futuro.

Aunque las funciones de banca de inversión y la banca comercial son diferentes, la distinción entre banca de inversión y banca comercial es más significativa en los Estados Unidos que en el resto del mundo.

Bancos de inversión vs. Bancos comerciales

En 1933, el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Ley Glass-Steagall. Una de las principales disposiciones de la ley creaba una distinción jurídica entre las operaciones de un Banco de inversiones y Banco Comercial.

Además, se convirtió en ilegal que cualquier empresa actuara como banco de inversiones y comercial, o para cualquier holding sostener empresas asociadas de ambos tipos.

Los bancos de inversión ya no podían aceptar depósitos ni otorgar préstamos. Los bancos comerciales ya no podrían tener intereses de seguridad en los EE. UU., aunque no se aplicaron tales restricciones a inversiones extranjeras.Estas barreras se aliviaron con el Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999.

Estados Unidos sigue siendo el único país que ha separado legalmente la banca comercial y de inversión de esa manera.

Banca de inversión y desarrollo de capital

En contemporáneo economías mixtas, tanto los gobiernos como las grandes empresas dependen de los bancos de inversión para recaudar fondos. Tradicionalmente, los bancos de inversión emparejan a los que venden valores con esos inversores. Esto se conoce como "agregar liquidez"a un mercado.

Por su papel, banqueros de inversión son recompensados ​​como intermediarios o intermediarios. Al vincular a los productores con los ahorradores, el desarrollo financiero se vuelve más eficiente y las empresas crecen más rápidamente.

Existe cierto debate sobre por qué el costo de la intermediación financiera aumentó durante gran parte del siglo XX. Los costos de la mayoría de las otras formas de negocios disminuyeron durante el mismo período, sin embargo, aumentó el porcentaje de transacciones financieras destinadas a los banqueros de inversión. Esto parece indicar que la industria se volvió menos eficiente.

Coordinar el consumo pasado y futuro

Los bancos de inversión trabajan con los bancos comerciales para ayudar a determinar el mercado predominante. Tasas de interés. A pesar de que existen diferentes tipos de interés para los servicios comerciales y productos de inversión, todos los tipos de interés se influyen entre sí.

Por ejemplo, si fuera posible ganar un 2% de interés en un período de dos años certificado de deposito o un interés del 4% sobre un bono del Tesoro a dos años, los inversores subirían el precio de los bonos del Tesoro (reduciendo el rendimiento) y se alejarían de los bonos (elevando la tasa que los bancos tendrían que ofrecer). De esta forma, las tasas de interés siempre tienden a moverse entre sí.

Las tasas de interés del mercado también determinan qué tan rentable es ahorrar y qué tan caro es pedir prestado. Esto ayuda coordinar el uso de recursos a lo largo del tiempo. Cuando las tasas de interés son altas, se ahorra más dinero para el consumo futuro. Lo contrario ocurre cuando las tasas son bajas.

Cuanto más eficientemente los bancos de inversión establezcan las tasas de interés de mercado, más eficientemente se podrán coordinar los recursos entre las necesidades presentes y futuras.