¿Debo invertir en ETF o fondos indexados?
Los fondos negociados en bolsao ETF, y fondos indexados son muy populares entre los inversores en la actualidad. Ambos ofrecen ventajas sobre los fondos de inversión. que son gestionado activamente. La cuestión de incluirlos en su cartera de inversiones depende en gran medida de si se adaptan a su estilo, estrategia y objetivos de inversión personales.
Conclusiones clave
- Los ETF y los fondos indexados generalmente tienen tarifas más bajas en comparación con los fondos mutuos administrados activamente.
- Históricamente, los fondos indexados han superado a los fondos mutuos gestionados activamente.
- Sin embargo, un puñado de fondos mutuos administrados activamente ofrecen rendimientos significativamente más altos en comparación con los fondos indexados, que carecen de la flexibilidad para obtener ganancias por encima de los promedios del mercado.
¿Qué es un fondo indexado?
Los fondos indexados son fondos mutuos diseñados para reflejar el desempeño de un índice de mercado tales como el Índice S&P 500
. Debido a que básicamente duplica los movimientos de su índice, un fondo indexado puede ser gestionado pasivamente. En otras palabras, no los gestores de fondos tienen que tomar decisiones activas sobre dónde y cómo invertir.Las dos ventajas principales de los fondos indexados administrados pasivamente sobre los fondos mutuos administrados activamente son: (1) administración más baja ratios de gastos (0,71% para fondos gestionados activamente en 2020 vs. 0,06% para los fondos indexados y (2) el hecho de que los fondos indexados históricamente han superado a la mayoría de los fondos gestionados activamente.
Sin embargo, hay algunos fondos administrados activamente que generan retornos de inversión significativamente más altos que los fondos indexados. La principal desventaja de los fondos indexados es la falta de flexibilidad que les impide automáticamente obtener ganancias dramáticas por encima del rendimiento promedio del mercado.
¿Qué es un ETF?
Un ETF es un capital inversión. Construido para rastrear un mercancía, índice, sector del mercado, o canasta de activos, es un fondo que se negocia de la misma manera que una acción individual. Es decir, su precio cambia a lo largo del día a medida que se compran y venden acciones, mientras que las acciones de los fondos mutuos tienen su precio fijado una vez al día. Los ETF se han disparado en popularidad entre los inversores desde su aparición en la etapa de inversión en la década de 1990.
La comparación de ETF con fondos mutuos involucra varios factores, pero entre las ventajas notables, los ETF ofrecen lo siguiente:
- Como pueden negociarse como acciones, los ETF ofrecen la ventaja de ser más líquidos. Se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el horario comercial. Son más flexibles. Ellos pueden ser vendido corto. También se pueden comprar en margen, comprado con limite de órdenes, y cubierto con opciones.
- Los ETF tienen tarifas de gestión más bajas.
- Son más favorables en lo que respecta a los impuestos. En lugar de comprar y vender activos de la cartera, lo que crearía un evento imponible, los ETF generalmente requieren que los Participantes Autorizados reembolsen acciones en especie. Esto evita el diario redención costos en los que incurren los fondos y minimiza impuestos sobre las ganancias de capital.
- Los ETF son más accesibles para los pequeños inversores porque permiten la compra de acciones individuales, mientras que muchos fondos mutuos tienen inversiones mínimas de $ 2,500 o más.
- Los ETF brindan un acceso más fácil a inversiones alternativas, creando una gama más amplia de oportunidades de inversión. Hay ETF que invierten en materias primas y divisas de cambioy ofrecen la posibilidad de invertir mucho en internacional y mercados emergentes.
Un inconveniente de los ETF es que no pueden reinvertir dividendos como pueden hacerlo los fondos mutuos.
Comparación de ETF y fondos indexados
Los fondos indexados generalmente se adaptan mejor a menos sofisticados, más aversión al riesgo inversores que tienen a largo plazohorizontes de inversión. Por ejemplo, aquellos que utilizan inversiones de capital como parte de un plan de jubilación y prefieren mantener las cosas simples, minimizar costos de inversión y buscan obtener ganancias razonables, beneficiándose de la tendencia histórica de los valores de las acciones de aumentar durante tiempo.
Los ETF son más atractivos para los inversores con estilos de inversión más prácticos, aquellos que buscan agresivamente mayores término cortorendimiento de las inversiones e inversores sofisticados que deseen un mayor acceso a inversiones alternativas como la mercado de divisas y futuros.