Definición de fondos de bonos ultracortos

¿Qué es un fondo de bonos ultracorto?

Un fondo de bonos ultracorto es un fondo de bonos que invierte solo en instrumentos de renta fija con plazos muy cortos. vencimientos. Un fondo de bonos ultracorto invertirá en instrumentos con vencimientos inferiores a un año. Debido a su enfoque en bonos con muy corto duraciones, estas carteras ofrecen una sensibilidad mínima a las tasas de interés y, por lo tanto, un riesgo menor y un potencial de rendimiento total menor. Esta estrategia, sin embargo, tiende a ofrecer mayores rendimientos que instrumentos del mercado monetario con menos fluctuaciones de precio que un fondo típico a corto plazo.

Tenga en cuenta que un fondo de bonos a corto plazo como este no debe confundirse con un fondo de bonos del oso o ETF que vende bonos en corto sobre una base apalancada.

Comprensión de los fondos de bonos ultracortos

Los fondos de bonos ultracortos brindan a los inversores una protección más significativa contra riesgo de tipo de interés que las inversiones en bonos a más largo plazo. Dado que estos fondos tienen duraciones muy bajas, los aumentos en la tasa de interés afectarán su valor menos que un fondo de bonos a mediano o largo plazo.

Si bien esta estrategia ofrece más protección contra el aumento de las tasas de interés, generalmente conlleva más riesgo que la mayoría de los instrumentos del mercado monetario. Además, los certificados de depósito (CD) siguen pautas de inversión reguladas, pero un fondo de bonos ultracorto no tiene más regulación que un fondo de renta fija estándar.

Fondos de bonos ultracortos vs. Otras inversiones de bajo riesgo

Las diferencias entre los fondos de bonos ultracortos y otras inversiones de renta fija con riesgos relativamente bajos, como los fondos del mercado monetario y los certificados de depósito (CD), son importantes.

Los fondos del mercado monetario, por ejemplo, solo pueden invertir en inversiones a corto plazo de alta calidad emitidas por el gobierno de EE. UU., Las corporaciones de EE. UU. Y los gobiernos estatales y locales. Por el contrario, los fondos ultracortos tienen más libertad y, por lo general, persiguen mayores rendimientos invirtiendo en valores más riesgosos. También el valores liquidativos (NAV) de los fondos de bonos ultracortos fluctúan. Por el contrario, los fondos del mercado monetario intentan mantener estable el NAV en $ 1,00 por acción. Los fondos del mercado monetario también están sujetos a estrictas normas de diversificación y vencimiento. Sin embargo, estas regulaciones no se aplican a los fondos de bonos ultracortos.

Además, el Corporación Federal de Seguros de Depósito (FDIC) no cubre ni garantiza fondos de bonos ultracortos. Un depósito certificado, por otro lado, está asegurado hasta $ 250,000. La FDIC cubre los certificados de depósito, que prometen una devolución del principal y una tasa de interés específica porque un banco o una institución de ahorro retiene el depósito. Además, los CD suelen ofrecer una mejor tasa de interés sobre los fondos depositados que una cuenta de ahorros regular.

Calidad crediticia de los fondos de bonos ultracortos

Los inversores deben investigar los tipos de valores en los que invierte un fondo ultracorto porque puede ocurrir una rebaja de calificación crediticia o un incumplimiento de los valores de la cartera que pueden resultar en pérdidas. Sin embargo, debido a que los bonos a corto plazo vencen con relativa rapidez, riesgo crediticio es un factor menor para los fondos ultracortos en comparación con los fondos de bonos tradicionales. Este riesgo se reduce aún más si un fondo invierte principalmente en valores gubernamentales.

Sin embargo, los inversores deben conocer los fondos de bonos ultracortos que invierten en bonos de empresas con menores calificaciones crediticias, valores derivados o valores respaldados por hipotecas de marca privada en un intento de impulsar producir. Estos tipos de fondos tienden a estar sujetos a niveles más altos de riesgo de inversión. Como siempre, sea escéptico ante cualquier inversión que le prometa un mayor potencial de rentabilidad sin riesgo adicional. Los inversores pueden obtener más información sobre un fondo de bonos ultracorto leyendo toda la información disponible del fondo, incluida su folleto.

Fondos de bonos ultracortos y altas tasas de interés

En entornos de altas tasas de interés, los fondos de bonos ultracortos de ciertos tipos pueden ser más susceptibles a pérdidas. Es importante que los posibles inversores investiguen la "duración" de un fondo, que mide qué tan sensible puede ser la cartera del fondo a las fluctuaciones en las tasas de interés.

Cualquier inversión que prometa un potencial de rendimiento más significativo sin riesgo adicional debería generar escepticismo. Los inversores pueden obtener más información sobre un fondo de bonos ultracorto leyendo toda la información disponible del fondo, incluido su prospecto completo.

Ejemplos de fondos de bonos ultracortos

A continuación se muestra una breve lista de algunos de los fondos de bonos ultracortos con mejor rendimiento:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• ETF de bonos de tasa flotante de iShares (FLOT)
• VanEck vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)