Mejores ETF de bonos municipales para el tercer trimestre de 2021

Bono municipal fondos cotizados en bolsa (ETF) proporcionar a los inversores un acceso diversificado a la mercado de bonos municipales. Bonos municipales, o munis, son instrumentos de deuda emitidos por estados, municipios o condados con el propósito de financiar gastos de capital público, como la construcción de carreteras, puentes y escuelas. Para los inversores, los munis generalmente ofrecen ingresos por intereses libres de impuestos. Si bien muchos de estos bonos tienen una calificación "grado de inversión"por las agencias de calificación, lo que indica un grado relativamente bajo de riesgo crediticio, ellos son no libre de riesgos. El riesgo percibido de munis aumentó el año pasado en medio de la pandemia de COVID-19, que generó una enorme presión financiera en los presupuestos estatales y municipales. La Reserva Federal tomó medidas al comienzo de la pandemia para ayudar a calmar el mercado de bonos municipales. Ahora, la demanda de munis se está disparando a medida que los inversores buscan ventajas fiscales y de rendimiento, lo que está reduciendo los costos de los préstamos para los gobiernos estatales y locales a mínimos históricos. Un ETF de bonos municipales puede ayudar a reducir el riesgo mediante la tenencia de deuda emitida por una amplia gama de estados, gobiernos municipales o agencias.

Hay 40 ETF de bonos municipales distintos que se negocian en los EE. UU., Excluidos los ETF inversos y apalancados, así como los fondos con menos de $ 50 millones en activos bajo gestión (AUM). Los bonos municipales, medidos por el índice de bonos municipales Bloomberg Barclays, han tenido un rendimiento inferior al del mercado en general. con un rendimiento total del 5,8% durante los últimos 12 meses en comparación con el rendimiento total del S&P 500 del 47,8%, al 17 de mayo, 2021. El ETF de bonos municipales con mejor desempeño para el tercer trimestre de 2021, basado en el desempeño durante el año pasado, es el ETF de First Trust Municipal High Income (FMHI). Examinamos los 3 mejores ETF de bonos municipales a continuación. Todos los números a continuación corresponden al 18 de mayo de 2021.

• Rendimiento durante 1 año: 19,0%
• Ratio de gastos: 0,55%
• Rendimiento anual de dividendos: 3,03%
• Volumen diario promedio de 3 meses: 35,189
• Activos bajo administración: $ 207.8 millones
• Fecha de inicio: nov. 1, 2017
• Emisor: First Trust

FMHI es un ETF administrado activamente que busca brindar a los inversionistas ingresos exentos de impuestos federales, así como revalorización del capital a largo plazo. El fondo invierte el 80% o más de sus activos netos en títulos de deuda municipal que realizan pagos de intereses que están exentos de impuestos federales regulares sobre la renta. Invierte en bonos municipales con una variedad de vencimientos, pero su mayor exposición es en bonos a los que les quedan entre 15 y 20 años. madurez. El estado cuyos bonos reciben la mayor exposición en el fondo es Colorado. Las tres principales tenencias del fondo incluyen bonos emitidos por las siguientes entidades: la Autoridad de Financiamiento del Acuerdo de Tabaco de Buckeye Ohio; el estado de Illinois; y la Autoridad de Financiamiento Transitorio de la Ciudad de Nueva York.

• Rendimiento durante 1 año: 16,9%
• Ratio de gastos: 0,35%
• Rendimiento anual de dividendos: 3,44%
• Volumen diario promedio de 3 meses: 186,448
• Activos bajo administración: $ 1.6 mil millones
• Fecha de lanzamiento: 13 de abril de 2011
• Emisor: State Street

HYMB rastrea el índice de rendimiento municipal Bloomberg Barclays, que es un índice ponderado por valor de mercado que mide el rendimiento de bonos municipales de alto rendimiento emitidos por estados de EE. UU., el Distrito de Columbia, territorios de EE. UU. y el gobierno local agencias. Bonos de alto rendimiento, también denominados bonos "basura", pagan tasas de interés más altas que la deuda con grado de inversión debido a calificaciones crediticias. Pero son inversiones más riesgosas con una probabilidad mucho mayor de defecto. HYMB invierte en una variedad de bonos municipales de alto rendimiento con un vencimiento promedio de 14,92 años. Sus tres tenencias principales incluyen bonos emitidos por la Autoridad de Financiamiento de Arreglos de Tabaco de Buckeye Ohio y dos conjuntos diferentes de bonos emitidos por la Corporación de Financiamiento de Impuestos a las Ventas de Puerto Rico.

• Rendimiento durante 1 año: 16,5%
• Ratio de gastos: 0,35%
• Rendimiento anual de dividendos: 2,99%
• Volumen diario promedio de 3 meses: 100,813
• Activos bajo administración: $ 314.8 millones
• Fecha de inicio: Ene. 13, 2014
• Emisor: Van Eck Associates Corp.

SHYD rastrea el índice de corta duración de alto rendimiento municipal de Bloomberg Barclays, que está diseñado para medir el rendimiento general del bono exento de impuestos, de alto rendimiento, a corto plazo y denominado en dólares estadounidenses mercado. El ETF se centra en bonos municipales de alto rendimiento con duración, lo que hace que su desempeño sea menos sensible a los cambios en las tasas de interés. Invierte en bonos con varios vencimientos, pero su mayor exposición es a bonos con un vencimiento de 7 a 10 años. Las tres principales tenencias del fondo incluyen bonos emitidos por Florida Development Finance Corp., Puerto Rico Sales Tax Financing Corp. y la Autoridad Financiera de Illinois.

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