Definición del método de interés efectivo

¿Cuál es el método de interés efectivo?

El método de interés efectivo es un estándar contable utilizado para amortizar o descontar un vínculo. Este método se utiliza para bonos vendidos con descuento, donde el monto del descuento del bono se amortiza a gastos por intereses sobre la vida del vínculo.

La tasa de interés efectiva utiliza la valor en libros, o el valor en libros del bono, para calcular los ingresos por intereses, y la diferencia entre los ingresos por intereses y el pago de intereses del bono es el monto del acreción o amortización publicado cada año.

Comprensión del método de interés efectivo

El método de interés efectivo entra en juego cuando los bonos se compran con un descuento o una prima. Los bonos se emiten normalmente al valor nominal o nominal de $ 1,000 y se venden en múltiplos de $ 1,000. Si se compra un bono a un precio inferior al valor nominal, la cantidad por debajo del valor nominal es el descuento del bono, y dado que el bono devuelve el monto a la par al comprador al vencimiento, el descuento es un ingreso adicional del bono al comprador. De manera similar, un bono comprado a un precio superior a la par incluye una prima del bono, y la prima es un gasto adicional para el comprador del bono porque el comprador solo recibe la cantidad a la par al vencimiento.

Método de interés efectivo y acumulación

Suponga que un inversionista compra bonos con un valor nominal de $ 500,000 y un cupón tasa del 6%. Los bonos se compran por $ 377,107, que incluye un descuento de bonos a la par de $ 122,893. Los ingresos por intereses del bono se calculan como el valor en libros multiplicado por el en el mercado tasa de interés, que es el rendimiento total obtenido por el bono dado el descuento pagado y los intereses devengados. En este caso, suponga que la tasa de interés de mercado es del 10%, que se multiplica por el valor en libros de $ 377,107 para calcular $ 37,710 en ingresos por intereses.

El bono paga un interés anual del 6% sobre un monto nominal de $ 500,000, o $ 30,000, y la diferencia entre los intereses pagados y los ingresos por intereses, o $ 7,710, es el monto de la acumulación de descuento del bono para el año uno. La acumulación de bonos para el año se traslada a ingresos de bonos, y la cantidad de acumulación también se agrega a la valor en libros, lo que hace que el nuevo valor en libros de $ 384,817, que se utiliza para calcular la acumulación de bonos para año dos. Al final de la vida de 10 años del bono, el valor en libros se ajusta hasta el valor nominal de $ 500,000.

Tener en cuenta la amortización de bonos

Un bono comprado con una prima genera una mayor costo de la deuda para el comprador de bonos, porque la prima pagada se amortiza en gastos de bonos. Suponga, en este caso, que se compra un bono de 4,5% con valor nominal de $ 100,000 por $ 104,100, que incluye una prima de $ 4,100. El pago anual de intereses por el bono es de $ 4,500, pero los ingresos por intereses devengados en el primer año son menos de $ 4,500 porque el bono se compró a una tasa de mercado de solo 4%. Los ingresos por intereses reales son 4% multiplicado por el valor en libros de $ 104,100, o $ 4,164, y la amortización de la prima para el año uno es $ 4,500 menos $ 4,164, lo que equivale a $ 336. La amortización de $ 336 se contabiliza como gasto del bono y el monto también reduce el valor en libros del bono.