Un pequeño cambio de impuestos puede tener un gran impacto en los seguros de vida

Un cambio estrecho pero de gran alcance en la ley tributaria federal escondido dentro del ómnibus de gastos y El proyecto de ley de alivio del coronavirus aplica algunas matemáticas nuevas a las tasas de interés utilizadas para definir ciertos seguros de vida políticas. Las actualizaciones, promulgadas como parte de la Ley de Asignaciones Consolidadas de 2021 (H.R. 133) - podría marcar el comienzo de un entorno de ventas más saludable para las aseguradoras de vida y una mayor oportunidad de ahorro para los consumidores, dicen los expertos.

¿Qué cambió?

La ley enmienda la Sección 7702 del Código de Rentas Internas, que define cómo las pólizas califican como contratos de seguro de vida según el código tributario. También detalla cuánto dinero se puede acumular dentro de una póliza de seguro de vida sin estar gravado actualmente.

Para calificar como seguro de vida a los efectos de los impuestos federales, estas pólizas deben cumplir una de dos pruebas: la prueba de acumulación de valor en efectivo o la prueba premium de la directriz. Están diseñados para limitar la proporción del valor en efectivo al valor nominal total de una póliza y el monto de las primas que se pueden pagar.

Anteriormente, los límites en el código requerían que las aseguradoras de vida acreditaran tasas de interés del 4% sobre el valor en efectivo de seguro de vida permanente y otras pólizas de seguro de vida a largo plazo para que las pólizas mantengan la cobertura hasta la muerte. ¿La cuestión? La sección 7702 se redactó en 1984, cuando las tasas de interés eran mucho más altas que los mínimos históricos de hoy.

Sin ajustar las tarifas obsoletas para adaptarse mejor a las condiciones económicas actuales influenciadas por la pandemia, los grupos de aseguradoras temían emitir una nueva vida permanente. las pólizas de seguros se verían amenazadas, junto con las tasas de rendimiento que las empresas generan sobre las inversiones que respaldan sus seguros de vida pagos de contratos.

Esas preocupaciones eran importantes, dado que las pólizas de seguro de vida permanente representan actualmente el 59% de el mercado de seguros de vida individuales, según datos del American Council of Life Insurers (ACLI).

"El impacto de COVID en las tasas de interés históricamente bajas ha impulsado el diseño y la financiación de la vida permanente pólizas de seguro hasta un punto de ruptura ”, dice Paul Graham, vicepresidente senior de desarrollo de pólizas de ACLI. “Con estos cambios, las ganancias por intereses drásticamente reducidas ahora pueden compensarse con dólares de primas que el asegurado pondrá, de modo que las pólizas puedan alcanzar su beneficio por muerte previsto durante la vida del política."

La nueva ley reduce la tasa de interés clave utilizada en la creación de pólizas de seguro de vida al 2% para 2021 y vincula las tasas futuras a los puntos de referencia actualizados periódicamente después de eso. La reducción es efectiva a partir de enero. 1, 2021 para nuevas políticas. Si las tasas de interés del mercado se normalizan en el futuro, la Sección 7702 volvería a las tasas anteriores.

¿Cuál es el impacto?

La Sección 7702 se creó para diferenciar entre pólizas de seguro de vida genuinas y vehículos de inversión que se hacen pasar por ellos, para asegurarse de que solo las pólizas verdaderas reciban un tratamiento fiscal favorable.

La nueva disposición debería ayudar a que las pólizas de vida permanente sigan caracterizándose como vida con ventajas fiscales. contratos de seguro y evitar ser clasificado como otras inversiones cuyos beneficios serían gravables como ordinarios ingreso.

Es más, la revisión hace que sea más factible para las aseguradoras ofrecer y vender vida permanente. pólizas, señala Michel Leonard, CBE, vicepresidente y economista senior de Insurance Information Instituto. Y para los consumidores y titulares de pólizas, el cambio puede crear la oportunidad de una mayor seguridad, generalmente aumentando las cantidades que los asegurados pueden contribuir al seguro de vida con valor en efectivo cuentas. (Las pólizas de vida permanente tienen un componente de ahorro, lo que genera valor en efectivo que los asegurados pueden aprovechar).

¿Qué es la necesidad de un seguro de vida para conducir?

El cambio de ley también es digno de mención a la luz del hecho de que los objetivos de los consumidores al comprar vida los seguros están cambiando, y más de ellos dependen de estas pólizas para fines financieros y de jubilación. seguridad.

Más de la mitad de los adultos estadounidenses (54%) poseen algún tipo de seguro de vida, según la investigación de consumidores de LIMRA. Pero las razones para poseerlo han cambiado en los últimos dos años. La cobertura de los gastos finales disminuyó como motivación en 2020, descubrió LIMRA, mientras que el ahorro para la jubilación aumentó.

Y aunque la pandemia de COVID-19 contribuyó a una disminución en las ventas de seguros de vida en la primera mitad de 2020, LIMRA predice que la mayoría de los productos de vida completa y a término volverán a crecer en ventas antes de la pandemia en 2021 y 2022.