Lo que debe saber sobre los banqueros de inversión

¿Qué es un banquero de inversión?

Un banquero de inversión es una persona que a menudo trabaja como parte de una institución financiera y se preocupa principalmente por recaudar capital para corporaciones, gobiernos u otras entidades.
Ejemplos de empleadores de banqueros de inversión son Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (milisegundo), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) y Deutsche Bank (DB).

Entendiendo la banca de inversión

Los banqueros de inversión facilitan transacciones financieras grandes y complicadas. Estas transacciones pueden incluir la estructuración de

adquisición, fusión, o venta para clientes. Otra responsabilidad de los banqueros de inversión es la emisión de valores como medio para obtener capital. Esto implica la creación de documentación detallada para el Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) necesaria para que una empresa se haga pública.

Un banquero de inversión puede ahorrarle tiempo y dinero a un cliente al identificar los riesgos asociados con un proyecto en particular antes de que una empresa avance. En teoría, el banquero de inversión es un experto en su campo o industria, que está al tanto del actual clima de inversión. Empresas y instituciones sin fines de lucro A menudo recurren a los banqueros de inversión en busca de asesoramiento sobre la mejor manera de planificar su desarrollo.

Un banquero de inversión también ayuda a fijar el precio de los instrumentos financieros y a navegar por los requisitos reglamentarios. Cuando una empresa mantiene su oferta pública inicial (OPI), un banco de inversión comprará la totalidad o gran parte de las acciones de esa empresa directamente, actuando como intermediario. En este caso, actuando en nombre de la empresa que cotiza en bolsa, el banco de inversión posteriormente venderá las acciones de la empresa en el mercado público, creando liquidez.

Un banco de inversión puede obtener ganancias en este escenario, generalmente fijando el precio de sus acciones con un margen de beneficio. Al hacerlo, el banco de inversión asume una cantidad sustancial de riesgo. Mientras que los analistas experimentados del banco de inversión utilizan su experiencia para valorar las acciones con precisión, un banquero de inversión puede perder dinero en el trato si ha sobrevaluado las acciones.

Un ejemplo de banca de inversión y una oferta pública inicial

Por ejemplo, supongamos que Pete's Paints Co., una cadena de suministro de pinturas y otro hardware, quiere salir a bolsa. Pete, el propietario, se pone en contacto con Katherine, una destacada banquera de inversiones. Pete y Katherine llegan a un acuerdo en el que Katherine (en nombre de su empresa) acepta comprar 100.000 acciones de Pete's Paints para la oferta pública inicial de la empresa al precio de $ 24 por acción, según la información de su equipo de analistas. recomendaciones. El banco de inversión paga 2,4 millones de dólares por las 100.000 acciones.

Después de presentar la documentación correspondiente, como el Formulario S-1 de la SEC, y establecer la fecha y hora de la OPI, Katherine y su equipo comienzan a vender las acciones en el mercado abierto a $ 26 por acción. Sin embargo, el banco de inversión no puede vender más del 20% de las acciones a este precio dada la escasa demanda y se ve obligado a reducir el precio a 23 dólares para vender el resto de las participaciones. Esto finalmente conduce a una pérdida para Katherine y su equipo.

Habilidades requeridas para los banqueros de inversión

El campo de la banca de inversión es popular porque la inversión los banqueros suelen estar bien pagados. Sin embargo, estas posiciones requieren Habilidades especificas, como excelentes habilidades para procesar números, fuertes habilidades de comunicación verbal y escrita, y la capacidad de trabajar largas y agotadoras horas.

Los banqueros de inversión deben cumplir con el código de conducta estipulado por su empresa y, por lo general, deben firmar un acuerdo de confidencialidad debido a la naturaleza sensible de la información que reciben. Además, existe la posibilidad de que se produzcan conflictos de intereses si las divisiones de asesoría y negociación de los bancos de inversión interactúan.

Por lo general, existe una jerarquía de puestos en la banca de inversión: (de junior a senior) analista, asociado, vicepresidente, vicepresidente senior y luego director gerente.