Donde los inversores ponen su dinero en un mercado bajista

A mercado bajista se define tradicionalmente como un período de rendimientos negativos en el mercado más amplio donde los precios de las acciones caen un 20% o más desde los máximos recientes. Se pueden utilizar varias estrategias cuando los inversores creen que este mercado está a punto de ocurrir o está ocurriendo; el mejor enfoque depende de la tolerancia al riesgo del inversor, el horizonte temporal de la inversión y los objetivos generales.

Vendiendo

Una de las estrategias más seguras, y la más extrema, es vender todas sus inversiones y mantener efectivo o invertir las ganancias en instrumentos financieros mucho más estables, como los de corto plazo. bonos del gobierno. Al hacer esto, un inversor puede reducir su exposición al mercado de valores y minimizar los efectos del oso furioso.

Dicho esto, la mayoría, si no todos los inversores, no tienen la capacidad de medir el tiempo del mercado con precisión. Vendiendo todo, también conocido como capitulación, puede hacer que un inversor pierda el rebote y pierda el lado positivo.

Para aquellos que quieran beneficiarse de un mercado a la baja, las posiciones cortas se pueden tomar de varias formas, incluida la venta al descubierto, la compra de acciones de un ETF inverso, o comprar opciones de venta especulativas, todo lo cual aumentará de valor a medida que el mercado caiga. Tenga en cuenta que cada una de estas estrategias breves también viene con su propio conjunto de riesgos y limitaciones únicos.

Jugando a la Defensa

Para los inversores que buscan mantener posiciones en el mercado de valores, un defensivo Por lo general, se toma la estrategia. Este tipo de estrategia implica invertir en empresas más grandes con fuertes balances y una larga historia operativa: las empresas estables de gran capitalización tienden a verse menos afectadas por un recesión en la economía o el mercado de valores, lo que hace que los precios de sus acciones sean menos susceptibles a una mayor otoño.

Estas denominadas acciones defensivas también incluyen empresas que atienden las necesidades de empresas y consumidores, como proveedores de alimentos (la gente sigue comiendo incluso cuando la economía está en recesión) o productores de otros alimentos básicos, como artículos de aseo. Con posiciones financieras sólidas, incluida una gran posición de efectivo para cubrir los gastos operativos en curso, estas empresas tienen más probabilidades de sobrevivir a las recesiones.

Por otro lado, son las empresas de mayor riesgo, como las pequeñas empresas en crecimiento, que normalmente se evitan porque es menos probable que tengan la seguridad financiera necesaria para sobrevivir a las recesiones.

Opciones de venta de protección

Una gran manera de jugar a la defensiva es comprar poner protector opciones. Pone son opciones contratos que otorgan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de vender algún valor a un precio predeterminado una vez o antes de que expire el contrato. Entonces, si tiene 100 acciones del ETF SPY S&P 500 desde $ 250, puede comprar los $ 210 Huelga pone que vencen en seis meses, por lo que tendrás que pagar la opción prima (precio de opción).

En este caso, si el SPY cae a $ 200, usted conserva el derecho de vender acciones a $ 210, lo que significa que esencialmente ha bloqueado $ 210 como su piso y ha detenido cualquier pérdida adicional. Incluso si el precio de SPY cae a solo $ 225, el precio de esas opciones de venta puede aumentar en valor de mercado ya que el precio de ejercicio ahora está más cerca del precio de mercado.

Comprar gangas

Un mercado bajista puede ser una oportunidad para comprar más acciones a precios más baratos. La mejor forma de invertir puede ser una estrategia llamada promedio de costo en dólares. Aquí, invierte una cantidad pequeña y fija, digamos $ 1,000, en el mercado de valores todos los meses, independientemente de cuán sombríos sean los titulares. Invierta en acciones que tengan valor y que también paguen dividendos; Dado que los dividendos representan una gran parte de las ganancias de las acciones, poseerlos hace que los mercados bajistas sean más cortos y menos dolorosos para el clima.

También es valioso diversificar su cartera para incluir inversiones alternativas cuyo rendimiento no esté correlacionado con (es decir, contrario a) los mercados de acciones y bonos. Por ejemplo, cuando las acciones se desploman, los bonos tienden a subir a medida que los inversores buscan activos más seguros (aunque no siempre es así).

La línea de fondo

Estas son solo dos de las estrategias más comunes adaptadas a un mercado bajista. Lo más importante es comprender que un mercado bajista puede ser muy difícil durante mucho tiempo. inversionistas porque la mayoría de las acciones caen durante el período de un mercado bajista, y la mayoría de las estrategias solo pueden limitar la cantidad de exposición a la baja, no eliminarla.