¿Puedo ganar dinero con una cartera de Couch-Potato?

La cartera de adictos a la televisión es una indexación estrategia de inversión que solo requiere un seguimiento anual. Es una estrategia pasiva diseñada para el inversor que tiene un horizonte de largo plazo y que está dispuesto a dejar sus fondos en paz. Si está interesado en un enfoque más práctico, si le gusta observar y reaccionar ante el mercado de valores, esta estrategia no es para usted.

Construyendo la cartera de Couch Potato

Scott Burns, escritor de finanzas personales y cofundador de Assetbuilder.com, desarrolló el Estrategia de inversión de Couch Potato en 1991 como una alternativa para las personas que pagaban a los administradores de dinero para que manejaran sus inversiones. Los portafolios de Couch-Potato son de bajo mantenimiento y bajo costo y requieren un tiempo mínimo para configurarse.

La estrategia es simple: dividir las tenencias de uno en partes iguales entre acciones (acciones) y bonos (deuda). Dado que las inversiones en bonos están diseñadas para ser mucho más conservadoras que las acciones, este enfoque permite apreciación, mientras se reduce la volatilidad de una cartera a un bajo costo y con un mínimo esfuerzo para la inversor.

Un inversor crea una cartera de adictos a la televisión poniendo la mitad de su dinero en una acciones comunes fondo que rastrea el mercado, como el Índice Standard & Poor's 500 (S&P 500), y la otra mitad en un fondo de bonos intermedio que rastrea el Índice de bonos agregados de Estados Unidos Bloomberg Barclays (Agg).

Si bien no es obligatorio, Burns también sugirió dos fondos indexados además que se correlacionan con las clases de activos descritas: el Vanguard Index 500 Fund (VFIAX) y el Vanguard Vanguard Fixed Income Short Term Government Bond Fund (VSBSX). Pero hay muchos otros fondos indexados para elegir.

Al comienzo de cada nuevo año, el inversor solo necesita dividir el valor total de la cartera por dos y luego reequilibrar la cartera poniendo la mitad de los fondos en acciones ordinarias y la otra mitad en cautiverio.

Pesaje de las devoluciones de la cartera de Couch Potato

Echemos un vistazo a cómo el modelo de adicto a la televisión: colocar el 50% de los fondos en el S&P 500, el 50% en el bono índice, y reequilibrio al comienzo de cada año — se habría desempeñado en relación con las acciones mercado.

En uno de sus artículos originales, Burns señaló: "Si hubiera seguido este procedimiento desde 1973 hasta finales de 1990, un período de gran altibajos, traumas, mistificaciones y angustia general, su rendimiento habría sido del 10,29%, sólo un 0,27% menos que el rendimiento de cepo. Habría tenido aproximadamente la mitad de los altibajos del mercado y habría ganado entre el 50 y el 70% de todos los administradores de dinero profesionales ".

Durante uno de los peores períodos de mercado bajista en la historia de EE. UU., De 2000 a 2002, el S&P 500 perdió un 43,1% en general, mientras que la cartera de adictos a la televisión perdió solo un 6,3% durante el mismo período.

Más recientemente, a fines de 2018, cuando el mercado registró pérdidas por primera vez en casi una década, el S&P 500 bajó un 4.52% (lo que permite reinvertir dividendos). Por el contrario, una cartera de adictos a la televisión, invertida en el ETF Vanguard Total Market Index y en el ETF de bonos de valores protegidos contra la inflación del Tesoro iShares, perdió solo un 3,31%.

Sin embargo, si la cartera de adictos a la televisión pierde menos, también gana menos. Mirando el período de 10 años 2010-2019, el S&P 500 ha obtenido un rendimiento del 12,97% y la cartera de adictos al teleadicto un 8,48%. A octubre de 2019, el S&P ha subido un 19,92%, mientras que el adicto a la televisión se está cocinando a un 11,06%, apenas papas pequeñas, pero con un retraso significativo de todos modos.

La línea de fondo

La cartera de adictos a la televisión adopta completamente un enfoque de gestión pasivo sobre uno activo, siendo el fundamento todos esos estudios que muestran que el 80% de los administradores de dinero no superan sus índices de referencia.

La estrategia del adicto a la televisión funciona para inversores que desean un bajo costo y poco mantenimiento en una cartera que contiene solo acciones y bonos de EE. UU., aunque, por supuesto, pueden implementar una estrategia de indexación más sofisticada utilizando múltiple clases de activos y agregando acciones pequeñas e internacionales para impulsar la rentabilidad. Pero la idea básica es una cartera de dos activos y dos inversiones.

Es la mejor estrategia de plantarlo y olvidarlo. Si bien no obtendrán las mayores ganancias, los inversores adictos a la televisión duermen bien por la noche, sabiendo que pueden participar en el crecimiento del mercado de valores sabiendo que su riesgo se reduce al no tener el 100% de los fondos comprometidos en acciones.