Introducción a los cribadores de existencias

¿Cómo empezar a utilizar Stock Screeners?

Seleccionar buenas acciones no es fácil. El gran volumen de empresas hace que concentrarse en un buen stock sea difícil y los volúmenes de datos en Internet no facilitan las cosas. De hecho, es difícil separar la información útil de todos los datos sin valor. Afortunadamente, un evaluador de acciones puede ayudarlo a concentrarse en las acciones que cumplen con sus estándares y se adaptan a su estrategia.

Los filtros de acciones son filtros efectivos cuando tiene una idea específica del tipo de empresas en las que desea invertir. Hay miles de acciones listado en intercambios solo en los Estados Unidos; simplemente no es posible realizar un seguimiento de todos ellos por su cuenta. Un evaluador de acciones limita la exposición solo a aquellas acciones que cumplen con sus parámetros únicos.

Cómo funcionan los inspectores de stock

Los comerciantes diarios generalmente usan filtros de acciones para ayudarlos a elegir qué acciones merecen su atención entre las miles disponibles en las bolsas globales. Puede utilizar estas mismas herramientas para ayudarlo a tomar mejores decisiones sobre las acciones en las que invierte su dinero.

La selección de acciones es el proceso de búsqueda de empresas que cumplir con ciertos criterios financieros. Un evaluador de acciones tiene tres componentes:

• Una base de datos de empresas
• Un conjunto de variables
• Un motor de cribado que encuentra las empresas que satisfacen esas variables y genera una lista de coincidencias.

Usar un cribador es bastante fácil. Primero, responde una serie de preguntas. Pueden incluir lo siguiente:

• Te gusta capa larga o pequeña tapa ¿cepo?
• ¿Está buscando precios de acciones en máximos históricos o empresas con acciones que han bajado de precio?
• ¿Qué rango para el relación precio-beneficio (P / E) es aceptable para usted?
• ¿Está buscando acciones en una industria en particular?

Los buenos filtros le permiten buscar utilizando casi cualquier métrica o criterio que desee. Cuando termine de ingresar sus respuestas, obtendrá una lista de acciones que cumplen con sus requisitos.

Al centrarse en los factores medibles que afectan el precio de una acción, los evaluadores de acciones ayudan a sus usuarios a realizar análisis cuantitativo. En otras palabras, el cribado se centra en variables tangibles como la capitalización de mercado, los ingresos, la volatilidad y los márgenes de beneficio, así como los ratios de rendimiento como el ratio P / E o coeficiente de endeudamiento (DELAWARE). Por razones obvias, no puede utilizar un evaluador para buscar una empresa que, por ejemplo, fabrica los mejores productos.

Opciones de cribador

Algunos de los mejores filtros gratuitos de la web incluyen los que ofrece Yahoo! Finance, StockFetcher, ChartMill, Zacks, Stock Rover y Finviz. Todos ofrecen a los usuarios una serie de filtros básicos y avanzados.

Los evaluadores básicos tienen un conjunto predeterminado de variables con valores que usted establece como criterio. Por ejemplo, una de las variables del evaluador básico de Finviz filtra las acciones por capitalización de mercado, lo que le brinda la opción de encontrar empresas que se encuentran por debajo o por encima de un determinado límite. capitalización de mercado.

Aunque existen algunos buenos evaluadores gratuitos, si desea la mejor y más reciente tecnología, es probable que deba suscribirse a un servicio de detección.

Uso de cribadores personalizables

Supongamos que buscamos una empresa de indumentaria que cotice en el Bolsa de Nueva York (NYSE) y tiene una relación P / U inferior a 25, un crecimiento de EPS de más del 10% en los últimos cinco años y una relación deuda / capital superior a 0,1.

Así es como se ve el evaluador en Finviz:

Después de ingresar estos criterios en el screener, nos da las empresas que lo hacen a través de cada uno de los filtros de nuestra búsqueda. Un punto importante a tener en cuenta es que estas cifras eran correctas en el momento de la búsqueda, pero es probable que cambien continuamente a medida que fluctúan los precios de las acciones y se informan nuevas finanzas.

Tipo de pantalla	Empresas restantes
Empresas de indumentaria	32
Negociar en la Bolsa de Nueva York	19
Relación P / E por debajo de 25	11
Crecimiento de BPA en los últimos 5 años superior al 10%	1
Deuda / patrimonio superior a 0,1	1

Ahora que tenemos los resultados de la pantalla de valores, tenemos un candidato digno de un análisis más detallado, es decir, si confiamos en nuestros criterios y los valores que elegimos para ellos.

Las empresas que nos brinda el evaluador son tan valiosas como los criterios de búsqueda que ingresamos. También es importante recordar que la pantalla no es el análisis en sí. La pantalla no puede garantizar que la empresa que hizo todos nuestros criterios sea la mejor compra, por lo que tenemos que profundizar para saber más.

Saber qué detectar

El gran desafío de usar filtros es saber qué criterios usar para su búsqueda. Los cientos de variables hacen que las posibilidades de diferentes combinaciones sean casi infinitas.

Los evaluadores son extremadamente flexibles, pero si no sabe lo que está buscando o por qué, no pueden hacer mucho por usted. Para ayudar a los inversores, algunos sitios tienen pantallas de valores predefinidas, que ya tienen sus variables ingresadas.

Los siguientes sitios ofrecen algunas de las pantallas mejor predefinidas (estos son solo algunos ejemplos de lo que hay):

• Yahoo! Finanzas: este sitio incluye varias pantallas predeterminadas. Entre los más notables se encuentran los de gran capitalización infravalorada, los ganadores de días y los anclajes de cartera. Los criterios de búsqueda de cada pantalla predeterminada se explican claramente para que pueda comprender los principios subyacentes de las pantallas.
• MSN Money: este incluye una serie de pantallas populares que se pueden filtrar y ordenar por categoría.
• Finviz: este filtro incluye un menú desplegable de señal que filtra por criterios como los principales ganadores, compra de información privilegiada, y porciones.

Tenga cuidado con estas limitaciones

Aunque son herramientas útiles, los evaluadores de acciones tienen algunas limitaciones. Aquí hay algunas cosas que debe tener en cuenta:

• La mayoría de los evaluadores de acciones incluyen solo factores cuantitativos. Todavía quedan muchos cualitativo factores a tener en cuenta. Ningún evaluador proporciona información sobre asuntos como juicios pendientes, problemas laborales o niveles de satisfacción del cliente.
• Los evaluadores utilizan bases de datos que se actualizan en diferentes horarios. Verifique siempre la relevancia y actualidad de los datos. Si los datos de un evaluador no son oportunos, su búsqueda podría no tener sentido.
• Esté atento a los puntos ciegos específicos de la industria. Por ejemplo, si está buscando valoraciones de P / E bajas, no espere que aparezcan muchas empresas de tecnología.

Hay algunas otras cosas generales a tener en cuenta con estos filtros. Algunas de las versiones gratuitas vienen con anuncios, no a diferencia de muchos otros sitios. Tienen que ganar dinero de alguna manera, ¿verdad? Esto puede ser un poco tedioso para tener que atravesarlo, especialmente cuando está tratando de obtener su inversión mojo en.

Pero si está dispuesto a desembolsar unos pocos dólares, la mayoría viene con opciones premium que pueden eliminar los anuncios. Muchas de las suscripciones pagas vienen con mejores beneficios como gráficos, cotizaciones en tiempo real y alertas por correo electrónico.

Haz tu investigación

Mientras hay excelentes herramientas como los filtros de acciones para hacer su vida lo más fácil posible, debe recordar una cosa: nada es mejor que hacer su propia investigación. Solo porque un evaluador de acciones le brinda una lista de acciones que se ajustan a sus criterios de búsqueda, tómelo con cautela, como cualquier consejo de inversión que reciba.

Como se mencionó, estos evaluadores no necesariamente conocerán las noticias que afecten a ciertas empresas. Por lo tanto, utilice los resultados del evaluador de acciones como un simple punto de partida y trabaje desde allí. Asegúrese de leer sobre algunos de los problemas que afectan a las empresas que figuran en los resultados del evaluador, como noticias legales o económicas, cualquier cosa que pueda afectar los resultados de la empresa.

Puede utilizar esa información junto con los resultados del evaluador para tomar decisiones mejores y más informadas sobre sus inversiones. Ser capaz de utilizar las herramientas con la investigación disponible lo convertirá en un mejor comerciante.

Recuerde, los filtros de acciones no son la píldora mágica para seleccionar acciones. Nada reemplazará nunca a los buenos pasados ​​de moda investigación de la nariz a la piedra de moler. Sin embargo, las pantallas pueden ser un buen lugar para comenzar su proceso de investigación, ya que pueden ahorrar tiempo y reducir sus opciones a un grupo más manejable.