Las hipotecas de alto riesgo eran una opción para aquellos con calificaciones crediticias bajas

¿Qué es una hipoteca de alto riesgo?

Una hipoteca de alto riesgo es aquella que normalmente se otorga a prestatarios con calificaciones crediticias bajas. Un primo hipoteca convencional no se ofrece, porque el prestamista considera que el prestatario tiene un riesgo mayor que el promedio de incumplir con el préstamo.

Las instituciones crediticias a menudo cobran intereses sobre las hipotecas de alto riesgo a una tasa mucho más alta que sobre las hipotecas de alto riesgo para compensar el mayor riesgo. A menudo, también se trata de hipotecas de tasa ajustable (ARM), por lo que la tasa de interés puede aumentar potencialmente en momentos específicos.

Comprender las hipotecas de alto riesgo

"Subprime" no se refiere a las tasas de interés que a menudo se adjuntan a estas hipotecas, sino a las puntaje de crédito de la persona que contrata la hipoteca. Prestatarios con Puntajes de crédito FICO por debajo de 640 a menudo se quedará atascado con hipotecas de alto riesgo y sus correspondientes tasas de interés más altas. Puede ser útil para las personas con puntajes crediticios bajos esperar un período de tiempo y desarrollar su historial crediticio antes de solicitar una hipoteca, de modo que puedan calificar para un préstamo preferencial.

La tasa de interés asociada con una hipoteca de alto riesgo depende de cuatro factores: puntaje de crédito, el tamaño de la hipoteca pago, la cantidad de morosidad en los pagos atrasados ​​en el informe de crédito del prestatario y los tipos de morosidad que se encuentran en el reporte.

Hipotecas de alto riesgo vs. Hipotecas Prime

Los solicitantes de hipotecas generalmente se califican de A a F, con puntajes A para aquellos con crédito ejemplar y puntajes F para aquellos que no tienen capacidad discernible para pagar un préstamo. Las hipotecas preferenciales van para los candidatos A y B, mientras que los candidatos con calificaciones más bajas generalmente deben resignarse a los préstamos de alto riesgo si van a obtener préstamos.

Un ejemplo del efecto de las hipotecas de alto riesgo

El Caída del mercado inmobiliario de 2008 se debió en gran parte a incumplimientos generalizados de las hipotecas de alto riesgo. A muchos prestatarios se les dio lo que se conoce como Préstamos NINJA, un acrónimo derivado de la frase "sin ingresos, sin trabajo y sin activos".

Estas hipotecas a menudo se emitían sin necesidad de pago inicial y tampoco era necesaria una prueba de ingresos. Un comprador podría declarar ganancias de $ 150,000 al año, pero no tenía que proporcionar documentación para sustentar el reclamo. Estos prestatarios entonces se encontraron bajo el agua en un mercado inmobiliario en declive, con el valor de sus viviendas por debajo de la hipoteca que debían. Muchos de estos prestatarios de NINJA incumplieron porque las tasas de interés asociadas con los préstamos eran "tasas teaser", tasas variables que comenzaron bajas y se dispararon con el tiempo, lo que hace muy difícil pagar el capital del hipoteca.

Wells Fargo, Bank of America y otras instituciones financieras informaron en junio de 2015 que comenzarían a ofrecer hipotecas a personas con calificaciones crediticias por debajo de 600, y la organización sin fines de lucro, de defensa comunitaria y propiedad de viviendas Neighborhood Assistance Corporation of America lanzaron una iniciativa a fines de 2018, organizando eventos en todo el país. para ayudar a las personas a solicitar préstamos "no preferenciales", que son efectivamente las mismas que las hipotecas de alto riesgo.

Alivio hipotecario COVID-19

El Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica por Coronavirus (CARES), promulgada por el ex presidente Trump el 27 de marzo de 2020, proporcionó algún alivio temporal a aquellos que no pueden hacer los pagos de su hipoteca debido a las consecuencias financieras iniciales de la pandemia del coronavirus. Si estaba respaldado por el gobierno federal o una agencia como Freddie Mac o Fannie Mae, los prestamistas hipotecarios o los administradores de préstamos no podían ejecutar la ejecución hipotecaria de los propietarios hasta principios de 2021. Además, aquellos que experimentaron dificultades financieras debido a la pandemia pudieron solicitar y obtener un préstamo. paciencia por hasta 180 días sin penalización.

El Plan de rescate estadounidense (ARP) La Ley de 2021 firmada por el presidente Biden también brindó algo de apoyo relacionado con COVID-19. Es un paquete de rescate de coronavirus de 1,9 billones de dólares diseñado para facilitar la recuperación de Estados Unidos de los devastadores efectos económicos y para la salud de la pandemia. El precio de casi $ 2 billones de esta legislación de rescate económico la convierte en una de las más caras en la historia de Estados Unidos. Las moratorias de desalojo y ejecución hipotecaria que terminaron el 31 de marzo de 2021 no se extenderían bajo el Plan pero se asignaron fondos adicionales para brindar alivio a los que estaban atrasados ​​con las hipotecas, el alquiler y los servicios públicos. facturas. La legislación establece:

• $ 21.55 mil millones para asistencia de alquiler de emergencia hasta septiembre. 30, 2027
• $ 5 mil millones en vales de vivienda de emergencia hasta septiembre. 30, 2030
• $ 750 millones para viviendas tribales
• $ 100 millones para vivienda rural
• $ 5 mil millones para ayudar a las personas sin hogar

Preguntas frecuentes sobre préstamos de alto riesgo

¿Qué significa un préstamo de alto riesgo?

Un préstamo de alto riesgo es un tipo de préstamo que se ofrece a una tasa superior a la preferencial a personas que no califican para préstamos de tasa preferencial. Con mucha frecuencia, los prestamistas tradicionales han rechazado a los prestatarios de alto riesgo debido a su escaso crédito. calificaciones u otros factores que sugieran que tienen una probabilidad razonable de incumplir con el pago de la deuda.

¿Cuál es la diferencia entre un préstamo preferencial y un préstamo subprime?

Debido a que los prestatarios de alto riesgo son más riesgosos, tienen tasas de interés más altas que los préstamos de alto riesgo. La cantidad específica de interés que se cobra por un préstamo de alto riesgo no está escrita en piedra. Es posible que diferentes prestamistas no evalúen el riesgo de un prestatario de la misma manera. Esto significa que un prestatario de préstamos de alto riesgo tiene la oportunidad de ahorrar algo de dinero haciendo compras. Aún así, por definición, todas las tasas de préstamos de alto riesgo son más altas que las tasas preferenciales.

¿Quién ofrece hipotecas de alto riesgo?

Si bien cualquier institución financiera podría ofrecer un préstamo con tasas de alto riesgo, hay prestamistas que se enfocan en préstamos de alto riesgo con tasas altas. Podría decirse que estos prestamistas brindan a los prestatarios que tienen problemas para obtener tasas de interés bajas la capacidad de acceder a capital para invertir, hacer crecer sus negocios o comprar viviendas. Al mismo tiempo, las tasas de interés más altas de los préstamos de alto riesgo pueden traducirse en decenas de miles de dólares en pagos de intereses adicionales durante la vigencia de un préstamo.

¿Por qué pueden ser malos los préstamos de alto riesgo?

Para los prestatarios, las tasas de interés más altas significarán un préstamo más costoso con el tiempo, lo que puede ser más difícil de atender para un prestatario que ya tiene problemas financieros. A nivel sistémico, los incumplimientos de los préstamos de alto riesgo se han identificado como un factor clave en la crisis financiera de 2008-09. Los prestamistas a menudo son vistos como los mayores culpables, otorgando préstamos libremente a personas que no podían pagarlos debido al capital que fluye libremente después de la burbuja de puntocom de principios de la década de 2000. Sin embargo, los prestatarios que compraron casas que realmente no podían pagar también contribuyeron.

¿Los préstamos de alto riesgo causaron la crisis financiera de 2008-09?

La mayoría de los expertos coinciden en que las hipotecas de alto riesgo fueron una parte importante de la crisis financiera. Cuando se trata de la parte de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, no había una sola entidad o individuo a quien pudiéramos señalar con el dedo. En cambio, esta crisis involucró la interacción entre los bancos centrales, propietarios de viviendas, prestamistas, agencias de calificación crediticia, aseguradores e inversores del mundo.