Definición de desglose del sector y uso del mercado de valores

¿Qué es un desglose del sector?

Un desglose sectorial es la combinación de sectores dentro de un fondo o cartera, normalmente expresado como un porcentaje de la cartera. Las designaciones de los sectores pueden variar según los criterios de inversión del fondo y el objetivo general.

Comprensión del desglose del sector

Se proporciona un desglose del sector para el análisis de fondos y puede ayudar a inversor para observar las asignaciones de inversión de un fondo. La inversión sectorial puede ser un factor importante para influir en las inversiones en el fondo. Un fondo puede apuntar a un sector específico, buscar diversificar entre sectores o, en general, tener una variación sectorial que resulte de invertir en un universo amplio. A

fondo sectorial tendría una asignación del 100% a un sector específico.

Algunos fondos pueden tener restricciones sobre las inversiones del sector. Por lo tanto, los administradores de fondos utilizan el análisis de fondos para excluir inversiones específicas. Esto ocurre a menudo con fondos enfocados en el medio ambiente, social y gobernanza (ESG). Estos fondos buscan excluir industrias o empresas que sus inversores consideran indeseables por diversas razones. Esto puede incluir una agrupación industrial como los productores de tabaco en un fondo o las empresas de exploración petrolera en otro fondo.

Las empresas del fondo proporcionan periódicamente informes sectoriales en sus materiales de marketing. Los desgloses por sectores proporcionan una representación de las asignaciones sectoriales de los activos del fondo, a menudo de forma mensual o trimestral. Algunos fondos incluso pueden informar sobre los desgloses del sector a diario en el sitio web del fondo.

Sectores GICS

Por lo general, los sectores se consideran una clasificación amplia. Dentro de cada sector, también se pueden delinear más numerosos subsectores e industrias. El Estándar de clasificación de la industria global, también conocido como GICS, es el estándar principal de la industria financiera para definir las clasificaciones del sector.

El Estándar de clasificación industrial global fue desarrollado por los proveedores de índices MSCI y Standard and Poor's. Su jerarquía comienza con 11 sectores que se pueden delinear aún más en 24 grupos industriales, 69 industrias y 158 subindustrias. Sigue un sistema de codificación que asigna un código de cada agrupación a cada empresa que cotiza en el mercado. El sistema de codificación GICS está integrado en toda la industria, lo que permite informes detallados y análisis de existencias a través de tecnología financiera.

Los 11 sectores generales de GICS que se utilizan comúnmente para la presentación de informes desglosados ​​por sectores incluyen los siguientes:

• Energía
• Materiales
• Acciones industriales
• Consumidor discrecional
• Productos básicos de consumo
• Cuidado de la salud
• Finanzas
• Tecnologías de la información
• Servicios de telecomunicación
• Utilidades
• Bienes raíces

Diversificación y sectores

Se mantendrá una cartera de acciones diversificada cepo en la mayoría, si no en todos, los sectores de GICS. Diversificación en todos los sectores de acciones ayuda a mitigar los riesgos idiosincrásicos o no sistemáticos causados ​​por factores que afectan a industrias o empresas específicas dentro de una industria.

Los índices sectoriales también pueden ser utilizados por inversores que buscan invertir en las perspectivas de crecimiento de un solo sector. Las empresas de inversión ofrecen fondos indexados pasivos que buscan replicar cada uno de los once sectores de GICS. El Vanguard Information Technology Index Fund es un ejemplo de un fondo mutuo administrado pasivamente que busca replicar las tenencias del MSCI U.S. Investable Market Information Technology Index. La estrategia también está disponible para los inversores a través de un fondo cotizado en bolsa, el ETF Vanguard Information Technology.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un buen desglose sectorial de una cartera?

Una cartera bien diversificada debe tener acceso a tantos sectores como sea posible y no concentrar demasiados fondos en un solo sector o sectores relacionados. Hay 11 inversores que también pueden aplicar una regla del 5 por ciento con fondos sectoriales. Por ejemplo, si desea diversificarse dentro de sectores especializados, como biotecnología, bienes raíces comerciales o mineros de oro, simplemente mantenga su asignación al 5% o menos para cada uno.

¿Cuáles son los principales sectores industriales?

Estos van desde servicios públicos hasta productos básicos de consumo y tecnología. Los 11 sectores industriales reconocidos por GICS se enumeran arriba. El GICS lo subdivide en 24 grupos industriales, como automóviles, bancos y empresas de indumentaria.

¿Cuál es el desglose sectorial del índice S&P 500?

A partir del primer trimestre de 2021, el desglose sectorial del S&P 500 es:

• Tecnología de la información: 27,4%
• Salud - 13,1%
• Consumidor discrecional - 12,4%
• Finanzas - 11,2%
• Servicios de comunicación - 11,1%
• Industriales - 8,4%
• Productos básicos de consumo: 6,0%
• Energía - 2.8%
• Materiales - 2,6%
• Servicios públicos - 2,5%
• Bienes raíces - 2.4%