Cómo gana dinero JPMorgan: Corporate & Investment Bank es la principal fuente de ganancias

JPMorgan Chase & Co. (JPM) es una sociedad de cartera de servicios financieros global y el mayor banco de EE. UU. por activos.La compañía ofrece servicios que incluyen banca de consumo, banca de inversión, banca comercial y gestión de activos para individuos, corporaciones, instituciones y gobiernos a nivel mundial.JPMorgan, con sede en la ciudad de Nueva York, compite internacionalmente con una amplia gama de bancos, firmas de corretaje, compañías de banca de inversión, fondos de cobertura, empresas de comercialización de productos básicos, empresas de capital privado, compañías de seguros y administradores de inversiones, incluido Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (milisegundo), Wells Fargo & Co. (WFC) y Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Finanzas de JPMorgan

JPMorgan registró ingresos netos de $ 29.1 mil millones sobre ingresos de $ 119.5 mil millones en su año fiscal 2020 (Año fiscal), que finalizó el 31 de diciembre de 2020, los ingresos aumentaron un 3,6% en comparación con el año anterior.El aumento de los ingresos se debió a un aumento del 11,7% en los ingresos no financieros, que fue ligeramente compensado por una disminución del 4,7% en ingreso de Interés neto.

La utilidad neta cayó un 20.0% en el año fiscal 2020 en comparación con el año fiscal 2019. A pesar del aumento de los ingresos, la utilidad neta de JPMorgan se vio afectada negativamente por un aumento significativo en la provisión para pérdidas crediticias durante el año. El banco reservó provisiones adicionales en medio de la incertidumbre económica provocada por la pandemia de COVID-19.

Segmentos comerciales de JPMorgan

JPMorgan desglosa sus ingresos e ingresos netos en los siguientes segmentos comerciales: banca comunitaria y de consumo; Banco Corporativo y de Inversión; Banca comercial; Gestión de activos y patrimonios; y Corporativo. A diferencia de las cifras financieras de toda la empresa de JPMorgan, el desglose del segmento se realiza sobre una base no GAAP. Los ingresos totales no GAAP en el año fiscal 2020 fueron de $ 122,9 mil millones, aproximadamente $ 3,4 mil millones más que GAAP ingresos. El ingreso neto total no GAAP para el año fue de $ 29,1 mil millones, lo mismo que el ingreso neto GAAP.

Banca comunitaria y de consumo

El segmento de Banca Comunitaria y de Consumo de JPMorgan ofrece una variedad de servicios a consumidores y empresas, incluidos depósitos y productos de inversión, administración de efectivo, soluciones de pago, originación y servicio de hipotecas, emisión de tarjetas de crédito y préstamos.El segmento reportó ingresos netos de $ 8.2 mil millones en el año fiscal 2020, un 50,3% menos que el año anterior. Los ingresos del segmento fueron de $ 51,3 mil millones, un 7% menos que en el año fiscal 2019. El segmento representa aproximadamente el 27% del ingreso neto total y aproximadamente el 41% del total de ingresos no GAAP.

Banco Corporativo y de Inversión

El segmento de Bancos Corporativos y de Inversión de JPMorgan ofrece banca de inversión, creación de mercado, corretaje de primera y productos y servicios de tesorería y valores a empresas, inversores, instituciones financieras y gobiernos.La utilidad neta del segmento creció 43.0% en el año fiscal 2020 en comparación con el año fiscal 2019. Con $ 17.1 mil millones, el segmento representa aproximadamente el 55% de los ingresos netos totales de JPMorgan. Los ingresos del segmento crecieron un 25,5% a 49.300 millones de dólares durante el año, lo que representa alrededor del 40% del total de ingresos no GAAP.

Banca comercial

El segmento de Banca Comercial de JPMorgan ofrece soluciones financieras integrales, que incluyen préstamos, pagos al por mayor, inversiones. productos bancarios y de gestión de activos para clientes que incluyen pequeñas empresas, medianas y grandes corporaciones y locales. gobiernos.El segmento registró ingresos netos de $ 2.6 mil millones en el año fiscal 2020, un 34,9% menos que el año anterior y que comprende aproximadamente el 8% del total. Los ingresos del segmento crecieron un 0,5% a $ 9,3 mil millones, lo que representa casi el 8% del total de ingresos no GAAP.

Gestión de activos y patrimonios

El segmento de Gestión de Activos y Patrimonios de JPMorgan brinda servicios en todas las clases de activos y tiene $ 2.7 billones de activos bajo administración (AUM).El segmento también ofrece productos y servicios de jubilación, así como corretaje y banca.Los ingresos netos disminuyeron del 4,4% en el año fiscal 2020 a $ 3,000 millones, lo que representa casi el 10% del ingreso neto total de JPMorgan. Los ingresos crecieron 4.8% en comparación con el año fiscal 2019. Con $ 14,2 mil millones, los ingresos del segmento representan aproximadamente el 11% del total de ingresos no GAAP.

Corporativo

El segmento Corporativo de JPMorgan mide, monitorea, informa y administra los riesgos de liquidez, financiamiento, capital y tipo de cambio del banco, entre otras funciones.El segmento informó una pérdida neta de $ 1.8 mil millones en el año fiscal 2020 en comparación con los ingresos netos de $ 1.1 mil millones del año anterior. Los ingresos del segmento también fueron negativos en - $ 1.2 mil millones en comparación con $ 1.2 millones en el año fiscal 2019.

(Nota: los segmentos con ingresos negativos y / o ingresos netos se excluyen de los respectivos cálculos de participación porcentual de ingresos e ingresos netos y gráficos circulares anteriores).

Desarrollos recientes de JPMorgan

JPMorgan planea cerrar su negocio de banca privada en México, dijeron a Bloomberg personas familiarizadas con el asunto. El banco firmó un acuerdo para referir negocios locales a BBVA México, que es la unidad local de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Sin embargo, JPMorgan seguirá prestando servicios a clientes con sede en México desde fuera del país. La medida sigue a una decisión similar que tomó el banco el verano pasado de cerrar sus operaciones de banca privada local en Brasil y derivar a los clientes brasileños a Banco Bradesco SA.

Cómo JPMorgan informa sobre diversidad e inclusión

Como parte de nuestro esfuerzo por mejorar la conciencia de la importancia de la diversidad en las empresas, ofrecemos a los inversores un vistazo a la transparencia de JPMorgan y su compromiso con la diversidad, la inclusión y la responsabilidad social. Examinamos los datos que publica JPMorgan para mostrarle cómo informa sobre la diversidad de su directorio y fuerza laboral para ayudar a los lectores a tomar decisiones de compra e inversión informadas.

A continuación se muestra una tabla de medidas de diversidad potencial. Muestra si JPMorgan divulga sus datos sobre la diversidad de su junta directiva, C-Suite, gerencia general y empleados en general, como está marcado con un ✔. También muestra si JPMorgan desglosa esos informes para revelar la diversidad de sí mismo por raza, género, capacidad, estado de veterano e identidad LGBTQ +.

Informes de diversidad e inclusión de JPMorgan
Raza	Género	Capacidad	estatus de veterano	Orientación sexual
Junta Directiva	✔ (solo EE. UU.)	✔
Suite C	✔ (solo EE. UU.)	✔
Administración General	✔ (solo EE. UU.)	✔	✔ (solo EE. UU.)	✔ (solo EE. UU.)	✔ (solo EE. UU.)
Empleados	✔ (solo EE. UU.)	✔	✔ (solo EE. UU.)	✔ (solo EE. UU.)	✔ (solo EE. UU.)