Un día en la vida de un analista de investigación de acciones

Responsabilidades de un analista de investigación de acciones

Trabajando como una equidad analista de investigación requiere múltiples talentos y habilidades y puede ser una carrera gratificante. Estos profesionales investigan empresas que cotizan en bolsa y ofrecen recomendaciones a los inversores sobre si comprar, vender o seguir manteniendo determinadas acciones. Por lo general, a los analistas se les asigna un grupo particular de empresas, en una industria específica, de la que son responsables.

Empresas de corretaje (conocidas como lado de la venta, ya que proporcionan la investigación a sus clientes interesados ​​en realizar inversiones) emplean analistas de investigación de acciones. Los fondos de inversión, los fondos de coberturay otros que administran el dinero de sus clientes e invierten en su nombre, conocidos como lado de compra, también emplea analistas de investigación de renta variable, que hacen recomendaciones de inversión a sus gestores de cartera. Pero, ¿qué hacen estos analistas a diario?

Póngase al día y manténgase al día con las noticias

Por lo general, los analistas de investigación de acciones comienzan su día bastante temprano, antes de que comience la rutina de nueve a cinco, y se mantienen al tanto de lo que sucede con las empresas que cubren. Lo hacen manteniéndose al día con los servicios de cable y otras fuentes de noticias, y también rastreando la evolución y las tendencias económicas y del mercado global. A lo largo del día, los analistas se mantienen al tanto de cualquier noticia de última hora que afecte a los mercados de valores y las empresas a las que cubren, y obtienen información de fuentes de noticias generales y específicas de la industria. En días de mercado particularmente volátiles, esto puede convertirse en una montaña rusa.

Actualizar colegas

Otro aspecto del trabajo del analista de investigación de acciones es informar y actualizar a los colegas del lado de las ventas con recomendaciones y conocimientos sobre varias acciones (comprar, vender o mantener calificaciones) para que los corredores puedan explicar mejor esas opciones a los clientes. Esto requiere un pensamiento crítico y creativo, fuertes habilidades de comunicación y la capacidad de sintetizar con precisión datos de una serie de fuentes diferentes y presentar esa información de forma accesible manera. Los analistas deben anticipar y estar preparados para responder las preguntas que puedan tener sus colegas de ventas. sobre ciertas acciones, y es posible que también necesiten actualizar a los analistas senior sobre las acciones tomadas en varios cepo.

A lo largo del día, es posible que los analistas deban reunirse con colegas, como sus supervisores, para ponerse en contacto e intercambiar notas e ideas.

Emitir informes y realizar un seguimiento de las empresas cubiertas

A los analistas se les ocurre pronósticos y estimaciones de ganancias para las empresas que cubren. Durante temporada de gananciasA medida que las empresas publican sus cifras trimestrales, los analistas dan su opinión sobre el desempeño de la empresa y también pueden actualizar y ajustar sus modelos de ganancias para empresas en particular. Además de seguir las noticias generales y los eventos económicos, los analistas rastrean cualquier desarrollo específico que pueda afectar el valor de las acciones de cualquier empresa de su grupo en particular.

Por ejemplo, si una empresa anuncia un nuevo producto que podría afectar sus ganancias, los analistas evalúan esta noticia e incluyen sus hallazgos en los informes que producen. Es posible que los analistas deban actualizar estos informes a diario.

Manténgase en contacto con la dirección de la empresa

Con frecuencia, los analistas de estudios de renta variable se reúnen con la dirección de las empresas que cubren para obtener la información más oportuna a fin de actualizar sus estimaciones e informes de ganancias. Podrían obtener dichas actualizaciones en persona o en conferencias telefónicas. Si bien la administración proporciona dicha información a los analistas de investigación de acciones, los ejecutivos deben tener cuidado de no compartir cualquier información con analistas que pueda afectar el precio de las acciones de la empresa y que no esté disponible para el público. Eso daría una ventaja injusta a los analistas.

El Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) ha emitido reglas relativas a tales divulgación justa prácticas, lo que significa que los analistas deben actuar con cuidado con la administración. Algunas empresas tienden a no cooperar con analistas que sienten que no los han tratado de manera justa en los informes. Los analistas deben proporcionar a los inversores una imagen precisa del potencial de una empresa, pero tampoco quieren alienar a la dirección de una empresa y arriesgarse a perder el acceso a información importante.

Oportunidades de analista

A raíz de investigaciones engañosas publicadas durante el punto-com boom, la SEC impuso una acción reguladora destinada a reducir las prácticas de los bancos de inversión que utilizaban más informes de investigación como una vía para generar negocios de banca de inversión que como un medio para proporcionar información precisa y objetiva para inversores. Esto llevó a los bancos de inversión a reducir sus necesidades de investigación de acciones. Sin embargo, si bien los roles de venta en los grandes bancos de inversión han disminuido, todavía existen oportunidades para los analistas de investigación de acciones, particularmente con firmas de investigación y boutiques más pequeñas.

La línea de fondo

Los analistas suelen dedicar más tiempo que el promedio a su trabajo, pero no necesitan dedicar las agotadoras horas asociadas con la banca de inversión. En general, los analistas se mantienen al día con las noticias, actualizan a sus colegas, se ponen al día con las empresas que cubren, emiten y actualizan informes de la empresa y asisten a reuniones en su trabajo diario. Si bien el trabajo de un analista de investigación de acciones ha perdido algo de atractivo en los últimos años, dado que las empresas han reducido el número de analistas que emplean, sigue siendo un campo competitivo.