Las principales empresas de inversión y acciones de ESG de los inversores están llenas de sorpresas
Si bien hay pocas dudas de que los inversores han adoptado ESG (medioambiental, social y de gobernanza) invertir, su conocimiento de las empresas y los administradores de activos que brindan exposición muestra que los inversionistas podrían usar más investigación y mejores herramientas de evaluación de ESG.
Según una encuesta reciente de Investopedia y Abrazador de árboles, muchos inversores admiten que cuando se trata de investigar empresas y su impacto ESG, lo están engañando. La señal más común para los inversores de que una inversión se alinea con sus criterios de ESG es que, en general, la empresa se percibe como "mejor" que sus pares de la industria en las iniciativas de ESG. La mayoría no utiliza evaluadores de acciones de ESG ni cuadros de mando de ESG de proveedores de servicios financieros o de investigación de acciones.
La principal forma en que los inversores ESG encuestados aplican los criterios ESG a sus decisiones de inversión es invirtiendo en empresas individuales y excluyendo industrias de su cartera. El 45% dice que ha invertido en una empresa o fondo, mientras que el 29% dice que ha
despojado o vendido por razones relacionadas con ESG.El ganador de ESG es… Tesla
De una lista de las principales empresas estadounidenses conocidas por sus iniciativas o alineación ESG, Tesla emergió como líder de el paquete, con casi un tercio de los encuestados que identificaron a Tesla como estrechamente alineado con los valores ESG. Poco más de un tercio respondió que ninguna de las empresas parece estar estrechamente alineada con los estándares ESG.
Si bien el fabricante de vehículos eléctricos Tesla puede estar asociado con algunos aspectos ambientales de ESG, su calificación general en los evaluadores de ESG como Sustainalytics y MSCI es promedio. De hecho, Sustainalytics, una empresa de investigación y datos de inversión de impacto y ESG, califica a Tesla como de “alto riesgo” a la exposición en múltiples criterios de ESG. MSCI clasifica a Tesla como líder de la industria en "Tecnología limpia" y "Comportamiento corporativo", pero también indica que Tesla se queda atrás de sus pares de la industria en su "Gestión laboral".
Mientras tanto, Apple, la segunda opción más popular en las empresas relacionadas con ESG con un 30% de los encuestados, tiene una calificación de ESG ligeramente mejor tanto por Sustainalytics como por MSCI. Sustainalytics sugiere que el fabricante de iPhone tiene un riesgo bajo de exposición relacionada con ESG y su equipo de liderazgo gestiona de manera eficaz el riesgo de ESG. MSCI, por otro lado, le da a Apple una calificación promedio en las preocupaciones de ESG y dice que se queda atrás en asuntos relacionados con el comportamiento corporativo, los estándares de la cadena de suministro y los desechos electrónicos.
"Improvisando"
La investigación de Investopedia y Treehugger muestra que a medida que crece la demanda de inversiones ESG, los inversores quieren mejores formas de detectar problemas ESG. Menos de la mitad o el 37% de los inversores ESG afirman que los fondos ESG y los evaluadores de acciones les ayudan a evaluar si una inversión cumple con sus estándares ESG. Un tema recurrente en las preguntas abiertas de la encuesta fueron las respuestas que notaron la insatisfacción de los lectores con herramientas disponibles para capturar métricas ESG precisas, o saber qué tan alineada está una inversión con su valores.
Cómo los inversores de ESG encuentran información e incorporan los criterios de ESG
Cuando se trata de fuentes de información relacionada con ESG, la mayoría de los inversionistas de ESG encuestados informaron haber recurrido a sitios web de finanzas y negocios. Los grupos de vigilancia fueron menos populares, y solo alrededor de un tercio o 32% de los inversores dijeron que los buscan para obtener información sobre inversiones ESG.
Vanguard Leads en el reconocimiento de ETF
En términos de conocimiento de ETF entre los lectores de Investopedia y Treehugger, Vanguard lideró con más de la mitad o el 55% de los encuestados que conocían la marca como proveedor de ETF y un 28% conocían sus ofertas de ESG. La fidelidad ocupó el segundo lugar, e iShares ocupó el tercer lugar tanto en conocimiento general de ETF con 38% como en conocimiento de ESG con 18%. Es posible que los encuestados ya sean clientes de las empresas que asocian con la inversión ESG, pero la asociación de la marca Vanguard con el tema de la inversión sigue siendo muy fuerte. Para la mayoría de las otras empresas de inversión en la encuesta, el conocimiento de las ofertas de ESG se redujo a aproximadamente un tercio de los que conocían la marca.
Si bien Vanguard es un líder de la industria en el suministro de fondos de inversión ESG, su principal fondo ESG, el fondo Vanguard FTSE Social Index, captura una fracción de los $ 7.2 billones del gigante de la inversión en activos bajo gestión (AUM) con sus $ 10,87 mil millones en AUM. De hecho, según MSCI clasificación de los principales fondos de inversión ESG, Vanguard's ocupa el tercer lugar detrás del Parnassus Core Equity Fund, con $ 22,94 mil millones en AUM vinculados a ESG, y el iShares ESG Aware Fund, con $ 13 mil millones. Fidelity Investments, la marca que ocupó el segundo lugar entre los lectores en términos de conocimiento de ESG, no tiene un solo fondo en la lista de MSCI de los principales fondos de ESG en 2021.
Los inversores están cada vez más ansiosos por alinear sus inversiones con empresas relacionadas con ESG y proveedores de fondos, pero muchos confían en juicio personal sobre lo que constituye una inversión ESG y no utilice la investigación y las métricas disponibles de las calificaciones ESG proveedores. Esa es una gran oportunidad para la industria de servicios financieros, ya que es probable que las inversiones de ESG crezcan. con el 67% de los encuestados que planean invertir más en empresas con iniciativas ESG sólidas durante los próximos cinco años.
Datos de Amanda Morelli / Adrian Nesta.
