Charles Schwab vs. Vanguardia

Charles Schwab y Vanguard son dos de las empresas de inversión más grandes del mundo. Schwab tiene 14,3 millones de cuentas de corretaje activas, 1,7 millones de participantes en planes de jubilación corporativos, 1,5 millones de cuentas bancarias y $ 4,5 billones en activos de clientes (al 30 de junio de 2020).Vanguard es aún más grande, con más de 30 millones de inversores y $ 6.2 billones en activos globales bajo administración.

Fundada en 1971, Charles Schwab ayudó a revolucionar la industria del corretaje solo cuatro años después, cuando se convirtió en una de las primeras firmas en ofrecer operaciones de bolsa con descuento. Hoy en día, la compañía ofrece múltiples plataformas comerciales y una variedad de herramientas y servicios diseñados para atraer a todos los niveles de inversión.

Vanguard fue introducido en 1975 por su difunto fundador, John C. Bogle,a quien se le atribuye la creación del primer fondo indexado en 1976. Curiosamente, el fondo fue ridiculizado por ser "antiestadounidense" y "un camino seguro hacia la mediocridad". Hoy, el fondo (ahora Vanguard 500 Index Fund) es uno de los más grandes de la industria.

En nuestras revisiones de Mejores corredores en línea de 2020, Charles Schwab obtuvo puntajes más altos que Vanguard en cada categoría que clasificamos, que incluye Mejor En general, lo mejor para principiantes, la mejor aplicación de comercio de acciones, lo mejor para el comercio diario, lo mejor para el comercio internacional, lo mejor para el bajo costo y lo mejor para ETF.

Aún así, eso no significa que Charles Schwab sea una mejor opción para todos los inversores. En general, descubrimos que Schwab es una excelente opción para inversores y comerciantes autodirigidos que desean acceder a múltiples plataformas, muchas herramientas y capacidades bancarias completas. Vanguard funciona bien para los inversores que compran y retienen que pueden no ser tan conocedores de la tecnología y que desean acceder a asesoramiento profesional.

Usabilidad

Charles Schwab ofrece tres plataformas basadas en la web, que incluyen Schwab.com, StreetSmart Edge (su principal plataforma comercial) y StreetSmart Central. Dos aplicaciones móviles, Schwab Mobile y StreetSmart Mobile, completan sus ofertas de plataforma. Es fácil abrir y depositar fondos en una cuenta, y puede hacerlo en línea, a través de una aplicación móvil, por teléfono o en persona en una de sus más de 300 sucursales. 

Puede abrir una cuenta en línea con Vanguard, pero hay que esperar varios días antes de poder iniciar sesión. Y como la mayoría de los corredores, si desea intercambiar opciones o tener acceso al margen, debe completar más papeleo. El sitio web está un poco anticuado en comparación con muchos grandes corredores, aunque la compañía dice que está trabajando en una actualización este año. Puede negociar acciones, ETF, fondos y algunos productos de renta fija en línea, y puede llamar a un corredor para realizar pedidos con las otras clases de activos disponibles de Vanguard.

En el aspecto móvil, Charles Schwab ofrece una aplicación sencilla e intuitiva. Puede intercambiar todas las clases de activos disponibles de Schwab en la aplicación e incluso puede realizar pedidos condicionales. Las noticias son sólidas, pero la investigación fundamental y los gráficos son limitados en comparación con las plataformas estándar. La aplicación móvil de Vanguard es fácil de navegar y es fácil ingresar órdenes de compra y venta. Es liviano en términos de características y parece funcionar mejor para inversionistas de compra y retención que desean verificar posiciones e ingresar órdenes comerciales simples.

Experiencia comercial

Experiencia de escritorio

El boleto comercial todo en uno intuitivo de Schwab funciona en todas las plataformas. No hay muchas opciones de personalización en el sitio web, pero puede establecer valores predeterminados de comercio de teclas de acceso rápido por clase de activo en StreetSmart Edge. La transmisión de cotizaciones en tiempo real es estándar en todas las plataformas. Puede organizar pedidos y enviar varios pedidos en Schwab.com. En StreetSmart Edge, puede guardar varios pedidos para que sea más fácil enviarlos rápidamente.

La plataforma de Vanguard es básica en comparación, pero tenga en cuenta que está destinada a inversores que compran y mantienen, no a inversores activos. Debe pasar por algunos aros para realizar operaciones, y debe abrir un ticket comercial para obtener cotizaciones en tiempo real (e incluso entonces, debe actualizar la pantalla para actualizar la cotización). En general, la plataforma de negociación funciona para inversores que compran y retienen, pero previsiblemente se queda corta para los operadores e inversores que deseen una experiencia sólida y personalizable.

Experiencia móvil

Schwab proporciona aplicaciones móviles robustas que ofrecen cotizaciones en tiempo real, tickets comerciales, pedidos múltiples tipos (incluidos los órdenes condicionales), investigación en la aplicación y gráficos, incluidos indicadores, pero sin dibujo instrumentos. Puede negociar las mismas clases de activos en cualquiera de las plataformas, y sus listas de seguimiento son las mismas en la web y móvil (a menos que utilice la versión descargable de StreetSmart Edge y guarde la lista de seguimiento en su dispositivo).

Vanguard también ofrece una aplicación móvil, pero está desactualizada y es liviana en términos de funciones en comparación con la de Schwab. No encontrará ninguna opción para los gráficos y las cotizaciones se retrasan hasta que llegue a un ticket de pedido. Aún así, puede monitorear sus posiciones, analizar su cartera, leer las noticias y realizar pedidos básicos, que pueden ser suficientes para los inversores que compran y mantienen.

Gama de ofertas

Charles Schwab ofrece todas las inversiones que esperaría de un gran corredor, incluidas acciones, bonos, futuros, Forex, opciones y acceso a criptomonedas (solo a través de futuros de Bitcoin). Las ofertas de Vanguard son comparativamente limitadas, pero deberían ser adecuadas para la mayoría de los inversores que compran y mantienen.

Charles Schwab vs. Gama de ofertas Vanguard
Activo	Charles Schwab	Vanguardia
Ventas cortas	sí	sí
Fondos mutuos sin cargo ni cargo	4,246	3,630
ETF sin comisiones	Todos	Todos
Cautiverio	sí	sí
Futuros / Materias Primas	sí	No
Opciones futuras	sí	No
Opciones complejas	sí	sí
Robo-Advisory	sí	Sí (a partir de 2020)
Criptomoneda	Sí (futuros de Bitcoin)	No
Intercambios internacionales	sí	sí
Forex	sí	No
Acciones fraccionarias	No	sí
OTCBB y Penny Stocks	sí	sí

Tipos de orden

Schwab admite una amplia variedad de pedidos en el sitio web, StreetSmart Edge y dispositivos móviles, incluidos pedidos condicionales como uno cancela el otro y uno activa el otro. Puede organizar pedidos para una entrada posterior y seleccionar el lote de impuestos cuando cierra parte de una posición (por ejemplo, costo promedio, FIFO, LIFO, etc.). Vanguard, como era de esperar, solo admite los tipos de órdenes que los inversores de compra y retención suelen utilizar: órdenes de mercado, límite y stop-limit. No admite órdenes de preparación para una entrada posterior; sin embargo, puede seleccionar lotes de impuestos específicos (incluidas partes parciales dentro de un lote) para vender.

Tecnología comercial

Charles Schwab utiliza un enrutador patentado basado en ruedas para fines de administración de pedidos, como para manejar interrupciones en el intercambio, realizar revisiones de calidad de ejecución en tiempo real y manejar mercados volátiles. La mayoría de las órdenes de acciones y opciones se envían a mayoristas externos (esto equilibra la calidad de ejecución con el ahorro de costes de Schwab). La información trimestral sobre la calidad de la ejecución se publica en el sitio web de Schwab.

La tecnología de enrutamiento de pedidos subyacente de Vanguard tiene un único enfoque: la mejora de precios. La compañía informa una mejora en el precio de los pedidos de acciones de $ 0,85 por acción, una cifra muy alta para la industria. Ninguno de los corredores ofrece un simulador comercial ni admite capacidades de backtesting.

Costos

Charles Schwab y Vanguard ofrecen comisiones de $ 0 por acciones en línea, opciones y operaciones de ETF para clientes con sede en EE. UU., Con tarifas de opciones por contrato de $ 0,65 y $ 1, respectivamente. Es posible que pague más en Schwab para comprar fondos mutuos fuera de la lista sin cargo ($ 49.95 frente a la tarifa móvil de Vanguard de $ 0 a $ 50, según el saldo de su cuenta). Los intercambios asistidos por corredores cuestan $ 25.00 con Schwab y entre $ 0 y $ 25 (según el saldo de su cuenta) en Vanguard.

Los dos corredores generan ingresos por intereses a partir de la diferencia entre lo que le pagan por su efectivo inactivo y lo que ganan por los saldos de los clientes. Con cualquiera de los corredores, puede mover su efectivo a un fondo del mercado monetario para obtener una tasa de interés más alta. Actualmente, ganará considerablemente más en Vanguard: 1,55% frente a solo 0,30% en Schwab. Sin embargo, Schwab tiene programas de préstamos de acciones en los que puede compartir los ingresos que genera al prestar las acciones que tiene en su cuenta a otros comerciantes o fondos de cobertura (generalmente para ventas al descubierto). Vanguard no comparte los ingresos que genera.

Servicios de investigación

Charles Schwab ofrece filtros flexibles para ayudarlo a investigar su próxima operación, incluido un evaluador ETF con más de 150 criterios que incluyen la clase de activos, el rendimiento del fondo, el rendimiento de la distribución, la categoría Morningstar, la exposición regional y los diez primeros valores en cartera. También encontrará calculadoras, generadores de ideas y un conjunto de herramientas de gráficos de análisis técnico. El software Schwab StreetSmart Edge incluye investigación fundamental con noticias en tiempo real, ganancias de la empresa, dividendos y calificaciones.

Vanguard ofrece filtros básicos para acciones, ETF y fondos mutuos, y puede ver los productos de renta fija en una lista ordenable. Toda la investigación es de propiedad exclusiva y las noticias del mercado son proporcionadas por MT Newswires y Associated Press. Hay varias herramientas enfocadas en la planificación de la jubilación. Los gráficos son limitados y no se dispone de análisis técnico, lo que se espera para un corredor que se centra principalmente en la inversión de compra y retención.

Análisis de cartera

Las ofertas de análisis de cartera de Charles Schwab incluyen acceso a información de margen y poder adquisitivo en tiempo real, además de ganancias realizadas y no realizadas en tiempo real. Puede vincular tenencias desde fuera de su cuenta para obtener una imagen completa de sus finanzas, calcular el impacto fiscal de las transacciones futuras y calcular la tasa interna de rendimiento (TIR). Una deficiencia es que no puede ver sus ingresos esperados de dividendos e intereses (puede hacerlo con Vanguard).

Vanguard tiene herramientas de análisis de cartera similares. Puede acceder a información de margen y poder adquisitivo en tiempo real, tasa interna de rendimiento, ganancias no realizadas y realizadas, e informes de impuestos. Puede combinar participaciones externas a su cuenta para obtener una imagen financiera general. Una cosa que falta es que Vanguard no le permite calcular el impacto fiscal de las transacciones futuras.

Educación

Schwab ofrece una amplia educación para inversores con sus transmisiones Schwab Live Daily, investigación del Schwab Center for Financial Investigación, una variedad de artículos en la página Insights & Ideas, así como seminarios web y eventos en persona para inversores y comerciantes. La compañía ofreció más de 1,000 eventos en vivo en 2019, incluidos 155 enfocados en comerciantes. El contenido educativo de Vanguard se centra en ayudarlo a establecer y alcanzar sus metas financieras. La mayor parte del contenido está en forma de artículos, y se agregaron alrededor de 250 piezas nuevas en 2019.

Servicio al Cliente

Charles Schwab ofrece soporte telefónico 24/7 con acceso a corredores en vivo, además de chat en línea 24/7 con un agente en vivo. También puede visitar una de sus 345 sucursales para obtener ayuda en persona. Para los clientes minoristas que llaman al servicio de atención al cliente, Schwab dice que su tiempo de espera promedio en espera fue de 22 segundos en 2019.

En Vanguard, puede acceder al soporte telefónico (atención al cliente y corredores) de 8 a.m. a 8 p.m. (Este) de lunes a viernes. El chat en vivo no es compatible, pero puede enviar un mensaje seguro a través del sitio web después de iniciar sesión en su cuenta. Vanguard también mantiene una presencia en Twitter y responde a las consultas en aproximadamente una hora. Vanguard dice que su tiempo de espera promedio varía según el grupo de servicio al cliente y la mesa de operaciones.

Seguridad

La seguridad de Charles Schwab y Vanguard está a la altura de los estándares de la industria. Puede iniciar sesión en cualquier aplicación mediante el reconocimiento biométrico (facial o de huellas dactilares), y ambos corredores se protegen contra pérdidas de cuentas debido a actividades no autorizadas o fraudulentas. Schwab tiene el seguro de exceso de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) proporcionado por aseguradoras de Londres con un límite total de $ 600 millones, limitado a una devolución combinada para cualquier cliente de $ 150 millones, incluido efectivo de hasta $ 1,15 millón. El exceso de cobertura SIPC de Vanguard, también proporcionado por las aseguradoras de Londres, proporciona a cada cliente 49,5 millones de dólares para valores y un límite de efectivo de 1,9 millones de dólares por cliente.

Hasta nov. En 2019, el Centro de Investigación de Robo de Identidad no reportó ninguna violación de datos significativa.

Nuestro veredicto

Charles Schwab y Vanguard son dos de los corredores más grandes del negocio, pero es importante tener en cuenta que atienden a diferentes tipos de inversores. Debido a su amplia gama de servicios y herramientas, Charles Schwab es una excelente opción para inversores y comerciantes autodirigidos que desean una plataforma de negociación personalizable. Los inversores de compra y retención que valoran la simplicidad por encima de las campanas y los silbatos, y que desean acceso a asesoramiento profesional y algunos de los mejores fondos (y de menor costo) en el negocio, pueden preferir Vanguard.