Definición de profundidad de mercado (DOM)

¿Qué es la profundidad de mercado (DOM)?

La profundidad de mercado (DOM) es una medida de la oferta y la demanda de líquido, activos negociables. Se basa en el número de órdenes de compra y venta abiertas para un activo determinado, como una acción o contratos futuros. Cuanto mayor es la cantidad de esos pedidos, más profundo o líquido se considera que es el mercado.

La profundidad de los datos de mercado también se conoce como libro de pedidos ya que consiste en una lista de órdenes pendientes de un valor o moneda. Los datos del libro se utilizan para determinar qué transacciones se pueden procesar. Los datos DOM están disponibles en la mayoría de los corredores en línea de forma gratuita o por una pequeña tarifa.

Entendiendo DOM

Al medir la oferta y la demanda en tiempo real, los comerciantes utilizan la profundidad del mercado para evaluar la dirección probable del precio de un activo. También se utiliza para medir el número de acciones del activo que se pueden comprar sin que se aprecie su precio.

Si una acción es extremadamente líquida, tiene una gran cantidad de compradores y vendedores. Un comprador puede comprar un gran bloque de acciones sin provocar un movimiento sustancial del precio de las acciones.

Sin embargo, si una acción no es particularmente líquida, no se negocia con tanta frecuencia. La compra de un bloque de acciones puede tener un impacto notable en el precio de la acción.

La profundidad de mercado generalmente se muestra como una lista electrónica de órdenes de compra y venta pendientes, organizadas por nivel de precios y actualizadas en tiempo real para reflejar la actividad actual. Un motor que empareja empareja los intercambios compatibles para su finalización.

La mayoría de los corredores en línea ofrecen alguna forma de visualización DOM. Esto permite a los usuarios ver una lista completa de órdenes de compra y venta pendientes de ejecución, junto con el tamaño de la operación, en lugar de solo las mejores opciones disponibles.

Cómo utilizar los datos DOM

La profundidad de los datos del mercado ayuda a los operadores a ver hacia dónde se puede dirigir el precio de un valor en un futuro próximo a medida que se ejecutan, actualizan o cancelan las órdenes. Un comerciante puede utilizar los datos de profundidad del mercado para comprender el diferencial de oferta y demanda para una acción, junto con su actual volumen.

Las acciones con una gran profundidad de mercado tienden a ser empresas populares de gran capitalización como Apple (AAPL). Por lo general, tienen grandes volúmenes y son bastante líquidos, lo que permite a los comerciantes realizar grandes pedidos sin afectar significativamente sus precios de mercado.

Los valores con poca profundidad de mercado tienden a ser empresas más oscuras con capitalizaciones de mercado más pequeñas. Es probable que los precios de sus acciones se muevan si un solo comerciante coloca una gran orden de compra o venta.

Poder ver la profundidad de la información del mercado para un valor en particular en tiempo real permite a los operadores beneficiarse de la volatilidad de precios a corto plazo. Por ejemplo, cuando una empresa lanza su oferta pública inicial (OPI), los comerciantes pueden ver su DOM en en tiempo real, esperando la oportunidad de comprar o vender acciones cuando el precio alcance el nivel correcto de demanda.

Ejemplo de DOM

Digamos que un comerciante está rastreando el DOM de la acción A. Las acciones podrían cotizar actualmente a $ 1,00. Pero hay 250 ofertas a $ 1.05, 250 a $ 1.08, 125 a $ 1.10 y 100 a $ 1.12. Mientras tanto, hay 50 ofertas a $ 0,98, 40 ofertas a $ 0,95 y 10 cada una a $ 0,93 y $ 0,92.

Al ver esta tendencia, el comerciante podría determinar que la acción A está subiendo. Armado con ese conocimiento, el comerciante puede decidir si este es el momento adecuado para saltar y comprar o vender las acciones.