Los fondos de bonos aumentan los ingresos y reducen el riesgo

Cautiverio a menudo se consideran simples y aburridos en comparación con renta variable. Este puede ser el caso, pero los bonos pueden proporcionar un nivel de estabilidad que las acciones, debido a su volatilidad, generalmente no puede coincidir. Esto es especialmente cierto en fondos de bonos, que puede proporcionar una fuente de ingresos segura y estable, así como diversificación a un portafolio.

En este artículo, veremos algunos factores, incluidos estilo de inversión y tolerancia al riesgo, que los inversores deben considerar antes de realizar una inversión en fondos de bonos. (Ver también: Evaluación de fondos de bonos: simplificación.)

Generación de ingreso

El objetivo de la mayoría de los fondos de bonos es generar un rendimiento para los inversores invirtiendo en una variedad de bonos que generen un flujo de ingresos saludable y constante. Para la mayoría de los fondos, no hay un enfoque en revalorización del capital como hay para los fondos de capital.

Los inversores deben, como parte de su proceso de investigación, determinar si las características de generación de ingresos de un fondo de bonos se ajustan a sus objetivos de inversión. Por ejemplo, un inversor jubilado que se centra en complementar sus ingresos puede ser adecuado para una inversión en un fondo de bonos. Por otro lado, una pareja que busca ahorrar dinero para la educación de sus hijos podría estar mejor invirtiendo su dinero en una

Plan 529 que invierte en acciones, porque su objetivo es hacer crecer su dinero, de modo que cuando el niño alcance la edad universitaria, tenga suficiente para financiar la matrícula. En este caso, el inversionista jubilado está más preocupado por generar una fuente de ingresos relativamente confiable, que los fondos de bonos pueden proporcionar. La pareja, por otro lado, busca crecimiento, no ingresos. Como tal, la volatilidad a corto plazo de las inversiones en acciones no es un problema, ya que no tienen la intención de utilizar el dinero durante mucho tiempo.

Tolerancia al riesgo

En general, muchos fondos de bonos se consideran de menor riesgo porque, en su mayor parte, un tenedor de bonos recibirá el principal en el bono siempre que el bono se mantenga a madurez.

Sin embargo, existe el riesgo de impago, que puede conducir a una pérdida parcial o total de principal que puede hacer que algunos fondos de bonos sean riesgosos. Es importante determinar los riesgos involucrados en cualquier inversión, incluidos los fondos de bonos, ya que las características de riesgo varían.

Por ejemplo, los inversores deben sentirse muy seguros en un fondo que está totalmente invertido en valores respaldados por el gobierno, como Tesorerías, pero tendría que ser más cauteloso con los fondos invertidos en valores respaldados por hipotecas o bonos basura ya que estos instrumentos tienen mayores riesgos. (Ver también: Los seis mayores riesgos de los bonos.)

Además, debido a que los fondos de bonos pueden comprar una gran cantidad de bonos como parte de su diversificación proceso, son capaces de distribuir su riesgo de manera más eficaz. En otras palabras, debido a que un fondo de bonos distribuye la inversión de los inversores entre varios bonos diferentes, Los inversores están más aislados contra pérdidas importantes de lo que estarían si invirtieran en bonos. ellos mismos. Como tal, los fondos de bonos tienden a atraer inversores reacios al riesgo. (Ver también: Personalizar la tolerancia al riesgo.)

Gestión de la cartera

La mayoría de nosotros no tenemos la experiencia o el conjunto de habilidades para administrar una gran cartera de bonos o el tamaño de la cartera para obtener una cartera de bonos debidamente diversificada. Además, muchos de nosotros no tenemos tiempo para dedicarnos a realizar una investigación exhaustiva, como reunirnos con la gerencia y analizar Comisión Nacional del Mercado de Valores documentos. Sin embargo, los fondos de bonos tienen la misma ventaja que cualquier fondo mutuo porque tienen administradores de cartera y un equipo de investigación que intenta elegir los mejores valores posibles para agregar a la cartera del fondo. Por lo tanto, al invertir en un fondo de bonos, un inversionista puede beneficiarse de una inversión administrada y puede poseer una participación en varios bonos diferentes a un costo mucho menor que comprar los bonos en sí. (Ver también: ¿Su gestor de inversiones está a la altura?)

Ventaja de liquidez

Una de las mayores ventajas de los fondos de bonos es la relativa liquidez ofrecen a los inversores en comparación con las inversiones en bonos individuales.

Si un inversor propietario de una empresa XYZ Bonos corporativos necesita vender su participación a toda prisa, tendrían que consultar el mercado o consultar con un corredor para obtener una cotización actual y ver qué partes podrían estar interesadas en comprar el bono. Esta no es una tarea particularmente difícil, pero debido a que puede haber una falta general de demanda para la emisión, vender el valor a un precio ventajoso puede no ser fácil. (Ver también: Bonos corporativos: una introducción al riesgo crediticio.)

Por el contrario, es mucho más fácil liquidar una posición en un fondo de bonos. Si un inversor desea vender parte o la totalidad de una inversión, simplemente puede colocar una orden de venta con el corredor y se ejecutará esa noche o puede poner una redención con el fondo, que debe ejecutarse dentro de los siete días posteriores a la solicitud.Además, cuando se vende un fondo de renta fija, suele haber poca diferencia entre el precio de venta y el valor de mercado, excluidas las comisiones por transacción.

La línea de fondo

Los fondos de bonos no son para todos, pero para aquellos que buscan una gestión profesional, diversificación y generación de ingresos, pueden hacer el truco. Por supuesto, antes de comprar cualquier valor o fondo, revise sus necesidades y objetivos y busque el consejo de su contador u otro asesor.