Archivos de GlobalFoundries para aumento de capital en medio del auge de chips
GlobalFoundries, con sede en Malta, Nueva York, parece estar lista para unirse al auge de la recaudación de capital de 2021, y se presentó el 4 de octubre. 4 por un oferta pública inicial (OPI) para capitalizar la insaciable demanda de fabricantes de semiconductores en medio de una escasez mundial de chips impulsada por una pandemia.
Conclusiones clave
- GlobalFoundries solicitó una OPI que cotiza en Nasdaq en medio del auge de la recaudación de capital de 2021 y la escasez global de chips.
- GlobalFoundries tiene la intención de mantener la propiedad mayoritaria una vez que se haga pública.
- El fabricante de chips ha optimizado sus líneas de productos y planea invertir 1.400 millones de dólares impulsando la producción mediante la construcción de nuevas plantas en Estados Unidos y Singapur.
- Los ingresos netos aumentaron un poco más de $ 3 mil millones para crecer un 13% año tras año en los primeros seis meses de 2021.
- La decisión de la compañía de recaudar capital envía un fuerte mensaje de que no está interesada en una fusión o adquisición en medio de la demanda actual de semiconductores.
Según su presentación de prospectos, la compañía propiedad de Abu Dhabi planea recaudar hasta $ 1 mil millones; sin embargo, la cifra del marcador de posición probablemente cambiará cuando finalice los términos de la OPI. En agosto, Reuters informó que el fabricante de chips podría buscar una valoración de alrededor de $ 25 mil millones.
GlobalFoundries también deja en claro a los inversores que tiene la intención de mantener propiedad mayoritaria una vez hacerlo público. "Mubadala seguirá teniendo un control sustancial después de esta oferta, lo que podría limitar su capacidad para influir en el resultado de transacciones, incluido un cambio de control, y afectar de otro modo el precio de mercado prevaleciente de nuestras acciones ordinarias ", el prospecto lee.
El fabricante de chips, que prevé una cotización en Nasdaq con la clave de pizarra "GFS", asignó a Morgan Stanley (SRA), Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) y Credit Suisse Group AG (CS) como líder suscriptores para la OPI. GlobalFoundries inicialmente tenía como objetivo una fecha de cotización de finales de 2022 y principios de 2023, pero adelantó el plazo. para aprovechar la demanda actual de los inversores de captación de capital, personas familiarizadas con el tema dijo.
Un suscriptor es cualquier parte que evalúa y asume el riesgo de otra parte por una tarifa, que a menudo toma la forma de una comisión, prima, margen o interés.
El momento de la OPI también coincide con una escasez mundial inducida por la pandemia de semiconductores utilizados para alimentar todo, desde computadoras portátiles hasta sistemas eléctricos para automóviles, lo que ha impulsado la escasez de semiconductores. Índice de semiconductores de la bolsa de valores de Filadelfia (SOX) hasta un 14% en lo que va del año. En comparación, los cargados de tecnología Compuesto Nasdaq (IXIC) ha ganado un 12,4% durante el mismo período, mientras que la primera Promedio industrial Dow Jones (DJIA) ha añadido un 12,71%. "Aunque se espera que el desequilibrio entre la oferta y la demanda mejore a medio plazo, la industria de los semiconductores requerirá un aumento significativo en la inversión para mantenerse al día con la demanda ", dijo GlobalFoundries en la presentación.
Para satisfacer la demanda, la empresa ha optimizado su líneas de productos y planea gastar 1.400 millones de dólares para impulsar la producción mediante la construcción de nuevas plantas en Estados Unidos y Singapur. Actualmente, GlobalFoundries tiene dos fábricas en el estado de Nueva York, una en Burlington, Vermont y una en Singapur y otra en Alemania. La empresa, que fabrica chips para dispositivos de pago por contacto, vehículo eléctrico (EV) y otros equipos electrónicos especializados: completa los pedidos de otros fabricantes de chips QUALCOMM Incorporated (QCOM), Broadcom Inc. (AVGO), Samsung Electronics Co., Ltd. (005930.KS) y Advanced Micro Devices, Inc. (AMD). El último hilado GlobalFoundries en un acuerdo de 2008 que dio la propiedad a Mubadala Investment Co., de Abu Dhabi fondo de riqueza soberana. Los 10 principales clientes del fabricante de chips representan alrededor del 75% de los ingresos totales, según CNBC.
Aunque la empresa las ventas netas han fracasado en los últimos años, en parte debido a la despojo de una división y un ajuste de informes de ingresos: los ingresos netos aumentaron un poco más de $ 3 mil millones para crecer un 13% año tras año en los primeros seis meses de 2021. Además, mientras que el fabricante de chips registró una pérdida neta de $ 301 millones, la cifra se redujo sustancialmente desde una pérdida de $ 534 millones en el período correspondiente del año anterior.
La desinversión es el proceso de venta de activos subsidiarios, inversiones o divisiones de una empresa con el fin de maximizar el valor de la empresa matriz. También conocido como despojo, la desinversión es efectivamente lo opuesto a una inversión y generalmente se realiza cuando ese activo o división subsidiaria no está rindiendo a la altura de las expectativas.
La decisión de la empresa de reunir capital envía un fuerte mensaje de que no está interesada en fusión o adquisición en medio de la demanda actual de chips. En julio, The Wall Street Journal informó ese líder de semiconductores Intel Corporation (INTC) consideró hacer una oferta de $ 30 mil millones por GlobalFoundries. Sin embargo, se entiende que GlobalFoundries se alejó de un posible vínculo con Intel por preocupaciones de que un acuerdo podría dañar las relaciones con sus otros clientes.
