La empresa de gestión de activos alternativos TPG lanza una oferta pública inicial

Global culo alternativot empresa de gestión TPG es hacerlo público a través de un oferta pública inicial (IPO) que incluye 33,9 millones de acciones de acciones ordinarias clase A a un precio de $29.50 por acción. Las acciones comenzarán a cotizar el Nasdaq bajo el símbolo TPG el 1 de enero. el 13 de enero de 2022 y se espera que la oferta se cierre el 1 de enero. 18, 2022.

Entre las empresas más conocidas en la cartera de TPG se encuentran Airbnb, Inc. (ABNB), operador de gimnasios Crunch, empresa inmobiliaria comercial Cushman & Wakefield PLC (CWK), DirecTV, el proveedor de software McAfee Corp. (MCFE), el conglomerado indio Tata y Viking Cruises. Tata es la matriz de Tata Motors Ltd. (TTM), propietaria de las marcas Jaguar y Land Rover. Entre las inversiones realizadas más notables de TPG se encontraba Burger King, actualmente propiedad de Restaurant Brands International Inc. (QSR).

Acerca de TPG

TPG fue fundada en 1992, con su primera oficina en San Francisco, por Jim Coulter y David Bonderman, antiguos colegas de Bass Oficina familiar. La firma reporta tener cerca de $109 mil millones en los activos bajo gestión (AUM). Su director general actual es Jon Winkelried.

TPG cuenta actualmente con equipos operativos y de inversión en 12 oficinas en todo el mundo. La firma invierte en cinco plataformas de múltiples productos: capital, crecimiento, impacto, bienes raíces y soluciones de mercado. Afirma que su "estrategia única" está impulsada por la colaboración, la innovación y la inclusión.

Uso de los ingresos de la oferta pública inicial

Según su comunicado de prensa: "TPG tiene la intención de utilizar aproximadamente el 40% de los ingresos netos para comprar participaciones de sociedad en la entidad operativa de TPG de otros inversionistas estratégicos existentes, y las ganancias netas restantes que recibe para pagar los gastos de oferta y reorganización y para gastos corporativos generales propósitos, que pueden incluir facilitar el crecimiento del negocio existente de TPG y/o expandirse a nuevas líneas de negocio complementarias o áreas geográficas mercados. TPG no recibirá ningún producto de la venta de acciones por parte del inversor estratégico existente".

Justificación estratégica

La oferta pública inicial, que se espera recaude mil millones de dólares para TPG si se venden los 33,9 millones de acciones al precio de oferta de 29,50 dólares, le dará a la empresa una participación de 9 mil millones de dólares. valuación. "Es posible que se hayan sentido en desventaja competitiva frente a sus pares públicos al no tener una moneda líquida de acciones con la que pagar a los ejecutivos o realizar adquisiciones", observó un veterano Capital privado ejecutivo.

Además, como se señala en el extracto del comunicado de prensa citado anteriormente, parte de la justificación de la oferta pública inicial es comprar participaciones minoritarias en manos de inversores externos. Los líderes de TPG no están vendiendo ninguna de sus participaciones.

Implicaciones más amplias

La cotización de TPG es el primer gran debut en el mercado de valores de 2022, y banqueros de inversión debería estar observando su desempeño de cerca para monitorear la salud del negocio de la oferta pública inicial. Mientras tanto, el fabricante de software empresarial Justworks Inc. posee pospuso su propia salida a bolsa, citando condiciones de mercado desfavorables.