Estos 5 ETF golpeados pueden estar sobrevendidos
Los ETF que sufrieron una fuerte paliza en 2018 y que actualmente se encuentran entre los más débiles en términos de fortaleza relativa, están preparados para obtener grandes ganancias a corto plazo, según un estudio de Ned Davis Research. “La caída del cuarto trimestre se pareció a los mercados bajistas de 2011 y 2015/2016. En esos casos, los quintiles inferiores superaron a los quintiles superiores durante 3 o 4 meses”, dijo Will Geisdorf, estratega de ETF de Ned Davis, según una historia detallada en Barron's.
Este grupo incluye ETF enfocados en energía y América Latina como el SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), Invesco Solar (BRONCEARSE), VanEck Vectores Oil Services (OIH), iShares U.S. Oil & Equipment Services (ZIE), y el Global X MSCI Argentina (ARGT). Todos estos ya han demostrado que pueden tener un rendimiento superior al aumentar más del 20 % en lo que va del año, y todavía se clasifican en el quintil inferior de las clasificaciones de fuerza relativa medidas durante nueve meses, por Barron´s.
5 ETF que pueden registrar grandes ganancias a corto plazo
(Rendimiento YTD)
· SPDR Oil & Gas Equipment Services (XES), 26%
· Invesco Solar (TAN); 25.3%
· Servicios de Petróleo de Vectores VanEck (OIH); 21.7%
· iShares U.S. Oil & Equipment Services (IEZ); 22.3%
· Global X MSCI Argentina (ARGT); 18.8%
Fuente: Investopedia
Oportunidad a corto plazo en los débiles
Las estrategias que utilizan la fuerza relativa suelen implicar la compra de acciones que generan los mayores rendimientos durante un período de tiempo predeterminado. Si bien las estrategias que se centran en una fortaleza relativa alta pueden funcionar a largo plazo, existe una gran desventaja: estos líderes de ETF a menudo se vuelven rezagados luego de grandes caídas del mercado como la de diciembre. La duración del bajo rendimiento suele seguir la magnitud del descenso, según Ned Davis.
Esta tendencia abre una ventana de oportunidad para que los ETF con una fortaleza relativa débil obtengan un rendimiento superior durante un período breve. “Es una oportunidad de reversión a la media, pero complicada porque hay una ventana muy corta de tres meses”, dijo Geisdorf a Barron's. "Aquellos ETF que han sido golpeados más y más débiles en términos de fuerza relativa tienden a rebotar con más fuerza".
fuerte regreso
El ETF SPDR Oil and Gas Equipment and Services ha hecho el regreso más fuerte de las mejores selecciones de Ned Davis. Ha subido un 26 % hasta la fecha, pero aún así ha bajado un 24,4 % en 12 meses. Si bien las previsiones de precios planos del petróleo en 2019 pueden desalentar inicialmente a los inversores de la industria petrolera, los alcistas ver oportunidades en empresas mejor capitalizadas con balances sólidos y costos renovados disciplina. Las principales participaciones del ETF XES incluyen Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) y US Silica Holdings Inc. (SLCA).
Mirando hacia el futuro
Es importante tener en cuenta que sumergirse en esta estrategia presenta una estrecha ventana de oportunidad, lo que significa que los inversores pueden tener que saltar rápidamente para obtener recompensas. Dado lo rápido que está cambiando el mercado en estos días, la necesidad de una acción rápida es cada vez más importante.