Cómo los cambios en las tasas de interés afectan la rentabilidad de la banca
El sector bancario rentabilidad aumenta con las subidas de tipos de interés. Instituciones del sector bancario, como bancos minoristas, bancos comerciales, bancos de inversión, compañías de seguros y casas de bolsa tienen grandes cantidades de efectivo debido a los saldos de los clientes y los negocios ocupaciones.
Aumentos en el tasa de interés aumentar directamente el rendimiento de este efectivo, y los ingresos van directamente a las ganancias. Una situación análoga es cuando el precio del petróleo sube para los perforadores de petróleo. El beneficio de las tasas de interés más altas es más notable para las casas de bolsa, los bancos comerciales y los bancos regionales.
Conclusiones clave
- Las tasas de interés y la rentabilidad bancaria están conectadas, y los bancos se benefician de tasas de interés más altas.
- Cuando las tasas de interés son más altas, los bancos ganan más dinero aprovechando la diferencia entre el interés que los bancos pagan a los clientes y el interés que el banco puede ganar invirtiendo.
- Un banco podría pagar a sus clientes un punto porcentual completo menos de lo que gana invirtiendo en tasas de interés a corto plazo.
- Además, las tasas de interés más altas tienden a reflejar un período de mayor crecimiento económico, con la Reserva Federal subiendo las tasas para desacelerar la expansión.
- Una economía más fuerte significa que más consumidores buscan préstamos, lo que ayuda a los bancos a medida que se benefician de la diferencia entre el interés que cobran a los inversionistas por el préstamo y la cantidad que ganan invirtiendo ese dinero.
Cómo el sector bancario obtiene ganancias
Estas empresas mantienen a sus clientes dinero en efectivo en cuentas que pagan tasas de interés fijas por debajo de las tasas a corto plazo. Se benefician de la diferencia marginal entre el producir generan con este efectivo invertido en notas a corto plazo y el interés que pagan a los clientes. Cuando las tasas suben, este diferencial aumenta, y los ingresos adicionales van directamente a las ganancias.
Por ejemplo, una casa de bolsa tiene $ 1 mil millones en cuentas de clientes. Este dinero gana un 1% de interés para los clientes, pero el banco gana un 2% sobre este dinero al invertirlo en pagarés a corto plazo. Por lo tanto, el banco está dando $20 millones en las cuentas de sus clientes pero devolviendo sólo $10 millones a los clientes.
Si el banco central sube los tipos un 1% y el fondos federales tasa sube del 2% al 3%, el banco rendirá $30 millones en las cuentas de los clientes. Por supuesto, el pago a los clientes seguirá siendo de $10 millones. Este es un efecto poderoso. Cada vez que los datos económicos o los comentarios de los funcionarios del banco central insinúan aumentos de tasas, este tipo de acciones comienzan a recuperarse primero.
Cuando las tasas de interés aumentan, también lo hace el diferencial entre las tasas a largo y corto plazo, lo que ayuda a los bancos, ya que piden prestado a corto plazo y prestan a largo plazo.
Ayuda para subir las tasas de interés de otra manera
Otra forma indirecta en la que las subidas de tipos de interés aumentan la rentabilidad del sector bancario es que las subidas tienden a producirse en entornos en los que crecimiento económico es fuerte, y los rendimientos de los bonos están aumentando. En estas condiciones, la demanda de préstamos de los consumidores y las empresas se dispara, lo que también aumenta ganancias para bancos
A medida que aumentan las tasas de interés, también aumenta la rentabilidad de los préstamos, ya que hay una mayor untado entre la tasa de fondos federales y la tasa que el banco cobra a sus clientes. El diferencial entre las tasas a largo y corto plazo también se expande durante las subidas de las tasas de interés porque las tasas a largo plazo tienden a subir más rápido que las tasas a corto plazo. Esto ha sido así para todas las subidas de tipos desde la Reserva Federal se estableció a principios del siglo XXel siglo. Refleja las fuertes condiciones subyacentes y las presiones inflacionarias que tienden a provocar un aumento en las tasas de interés. Este es un óptimo confluencia de eventos para los bancos, ya que piden prestado a corto plazo y prestan a largo plazo.
Tenga en cuenta que si las tasas de interés aumentan demasiado, puede comenzar a perjudicar las ganancias bancarias a medida que se resiente la demanda de nuevos préstamos por parte de los prestatarios y cae la refinanciación.