Las OPI están regresando

Ayer, las acciones de ZoomInfo Technologies, con sede en Vancouver, Washington (que no debe confundirse con la plataforma de videoconferencia) se dispararon más del 60 % en su primer día de cotización en el índice Nasdaq. la primera tecnologia oferta pública inicial desde el brote de COVID-19 fue un éxito rotundo con la empresa recaudando $ 934 millones. Esto es casi el doble de lo que buscaba recaudar en noviembre cuando anunció los planes por primera vez. La empresa fijó el precio de su oferta pública inicial en 21 dólares, por encima de su rango objetivo de 19 a 20 dólares, y las acciones cerraron en 34 dólares.

Hasta el jueves, se han cotizado 40 OPI (más de $ 50 millones de capitalización de mercado) en los EE. UU. este año, según

Capital del Renacimiento. Esto es un 34% más bajo que la misma fecha del año pasado. Las ganancias totales recaudadas son $ 12.3 mil millones, la mitad de lo que fue el año pasado en este momento. (ver el cuadro a continuación) La pandemia descarriló los planes de varias empresas de cotizar en bolsa antes de la incertidumbre electoral que se espera para finales de este año.

Todavía no nos hemos librado del nuevo coronavirus, EE. UU. está experimentando disturbios generalizados y el desempleo está aumentando, pero los inversores todavía tienen hambre de rendimiento. Hemos visto una enorme demanda de deuda corporativa después de que la Fed anunciara su medidas de estímulo a mediados de marzo. Esta semana también estamos presenciando una gran recuperación del mercado de oferta pública inicial de EE. UU. Las empresas estadounidenses que cotizan en bolsa recientemente, como Uber, Spotify, Slack, Zoom Video y Moderna, también están superando al mercado en general este año. El índice Renaissance IPO ha subido casi un 25% este año.

"Va a ver una ola de OPI en el mercado que son más grandes en lugar de más pequeñas porque en los mercados volátiles los inversores quieren más liquidez. Este no es un mercado donde se llevará a cabo una oferta pública inicial más pequeña y marginal”, dijo Neil Kell, presidente de mercados de capital global de Bank of America, según un informe del Financial Times.

A principios de esta semana, Warner Music Group, que retrasó sus planes en marzo, fijó el precio de su oferta pública inicial en 25 dólares. Estaba en el extremo superior de su rango objetivo y las acciones subieron un 8 % en su debut después de que la empresa recaudara 1900 millones de dólares. El debut del fabricante de camiones eléctricos Nikola ayer acaba de convertir a su fundador de 38 años en multimillonario. Hoy, Shift4 Payments comenzará a cotizar en la Bolsa de Nueva York después de fijar el precio de su oferta pública inicial en 23 dólares por acción, por encima de su rango esperado, y recaudó 345 millones de dólares. El proveedor de servicios de atención médica remota Amwell, que ha visto aumentar las visitas virtuales en un 1000% desde que comenzó la crisis, se ha presentado de forma confidencial para salir a bolsa, según CNBC. El vendedor de autos usados ​​en línea Vroom, que aún no ha obtenido ganancias, dijo el martes que busca recaudar hasta $318.8 millones la próxima semana.

Incluso algunas firmas chinas están ansiosas por entrar en acción a pesar de las señales de que Estados Unidos está endureciendo las reglas de auditoría. La firma de comestibles en línea respaldada por Walmart y JD.com, Dada Nexus, hará su debut en el mercado de valores hoy. Bloomberg informa que ha recaudado $336 millones y vendido 21 millones de acciones, más de lo que originalmente planeó, a $16 cada una.