Ganancias de Tesla: qué esperar de TSLA

tesla inc. (TSLA) viene de un año excepcionalmente fuerte a pesar de enfrentar numerosos problemas globales cadena de suministro retos Las ganancias se dispararon gracias al tórrido crecimiento de los ingresos en 2021 y las perspectivas de crecimiento futuro son prometedoras para el fabricante de vehículos eléctricos (EV). La compañía ha abierto recientemente nuevas plantas de fabricación en EE. UU. y Alemania. En medio de este éxito, el director ejecutivo (CEO) Elon Musk ahora tiene la mira puesta en un nuevo objetivo: Twitter Inc. Musk ha hecho una reciente no solicitada tomar el control oferta por la popular plataforma de redes sociales.

Los inversionistas estarán atentos para ver si Tesla puede mantener su rápido crecimiento cuando la compañía reporte ganancias el 20 de abril de 2022 para el primer trimestre del año fiscal 2022. Los analistas esperan ganancias ajustadas por acción (EPS) y los ingresos aumentaron a un ritmo rápido en comparación con el trimestre del año anterior.

Muchos inversores se centrarán en un indicador para evaluar si Tesla podría cumplir con sus expectativas de ganancias e ingresos del primer trimestre del año fiscal 2021. Esa métrica son los números de producción de vehículos de la compañía para el trimestre, que Tesla ya informó a principios de este mes. Tesla produjo 305.407 vehículos en el primer trimestre, un aumento espectacular con respecto al mismo trimestre del año anterior, pero por debajo de las estimaciones de los analistas de alrededor de 311.600.

Los inversores también estarán atentos a lo que sucede con la oferta de Musk para comprar Twitter. La oferta de $ 43 mil millones se produjo solo una semana después de que se conociera la noticia de que Musk, un ávido usuario de Twitter, tenía una participación del 9,2% en la empresa. Algunos analistas e inversores se preguntan si Musk tendría que vender parte de su participación en Tesla para completar la oferta en efectivo. Tal movimiento podría causar que el precio de las acciones de Tesla caiga. Pero siempre podría financiar la compra tomando prestado contra sus tenencias de Tesla.

No está claro si Musk logrará comprar la compañía de redes sociales. Twitter tomó medidas el viernes pasado para evitar que Musk aumentara significativamente su participación. La empresa adoptó lo que se conoce como pastilla venenosa estrategia. La táctica les da a los accionistas de Twitter el derecho de comprar acciones adicionales a un valor con descuento si Musk o cualquier otra persona toma el control del 15% o más de las acciones de Twitter. Si sucediera, diluiría la participación de Musk y encarecería la compra de más acciones.

Musk se ha metido en problemas al usar la plataforma de Twitter en el pasado. En agosto de 2018, tuiteó que haría privada a Tesla si las acciones de la compañía alcanzaban los $420 por acción y que tenía fondos seguros. No cotizaba ni cerca de eso en ese momento. Posteriormente, Musk fue acusado de fraude por la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) (SEGUNDO) para hacer la declaración. Como parte del acuerdo, Musk se vio obligado a dimitir como presidente de Tesla, y tanto él como la empresa debían pagar una multa de 20 millones de dólares cada uno.

Las acciones de Tesla han superado al mercado en general durante el año pasado. La acción tuvo un rendimiento inferior durante gran parte de la primera mitad del año pasado. Luego aumentó a partir de principios de octubre y ha tenido un rendimiento superior desde entonces. La acción ha perdido parte de sus ganancias después de alcanzar su punto máximo a principios de noviembre. Las acciones de Tesla han proporcionado un rendimiento total del 34,5 % durante el último año, muy por encima del rendimiento total del S&P 500 del 6,5 %.

Historial de ganancias de Tesla

Tesla informó Ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2021 que superó las expectativas de los analistas. El EPS ajustado aumentó un 215,7 %, ya que los ingresos crecieron un 64,9 % en comparación con el trimestre del año anterior. Tanto el EPS ajustado como el crecimiento de los ingresos se aceleraron con respecto al ritmo del trimestre anterior. La compañía dijo que seguía enfrentando problemas de transporte, mano de obra y otras cadenas de suministro globales, lo que limitaba su capacidad para operar sus fábricas a plena capacidad.

En 3er trimestre del año fiscal 2021, las ganancias de Tesla superaron, pero sus ingresos no alcanzaron las estimaciones de consenso. Las UPA ajustadas aumentaron un 144,3 % año tras año (YOY), continuando una tendencia de desaceleración iniciada en el trimestre anterior. Los ingresos se expandieron un 56,9% interanual, desacelerándose respecto al ritmo del trimestre anterior. La compañía citó la escasez de semiconductores, las congestiones de puertos y los apagones continuos como algunos de los desafíos de la cadena de suministro que impiden que sus fábricas funcionen a una velocidad y eficiencia óptimas.

Los analistas esperan un sólido desempeño en las ganancias e ingresos del primer trimestre del año fiscal 2022 de Tesla. Se espera que el EPS ajustado aumente un 148,7 % interanual, un ritmo rápido pero más lento que en el trimestre anterior. Se espera que el crecimiento de los ingresos se acelere hasta el 72,8 % interanual. Para todo el año fiscal 2022, los analistas esperan que las ganancias por acción ajustadas aumenten un 67,7 %, lo que representa una desaceleración significativa respecto del rápido ritmo del año anterior. Se espera que los ingresos anuales crezcan un 58,6%, también desacelerándose respecto al ritmo del año anterior.

Estadísticas clave de Tesla
Q1 año fiscal 2022	Q1 año fiscal 2021	Q1 año fiscal 2020
Ganancias ajustadas por acción ($)	2.31 (estimación)	0.93	0.23
Ingresos ($B)	17,9 (estimación)	10.4	6.0
Producción de vehículos	305,407 (real)	180,338	102,672

^{Fuentes: alfa visible; tesla Q1 año fiscal 2022, Q1 año fiscal 2021, y Q1 año fiscal 2020.}

La métrica clave

Como se mencionó anteriormente, los inversores también se centran en la producción de vehículos de Tesla. El negocio principal de la compañía es fabricar autos eléctricos y necesita continuar expandiendo la producción para aumentar los ingresos y las ganancias. Sin embargo, la empresa se ha enfrentado a enormes desafíos durante el último año relacionados con las interrupciones de la cadena de suministro global. La producción de vehículos podría verse un poco afectada después de que Tesla cerró la producción en su fábrica en Shanghái. a fines de marzo en medio de un brote reciente de COVID-19 que llevó a la ciudad a imponer una confinamiento. La compañía dijo originalmente que esperaba que el cierre durara solo cuatro días. Sin embargo, aún no ha abierto y ahora se espera que reanude la producción el lunes 18 de abril, luego de haber recibido la confirmación de las autoridades locales.

Tesla viene de un año fuerte de producción de vehículos. El año pasado, la cantidad de vehículos que produjo la compañía aumentó aproximadamente un 82,5 %, el ritmo anual más rápido desde el año fiscal 2018. El segundo trimestre del año fiscal 2021 fue excepcionalmente sólido, con un aumento de la cantidad de vehículos producidos de aproximadamente un 150,9 % interanual. Ese ritmo se desaceleró a 64,0% YOY en el tercer trimestre antes de acelerar a un ritmo de 70,1% YOY en el cuarto. La producción de vehículos de Tesla aumentó un 69,4% interanual en el primer trimestre del año fiscal 2022, más lento de lo que esperaban los analistas. Para todo el año fiscal 2022, los analistas esperan que Tesla produzca aproximadamente 1,5 millones de vehículos, un 64,0% más que el año anterior.