La OTAN disputa los retiros rusos, una curva de rendimiento alarmante y más cosas que mueven el mercado actual

Rusia continúa su acumulación militar en la frontera con Ucrania, OTAN dicho, cuestionando las afirmaciones de Rusia de que está retirando tropas. El repunte de las acciones de EE. UU. se detuvo y los principales índices retrocedieron después de las subidas de ayer.

Los economistas analizarán las actas de la reunión del FOMC de enero, que la Fed publicará más tarde hoy, en busca de pistas sobre cuán agresivo actuará el banco central en sus esfuerzos por frenar la inflación.

Las acciones subieron ayer, rompiendo una racha de tres días de pérdidas, por indicios de que las tensiones entre Rusia y Ucrania estaban disminuyendo. El Dow subió un 1,2%, mientras que el S&P 500 ganó un 1,6% y el Nasdaq se disparó un 2,5%.

Más tarde hoy, la Reserva Federal publicará las minutas de su reunión de políticas de enero. Los inversores buscarán pistas sobre cuán agresivamente la Fed puede subir las tasas de interés para enfriar la inflación en su próxima reunión en marzo.

Las empresas que informan sus últimos resultados financieros hoy incluyen Grupo Internacional Americano Cª (AIG), Applied Materials Inc. (AMAT), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), KraftHeinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA) y Shopify Inc (TIENDA).

Esta mañana, la Oficina del Censo reportado las ventas minoristas aumentaron un 3,8% en enero, superando las expectativas de un aumento del 2%. Excluyendo automóviles, las ventas minoristas aumentaron un 3,3%, también por encima de las estimaciones.

Es probable que la Reserva Federal informe que la producción industrial aumentó un 0,4% en enero, luego de una caída del 0,1% el mes anterior. Capacidad de uso para el sector manufacturero, una medida de hasta qué punto las empresas utilizan sus recursos, probablemente ganó 0,3 puntos porcentuales hasta el 76,8% en enero.

La Asociación Nacional de Constructores de Viviendas también publica su Índice del mercado de la vivienda para febrero más tarde hoy. Los economistas pronostican una lectura de 83, casi igualada con los datos de enero, ya que los constructores de viviendas siguen optimistas sobre las perspectivas a corto plazo del mercado de la vivienda, a pesar de las limitaciones de la oferta.

Los precios del petróleo subieron a $93,71 por barril, con los comerciantes observando los desarrollos de Rusia/Ucrania. El crudo, que ha ganado de manera constante después de comenzar el año por debajo de los 80 dólares el barril, cayó ayer casi un 4%. El euro vaciló frente al dólar, mientras que Bitcoin y Ethereum cayeron.

Éxitos rápidos: Titulares de hoy

Los republicanos del Senado bloquearon una votación sobre las nominaciones del presidente Biden a la Reserva Federal. Los legisladores republicanos han expresado su preocupación por los conflictos de intereses de la candidata Sarah Bloom Raskin como principal regulador bancario.

Airbnb informó que las reservas en su primer trimestre fiscal superaron los niveles previos a la pandemia por primera vez. Las acciones de Airbnb Inc. (ABNB) están aumentando después de que la compañía registrara ingresos récord el año pasado y proyectó un crecimiento continuo a medida que la economía emerge de la pandemia.

Acciones de Roblox Corp. (RBLX) están cayendo un 20% después de no cumplir con las expectativas de los analistas sobre las ventas y las ganancias del cuarto trimestre. Sin embargo, la compañía de juegos también informó un aumento del 33% en los usuarios activos diarios desde hace un año.

Un juez dictaminó que Altria Group no violó las leyes antimonopolio cuando adquirió una gran participación en la empresa emergente de cigarrillos electrónicos Juul Labs en 2018. El juez desestimó los reclamos de la Comisión Federal de Comercio (FTC), que dijo que Altria había violado las leyes antimonopolio y presionó a la empresa para que cancelara el acuerdo con Juul.

Las acciones de Cedar Fair L.P. se hundieron después de que el operador del parque de atracciones rechazara una oferta de 3.400 millones de dólares de SeaWorld Entertainment Inc. SeaWorld dice que ahora es poco probable que busque un acuerdo para combinar los dos parques temáticos.

ViacomCBS Inc. (VIAC) cambiará su nombre a Paramount Global, a partir de hoy. La compañía dice que quiere enfocarse en su negocio de transmisión de Paramount y la historia de Hollywood con el cambio de nombre.

La gran historia: cuidar la curva de rendimiento

Un aplanamiento dramático del Tesoro de EE. UU. curva de rendimiento está generando preocupaciones de que la Reserva Federal ha sido demasiado lenta para aumentar las tasas de interés y ahora podría correr el riesgo de causar una recesión al aumentar las tasas de interés de manera demasiado agresiva.

Un curva de rendimiento invertida, donde las tasas de la deuda pública a corto plazo superan a las de la deuda a largo plazo, a menudo ha pronosticado recesiones pasadas. La brecha entre los rendimientos de las notas del Tesoro a dos y diez años es la más pequeña desde julio de 2020.

Este aplanamiento de la curva de rendimiento ha generado preocupaciones de que la Fed ya haya dejado que la inflación se salga de control al demorarse en subir las tasas de interés. La curva también sugiere que la Fed corre el riesgo de perjudicar el crecimiento económico si actúa demasiado repentinamente para frenar la inflación.

La brecha entre el rendimiento a dos años y a 10 años es la brecha más observada como indicador de recesión. Los expertos generalmente pronostican una recesión económica de seis meses a dos años después de que se invierta esta parte de la curva de rendimiento.

Los comerciantes ahora están valorando alrededor de 175 puntos básicos de aumentos de las tasas de interés para el próximo febrero, y un 62% de posibilidades de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en su reunión de marzo. Los inversores observarán de cerca la forma de la curva de rendimiento a medida que la Reserva Federal intensifique su último ciclo de ajuste.