¿Las ganancias de Nvidia (NVDA) igualarán a las de sus rivales?

Los inversores han subido ligeramente el precio de las acciones de Nvidia Corporation (NVDA) antes del anuncio de ganancias del cuarto trimestre fiscal de la compañía. Los analistas esperan que el fabricante de chips reporte $1.22 en ganancias por acción (EPS) y $7.43 mil millones en ingresos. Estas cifras representan un aumento año tras año del 58% y 48%, respectivamente. Los inversores también podrían tener esperanzas después de que la acción del principal rival de la compañía, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) aumentó tras un informe de ganancias positivo a principios de este mes.

Existencias de semiconductores, a pesar de enfrentar una demanda creciente en medio de una escasez de chips, recientemente han tenido un rendimiento muy inferior al del mercado en su conjunto. Nvidia ha estado cerca del extremo inferior de los artistas del sector; sin embargo, los inversionistas podrían esperar nuevas variantes de los procesadores de gráficos emblemáticos discutidos recientemente en Consumer Electronics Expo.

Los comerciantes de opciones parecen estar haciendo apuestas alcistas sobre el precio de las acciones de Nvidia a corto plazo. Él interes abierto para Nvidia parece ilustrar que los comerciantes están comprando Opciones de llamada y vendiendo pone. Si bien el interés abierto parece presentar una gran cantidad de coleccionistas premium, un número creciente de opciones de compra y volatilidad implícita sugieren que los comerciantes están comprando opciones de compra al alza mientras venden opciones de venta a la baja.

Desempeño reciente de la industria de semiconductores

Nvidia es uno de los principales nombres de la industria de los semiconductores, que ha estado plagada de escasez desde el comienzo de la pandemia de COVID-19. Esta escasez ha tenido un efecto en todo, desde la disponibilidad de computadoras personales hasta la fabricación de automóviles. Nvidia es una de las principales participaciones del ETF Semiconductor de iShares (SOXX). A pesar de la alta demanda, la industria ha tenido un rendimiento inferior al del mercado últimamente. El gráfico a continuación compara el desempeño reciente de Nvidia con las principales participaciones de SOXX.

Es notable en este gráfico que no hay mucha desviación del desempeño en la industria. La escasez de chips ha presionado a las empresas de esta industria para que produzcan, lo que se ha traducido en una presión a la baja sobre los precios de las acciones. Solo dos de las diez posiciones principales de SOXX han superado al ETF del índice S&P 500 de State Street (ESPIAR)—Tecnología Micron, Inc. (MU) y Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM). Nvidia se mantiene cerca de la parte inferior de la industria en términos de rendimiento reciente, a pesar de contar con la mayor Tapa del mercado.

Acción del precio

Un análisis de la actividad de opciones reciente combinado con análisis técnico del movimiento del precio de las acciones puede ayudar a los observadores de gráficos a obtener información valiosa sobre el sentimiento general hacia las acciones de Nvidia. El gráfico a continuación muestra la acción reciente del precio de las acciones de Nvidia a partir del lunes 2 de febrero. 14.

Este gráfico destaca cómo Nvidia ha mantenido una tendencia a la baja casi constante luego del anuncio de ganancias del trimestre anterior. El precio de las acciones de Nvidia pasó de un máximo extremo del rango de volatilidad a mediados de diciembre a un mínimo extremo del rango a principios de febrero. Esta tendencia está resaltada por la flecha roja. Recientemente, el precio de las acciones de Nvidia ha subido, subiendo brevemente por encima de su cotización de 20 días. media móvil. Esta actividad reciente del precio de las acciones está resaltada en azul.

Las bandas moradas en este gráfico son un rango de volatilidad histórico extremo formado por 4 desviaciones estándar de 20 días. Canal de Keltner indicadores, que representan niveles de precios que representan un múltiplo del rango verdadero promedio (ATR) para las acciones de Nvidia. ATR es una herramienta estándar para ilustrar la volatilidad histórica a lo largo del tiempo. Se podría considerar que estas bandas representan los rangos extremos de precios de opciones.

Es notable que estas bandas se estrecharon ligeramente a principios de 2022 y se han ampliado ligeramente antes de las ganancias. Esto podría significar que los inversores no están seguros de en qué dirección se moverá el precio de las acciones de Nvidia después de que la empresa informe de sus ganancias.

Perfil de volumen y apariencia de opciones

La comparación de la acción del precio y el comercio de opciones puede proporcionar a los observadores de gráficos una idea del sentimiento que los comerciantes e inversores tienen sobre el rendimiento futuro de una empresa. Sin embargo, un contexto adicional de la acción del precio en términos de volumen podría ilustrar áreas de soporte y resistencia, que podría proporcionar un contexto adicional a la opción de interés abierto. El siguiente gráfico ilustra la acción reciente del precio de Nvidia, además de un patrón de volumen basado en el precio en el lado izquierdo.

Este patrón de volumen basado en el precio representa los precios en los que los inversores compraron y vendieron las acciones anteriormente. Una cantidad notable de compras en el pasado a menudo implica que los inversores sentirán el deseo de defender sus posiciones a esos mismos precios comprando más acciones o al menos no vendiendo más. Cuando los volúmenes a un precio determinado son bajos o inexistentes, implica que pocos inversores, si es que los hay, tienen la necesidad de defender sus posiciones en estos niveles.

Lo que es notable es la larga barra roja en el gráfico. Este nivel de precios se conoce como el "punto de control" para el perfil de volumen y representa el punto en el que tiene lugar la mayor contención de la acción del precio en función del volumen. Es notable que este nivel de precio esté alrededor del rango de $300 al considerar los números de interés abiertos de opciones.

El comercio de opciones puede proporcionar a los observadores de gráficos un contexto adicional para ayudarlos a formarse una opinión sobre las expectativas que los inversores pueden tener. Recientemente, los comerciantes de opciones están favoreciendo las llamadas sobre las opciones de venta por un margen significativo. El lunes, feb. El 14 de febrero, se intercambiaron más de 222 000 llamadas en comparación con 121 000 opciones de venta. Normalmente, este volumen indica que los comerciantes se sienten optimistas con respecto al próximo resultado de ganancias, aunque se requiere un análisis más profundo.

El interés abierto para Nvidia actualmente es casi uniforme, con aproximadamente 1,3 millones de llamadas y opciones de interés abierto. Esto no es ni alcista ni bajista sin considerar el contexto de este interés abierto.

Para febrero 18, la próxima opción mensual fecha de caducidad, el interés abierto más alto está en la llamada de $300 con 24,000. Esto representa un aumento de $ 23% con respecto al precio actual de las acciones. El feb. El vencimiento del 18 presenta 281,000 llamadas en comparación con 220,000 opciones de venta en el interés abierto, que se inclina alcista.

El alto interés abierto en la llamada de $300 coincide con el punto de control en el perfil de volumen. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el próximo interés abierto significativo está en la llamada de $260, con 22,000. Esto representa una ventaja del 7 %, que es inferior al movimiento actualmente implícito del 9,5 % basado en montar a horcajadas fijación de precios

La volatilidad implícita también pinta una imagen más amplia de este interés abierto. La volatilidad implícita para las llamadas al alza está aumentando mientras que el interés abierto está aumentando, lo que sugiere que los comerciantes de opciones están tomando posiciones largas en estas opciones. Por el contrario, la volatilidad implícita de las opciones de venta a la baja está cayendo a medida que aumenta el interés abierto, lo que indica que los comerciantes están vendiendo estas opciones.

Mirando hacia el futuro

Es posible que los resultados de ganancias de Nvidia puedan tener un efecto directo en los índices. Un informe positivo podría impulsar otras acciones de la industria, como Taiwan Semiconductor o AMD. No importa lo que diga el informe, las ganancias de Nvidia podrían afectar los fondos negociados en bolsa como SOXX, ETF del sector de tecnología de State Street (XLK), o Nasdaq-100 QQQ Trust de Invesco (QQQ).

Terminando

Los inversores estarán ansiosos por ver si Nvidia puede igualar a su rival AMD con un aumento de ganancias y un aumento en el precio de las acciones. Si bien la compañía ha aumentado las expectativas con respecto al mismo trimestre del año pasado, los comerciantes de opciones parecen estar apostando al alza por las acciones de Nvidia. Esto se debe a que un número creciente de opciones de compra en el interés abierto y la volatilidad implícita implican un sentimiento alcista. Si estas apuestas se deshicieran, podría ejercer una presión a la baja imprevista sobre el precio de las acciones de Nvidia, que ya está golpeado.