Revisión de los mercados globales: Continúa la oleada de oro

Visión general

el aumento en oro los precios continuaron sin cesar a medida que los inversores acudían en masa al metal precioso para protegerse contra la inflación futura y las tensiones geopolíticas actuales. Adelanto segundo trimestre producto Interno Bruto (PIB) los datos despertaron el espectro de deflación siendo la principal amenaza para la economía estadounidense.

Eventos económicos clave (última semana)

Bienes duraderos de EE. UU. – Productos duraderos los pedidos, un indicador adelantado de la producción industrial y los gastos de capital, aumentaron un 7,3 % en junio, superando el consenso del mercado del 7,0 %. Los bienes duraderos básicos, que excluyen equipos de transporte como automóviles y aeronaves, aumentaron un 3,3 %, por debajo de las previsiones del 3,5 %.
IPC de Australia (q) - Del país índice de precios al consumidor (IPC) cayó un 1,9% en el trimestre que finalizó en junio, mientras que el componente de "media recortada" llegó a un -0,01% peor de lo esperado. Aunque la cifra principal fue ligeramente mejor que las expectativas del mercado de -2,0%, aún mostró que la deflación se había apoderado de la economía.
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Ventas pendientes de viviendas en EE. UU. – El cambio en el número de viviendas que están bajo contrato en espera de una transacción de cierre aumentó en un 16,6% mejor de lo esperado, superando las previsiones del 15,6%. Grabación baja las tasas hipotecarias son el probable catalizador de este aumento.
política monetaria de estados unidos - Los Comite de Mercado Abierto Federal (FOMC) dejó las tasas de interés sin cambios y prometió apoyar la economía mientras sea necesario dado que "la trayectoria de la economía dependerá significativamente del curso de la economía". En la conferencia de prensa posterior al anuncio, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, reiteró que es posible que tanto la Fed como el Congreso deban proporcionar más apoyo. Esta declaración parecía implicar que el Congreso debe actuar con rapidez y se remonta a su comentario de abril de que la Reserva Federal solo tiene "poderes de préstamo y no los poderes de gasto". Además, Powell afirmó que esto parece ser un shock desinflacionario y que las presiones inflacionarias no son evidentes aún.
PIB preliminar de Alemania (q) – El país registró una lectura del PIB peor de lo esperado de -10,1%, que fue la mayor caída trimestral de su historia.
PIB anticipado de EE. UU. (q) – La economía estadounidense se contrajo un asombroso 32,9 % en el segundo trimestre devastado por el COVID-19, pero esto fue ligeramente mejor que el -34,5 % que esperaban los mercados. El "índice de precios" fue mucho más bajo en -1,8% (consenso 0%), lo que confirma que la economía más grande del mundo está, potencialmente, en medio de una espiral deflacionaria.
Reclamos de desempleo de EE. UU. (w) - A NOSOTROS. las solicitudes de desempleo aumentó en 1,43 millones, marcando la 19ª semana consecutiva por encima de 1 millón. En el lado positivo, fue inferior a las expectativas del mercado de 1,44 millones.
PMI manufacturero de China – La expansión de China continúa, ya que su fabricación Índice de Gerentes de Compras (PMI) registró una lectura de 51,1 mejor de lo esperado.
PIB de Canadá – Este indicador mensual de actividad económica registró una lectura de 4,5%, superando holgadamente la previsión de 3,5%.
Índice de precios PCE subyacente de EE. UU. - Los gastos de consumo personal El índice de precios (PCE) de junio fue del 0,2%, en línea con las previsiones. El gasto del consumidor, que representa alrededor del 67% de la actividad económica de EE. UU., aumentó a un ritmo mejor de lo esperado del 5,6%.

Desempeño de los mercados globales

Rendimiento de índices y divisas
Mercado	Mejor	El peor
efectos especiales	GBP	EUR	francos suizos	AUD	Guay	Dólar estadounidense	CANALLA	NZD
Índice	Nasdaq 100	S&P 500	chino a50	Russell 2000	DOW 30	Ingenioso 50	Nikkei 225	DAX 30

Comentario

divisas

mejor intérprete	peor intérprete
GBPNZD	EURGBP

los Libra británica (GBP) fue el mayor con mejor desempeño la semana pasada, ya que ganó contra todos sus hermanos mayores. La combinación de la debilidad general del dólar, un retroceso en el euro (EUR) después de su aumento del acuerdo posterior a la UE, y los flujos de fin de mes parecen haber dado una oferta a la libra. El EUR ocupó el segundo lugar y el Franco suizo (CHF) ocupó el tercer lugar, ya que estas monedas fueron las únicas que terminaron la semana con una nota neta positiva. El resto de los grandes terminaron la semana en negativo neto, siendo el pájaro no volador (kiwi) el que peor se desempeñó, que es el Dolar de Nueva Zelanda (NZD). los Dolar canadiense (CAD) y dólar estadounidense (USD) luchó para ver quién sería el segundo con peor desempeño y, por un pelo, el loco prevaleció

Índices globales

mejor intérprete	peor intérprete
Nasdaq 100	DAX 30

Esto en cuanto a la rotación hacia acciones de pequeña capitalización con valoraciones más razonables, ya que las acciones de gran capitalización restablecieron su dominio. La tecnología pesada NASDAQ y de gran capitalización S&P 500 fueron los índices de mayor rendimiento y, junto con China A50 y Russell 2000, terminaron la semana con una nota positiva. de Alemania DAX fue el que peor se comportó, terminando la semana con una caída del 3,8%, ya que los inversores sopesaron el efecto que la reciente fortaleza del euro podría tener en los exportadores alemanes.

Steve Jobs, quien junto con Steve Wozniak y Ronald Wayne fundaron Apple Inc. (AAPL) y pasó a convertirse en una figura mítica entretejida en el tapiz de empresarios icónicos, supuestamente dijo que uno debería siempre "prometer menos pero cumplir en exceso". Bueno, eso es lo que hizo Apple (nuevamente) cuando anunció sus ganancias del tercer trimestre de 2020 el 30 de julio. 2020. Los detalles más destacados:

Ingresos: $ 59.69 mil millones vs. Pronóstico de $ 52.25 a $ 52.3 mil millones
Ganancias por acción (EPS): $2.58 vs. Pronóstico de $2.04 a $2.07

La cifra de ingresos fue un récord para los lanzamientos del tercer trimestre en la historia de la empresa. Además de eso, Apple anunció un 4:1 división de acciones. Las acciones del gigante tecnológico se dispararon con esta noticia, que fue una de las principales razones por las que el NASDAQ terminó la semana con una nota tan alta.

Petróleo, rendimientos y oro

La reunión del FOMC de esta semana y la conferencia de prensa que la acompañó demostraron no ser un evento, ya que el comité decidió que el mejor curso de acción es continuar con el extremadamente política monetaria acomodaticia, con tipos a cero, adoptada al inicio de esta crisis. Destaca la importancia otorgada al COVID-19, tanto en el comunicado como, posteriormente por Powell, en el Presser, que reafirmó las expectativas del mercado de que esta será la política por defecto mientras necesario.

Global rendimientos de los bonos se han desplomado desde que COVID-19 fue clasificado como una pandemia, lo que sugiere que el mercado de bonos ha estado por delante de la curva, por así decirlo, al anticipar los efectos que este virus tendría en el mundo economía. El FOMC y otros banqueros centrales parecen haber llegado a la misma conclusión, a saber, que se avecinan días más oscuros. El rendimiento en el Nota de 10 años de EE. UU. cerró la semana en su nivel más bajo de la historia, y el alemán paquete los rendimientos también terminaron la semana a la baja.

Petróleo crudo (WTI) terminó la semana a la baja debido a que resurgieron las preocupaciones sobre la demanda mundial, incluso cuando OPEP aumenta la producción. El oro subió un 3,86 % para alcanzar nuevos máximos históricos y cerró la semana en torno al nivel de 1.975 dólares. El efecto de la pandemia en la economía global, la disputa en curso entre EE. UU. y China y un dólar estadounidense notablemente más bajo están contribuyendo al ascenso meteórico del oro.

Eventos económicos clave (la próxima semana)

Evento
PMI manufacturero de EE. UU.
Banco de la Reserva de Australia (RBA) Política Monetaria
Empleo en Nueva Zelanda (q)
PMI no manufacturero del ISM de EE. UU.
Expectativas de inflación de Nueva Zelanda (q)
Política monetaria del Banco de Inglaterra (BOE)
Reclamos de desempleo de EE. UU. (w)
Empleo en Canadá
Empleo en EE. UU.

Gráfico(s) de Interés – GBPUSD

La libra esterlina estalló por encima de menor resistencia en 1.2815 cuando comenzó y terminó la semana justo por debajo de la línea de tendencia descendente dinámica que conecta los máximos de junio de 2015, abril de 2018 y diciembre de 2019. Una prueba parece inminente, con una ruptura exitosa apuntando al máximo de 1.3480 de diciembre de 2019. el par es sobrecomprado, y una corrección no sería inesperada, pero cualquier retroceso debería ser contenido por la resistencia anterior, ahora convertida apoyo, en 1,2815.

Puntos de pivote y niveles de retroceso de Fibonacci

los punto de pivote se calcula a partir de la acción del precio de los períodos comerciales anteriores y se puede utilizar para determinar la tendencia a corto plazo. Si el instrumento en el período siguiente cotiza por encima del punto de pivote, se cree que muestra un sentimiento alcista, mientras que el comercio por debajo del punto de pivote se considera bajista. los retroceso de fibonacci es la reversión potencial del movimiento original del precio del instrumento.