Morgan Stanley en soporte después de la caída posterior a las ganancias
Morgan Stanley (EMLas acciones de ) se vendieron más del 6% en la sesión previa a la comercialización del jueves después de que la compañía no alcanzara las expectativas de ganancias e ingresos del cuarto trimestre por un amplio margen. Los resultados bajistas siguen una bolsa mixta para otros inversión y los bancos comerciales, que no logran sonar claro para los jugadores marginados que buscan aumentar la exposición. Los rivales cayeron en simpatía después de la noticia, lo que indica un posible final para el repunte de sobreventa del grupo.
La acción aún cotiza muy por debajo del máximo del mercado alcista de 2007, destacando una amplia hoja de balance reformas federales que reducen los daños y las ganancias derivadas de la caída del mercado de 2008. Las acciones de Morgan Stanley cayeron más del 35% después de tocar techo en marzo de 2018, cayendo a un mínimo de dos años, y ahora cotizan a un nivel alcanzado por primera vez en 1998. Esto nos dice que la acción del precio no ha agregado ni un solo centavo en las últimas dos décadas.
Gráfico a largo plazo de MS (1993 - 2019)
La empresa salió a bolsa en un ajustado por división $ 6,64 en febrero de 1992 y se movió lateralmente a principios de 1995, rebotando a lo largo de la impresión de apertura de la OPI. Luego giró bruscamente al alza, entrando en una fuerte tendencia alcista que se estancó en $40 en 1998 durante el Contagio Asiático. Una ola de recuperación de 1999 alcanzó nuevos máximos, antes de un aumento final de compras que terminó en los 90 dólares en el tercer trimestre de 2000. La caída subsiguiente renunció a más del 70% del valor de las acciones hasta el mínimo de octubre de 2002 en $23,91.
proporcional retroceso terminó por encima de $ 50 en 2004, lo que generó una acción lateral en un repunte de 2006 que terminó en .786 Fibonacci nivel de retroceso del mercado bajista en 2007. Se vendió en la segunda mitad de 2008 y luego colapsó con los mercados mundiales, encontrando apoyo en octubre dentro de los siete centavos de la oferta pública de 1993. Esa impresión baja finalmente puso fin a la tendencia bajista de ocho años, marcando una oportunidad de compra histórica, antes de un rebote que se agotó a mediados de los $ 30 en 2010.
La acción registró mínimos más altos en 2011 y 2012, y finalmente subió en un repunte que se estancó cinco puntos por encima del máximo de 2010 en 2015. Un tercer mínimo más alto en 2016 persuadió a los nuevos compradores a dejar de lado, produciendo un modesto repunte que montó 2015 resistencia después de la elección presidencial. El avance posterior no logró aliviar el daño técnico a largo plazo, estancándose en el retroceso de .618 de la tendencia bajista de ocho años en marzo de 2018, mientras que la caída posterior perforó el de 50 meses. media móvil exponencial (EMA) en diciembre de 2018.
Lo mensual oscilador estocástico entró en un ciclo de venta en marzo de 2018, alcanzando el nivel de sobreventa en junio. La presión de venta continua redujo el indicador a la lectura más extrema en la historia de la acción en junio, mientras que un cruce alcista en 2019 desencadenó un nuevo ciclo de compra que predice de seis a nueve meses de fuerza relativa. Sin embargo, la venta masiva de esta mañana ha hecho retroceder las acciones hasta el soporte de la EMA de 50 meses, configurando una prueba crítica del poder adquisitivo disponible.
Gráfico de corto plazo de MS (2016 - 2019)
Una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo de la tendencia alcista que comenzó en 2016 muestra que la desaceleración de 2018 se detuvo en .883 nivel de retroceso en octubre, antes de un desglose que terminó dentro de los 77 centavos del nivel de retroceso de .618 en Diciembre. El rebote hacia enero alcanzó una nueva resistencia esta semana, antes de la intensa reacción de venta de noticias de esta mañana. Mientras tanto, los EMA de 50 días y 50 meses se han alineado cerca de $42, lo que aumenta las probabilidades de que los alcistas se mantengan firmes en las próximas sesiones. Aun así, el nivel de retroceso de .618 parece el punto de inflexión clave en esta ecuación, con una ruptura que probablemente genere un viaje rápido a los $20.
los volumen en equilibrio El indicador de acumulación (OBV) también cayó a un mínimo de dos años en diciembre, lo que indica un éxodo agresivo de capital minorista e institucional. La presión de compra de enero ha provocado un rebote menor, pero ahora se necesitarán meses de acumulación para generar un nuevo patrocinio. Las métricas trimestrales bajistas podrían dificultar esa tarea, ya que el nuevo aumento en el sentimiento bajista mantiene al capital al margen.
La línea de fondo
Las acciones de Morgan Stanley se están vendiendo después de no cumplir con las estimaciones del cuarto trimestre, pero el fuerte apoyo en los bajos $ 40 debería mantenerse en las próximas semanas.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.