Bank of America en resistencia después de un trimestre optimista
Corporación del Banco de América (BAC) las acciones subieron más del 2% al máximo más alto desde principios de agosto en el miércoles antes de la comercialización sesión luego de que la compañía superara las estimaciones de ganancias del tercer trimestre en $0.07 y reportara ingresos en línea. Aun así, los ingresos aumentaron solo un 0,3% año tras año, lo que destaca un entorno bancario difícil frenado por la caída de las tasas de interés, las tensiones comerciales y la inversión de capital moderada.
El repunte de Bank of America se produce después de la acción positiva de JPMorgan Chase & Co. (JPM) tras su informe del martes, con ambos gigantes bancarios marcando un tono alcista para el inicio de temporada de ganancias. Sin embargo, reacciones similares de compra de noticias en trimestres anteriores no lograron ganar terreno, lo que generó dudas sobre la exposición en un sector cíclico que ha luchado por ganar terreno desde que el presidente Trump disparó el primer tiro en la guerra comercial en enero de 2018.
Además, ambas acciones muestran un volumen fuertemente bajista. divergencias, lo que indica que las ganancias registradas desde los mínimos de mediados de verano han carecido de un interés de compra comprometido. Este es un escenario común en brotes fallidos que atrapan a los seguidores de tendencias, a menudo solo una o dos sesiones después de que los repuntes alcanzan nuevos máximos. Como resultado, los toros necesitan observar volumen los niveles de cerca si estos temas cotizan aún más alto en las próximas semanas, en busca de una rápida mejora en las lecturas de acumulación.
Gráfico a largo plazo de BAC (1989 - 2019)
Una tendencia alcista de varios años llegó a su punto máximo en un ajustado por división $13,75 en 1989, dando paso a una fuerte caída que encontró soporte por debajo de $5,00 en 1991. Las acciones de Bank of America volvieron a resistencia dos años más tarde y se negoció lateralmente en una ruptura de 1995 que ganó una tracción considerable hasta el máximo de 1998 en $ 44.22. Ese pico marcó el máximo más alto para los próximos seis años, por delante de una ordenada corrección que terminó en la adolescencia superior en diciembre de 2000.
La acción volvió al máximo anterior en 2004 y estalló, entrando en una tendencia alcista superficial que terminó a mediados de los $ 50 en el cuarto trimestre de 2006. Cayó al mínimo de 2000 en el tercer trimestre de 2008 y se rompió, registrando pérdidas catastróficas antes de tocar fondo en el mínimo más bajo desde 1982 en marzo de 2009. Un fuerte rebote hacia la nueva década se estancó en la adolescencia superior, sin poder recuperar la gran mayoría de las pérdidas del mercado bajista.
Una ola de venta secundaria probó el mínimo con éxito en 2012, mientras que un repunte saludable en 2014 se estancó antes de alcanzar el máximo anterior. La acción luchó por sumar puntos hasta las elecciones presidenciales de 2016, cuando una ruptura en todo el sector provocó las ganancias más fuertes de la década, terminando en un máximo de 10 años en los $ 30 más bajos en marzo de 2018. Una serie de máximos más bajos desde ese momento ha dibujado un línea de tendencia que ha vuelto a entrar en juego después del informe optimista de esta mañana.
Lo mensual oscilador estocástico cruzado al lado de la compra en el sobrevendido nivel en mayo de 2018, generando un patrón complejo que ahora ha tallado cuatro olas. Esta es una configuración alcista porque las probabilidades favorecen una quinta ola en el sobrecomprado zona, tal vez en conjunción con una ruptura de la línea de tendencia. Aun así, la resistencia compleja a mediados de los 30 dólares podría ralentizar o detener el progreso a menos que las lecturas de volumen mejoren sustancialmente en las próximas semanas.
Gráfico de BAC a corto plazo (2017 – 2019)
los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) destaca este viento en contra técnico, superando mucho antes que el precio en marzo de 2017. Ha fallado en múltiples intentos de ruptura en los últimos dos años y medio y ahora se encuentra cerca de un mínimo de dos meses, luego de seis meses de distribución ordenada. Se necesitará una serie de días de repunte de volumen superior al promedio para superar este patrón lento, que es una tarea difícil en un entorno bancario adverso.
Mientras tanto, un repunte por encima de $31 señalaría una ruptura de la línea de tendencia, abriendo la puerta a una prueba del máximo de 2018 en $33,05. Ese sería un buen momento para verificar las lecturas de acumulación una vez más porque las acciones enfrentarán una resistencia aún mayor después de subir la barrera, con el .618 retroceso de fibonacci del desplome de 2008 se situó a menos de dos puntos por encima. Se necesitará una canasta mucho más grande de compradores comprometidos en ese momento para sobrevivir a una reversión.
La línea de fondo
Las acciones de Bank of America se han recuperado hasta la resistencia después de un trimestre optimista, pero necesitarán un gran apoyo de volumen para sostener precios más altos.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
