Los vendedores tienen el control después de las ganancias de American Express
Dow componente American Express Company (AXP) cotiza a la baja el viernes por la mañana después de cumplir con las expectativas de ganancias del cuarto trimestre y aumentar ligeramente los ingresos del año fiscal 2019 guía. Un aumento interanual del 14% en reservas para pérdidas Puede que haya asustado a los inversores preocupados por la calidad de los préstamos, pero la recesión limitada ha tenido poco impacto en una perspectiva técnica ya bajista tras la brutal caída del 22% de diciembre.
El gigante de los servicios financieros se desplomó desde un máximo histórico el mes pasado, atrapando a los complacientes accionistas que ahora lo pensarán dos veces antes de recargar posiciones largas. Mientras que la goleada celebró febrero apoyo, rompió los 200 días media móvil exponencial (EMA) por 13 puntos y no ha remontado esa barrera a largo plazo en la acción del precio de enero. Esto sugiere que los vendedores en corto ahora están redondeando los vagones, buscando el precio perfecto para volver a subirse al carro.
Gráfico a largo plazo de AXP (1995 - 2018)
La acción rompió por encima del máximo de 1987 en 1995, entrando en una poderosa tendencia de avance que terminó a mediados de los 50 dólares en la segunda mitad de 2000. Se vendió cuando el burbuja tecnológica estalló y siguió perdiendo terreno hasta septiembre de 2001, tocando fondo en 21,18 dólares sólo cinco días después de la reapertura de los mercados financieros. En junio de 2002 se vendió un rebote a los $ 30 superiores, lo que arrojó una prueba de soporte que completó un doble fondo inversión.
Los compradores comprometidos tomaron el control durante el mercado alcista de mediados de la década, alcanzando el máximo de 2000 en 2006. La acción estalló en 2007 y alcanzó un máximo a mediados de los $60 en agosto, marcando el máximo más alto en los próximos seis años, mientras que el subsiguiente echar para atrás se intensificó durante el colapso económico de 2008. Esa corriente descendente rompió el mínimo de 2001 en más de 11 puntos antes de encontrar soporte en un solo dígito en marzo de 2009.
La ola de recuperación posterior completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2007 en 2013, lo que provocó una ruptura inmediata y un repunte que alcanzó los $ 90 superiores en 2014. Luego, la acción entró en una importante corrección, descendiendo más de 45 puntos en febrero de 2016, antes de un repunte saludable que alcanzó nuevos máximos en noviembre de 2017. Volatilidad aumentó considerablemente en 2018, culminando en el período previo al máximo histórico de diciembre en $ 114.55.
Lo mensual oscilador estocástico entró en un ciclo de venta en marzo de 2018, generando volatilidad pero poca desventaja hasta la perversa reversión de diciembre. Aunque esa medida técnica ha caído al mínimo más bajo desde 2016, todavía se encuentra en la mitad superior del panel de indicadores, prediciendo otros tres a seis meses de debilidad relativa. Combinado con la gran recesión del mes pasado, será difícil para las acciones mantener el soporte en el mínimo de 2018 cerca de $87.
Gráfico de corto plazo de AXP (2017 – 2018)
La acción de dos caras se puso en marcha tan pronto como la acción subió al máximo de 2014 en noviembre de 2017, generando una patrón rectangular que entrecruzó el antiguo máximo repetidamente hasta junio de 2018. Una ruptura de agosto por encima del rango resistencia no logró ganar tracción, publicando un período de cuatro meses doble techo patrón que rompió a la baja en diciembre. La presión de venta disminuyó menos de dos puntos por encima del soporte del rango, mientras que el nivel de ruptura ahora se ha alineado con los EMA de 50 y 200 días entre $101 y $103.
Es poco probable que esa barrera formidable se monte en las próximas semanas, lo que aumenta las probabilidades de que las ventas cortas oportunas se beneficien. desde una caída que podría alcanzar y potencialmente romper el mínimo de febrero de 2018, que ahora se ha alineado con la EMA de 200 semanas. A su vez, eso confirmaría una ruptura fallida por encima del máximo de 2014 y provocó señales de venta agresivas, favoreciendo una caída adicional en el .618 retroceso de fibonacci nivel de la tendencia alcista de 2016 a 2018 a mediados de los $70.
los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) respalda esta visión bajista, lo que indica una tendencia bajista importante. divergencia cuando no logró montar el máximo de enero con el precio en agosto. La venta masiva al final del año arrojó esta lectura técnica a un mínimo de 14 meses, lo que establece otra divergencia bajista, prediciendo que el precio eventualmente seguirá en un colapso importante.
La línea de fondo
Las acciones de American Express cotizan alrededor de un 2% a la baja en la pre-mercado del viernes después de que la compañía informara resultados de ganancias mixtos en el cuarto trimestre. Es poco probable que las métricas alivien el desglose técnico de diciembre, lo que aumenta las probabilidades de precios más bajos en los próximos meses.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
