Las acciones de Walgreens vuelan alto después de los informes de compra

Componente Dow Walgreens Boots Alliance, Inc. (AMB) ha subido casi un 15% en las primeras tres sesiones de noviembre tras los informes de que la cadena de drogas de $ 52 mil millones ha mantenido conversaciones preliminares con Capital privado empresas a "volverse privadas". Según fuentes de Reuters, a muchas firmas de capital privado no les gusta la idea, preocupadas por "los negocios". perspectivas y los desafíos financieros del acuerdo", lo que genera dudas sobre si el interés de compra especulativo dará sus frutos en el futuro. las próximas semanas.

Las acciones de Walgreens se han desplomado gravemente durante la mayor parte de 2019, cayendo al último lugar en el componente Dow fuerza relativa. La marea bajista comenzó a cambiar en junio cuando registró un mínimo de seis años y subió, mientras que una nueva prueba de agosto atrajo un interés de compra comprometido. El repunte subsiguiente completó una doble fondo reversión esta semana, desencadenando señales de compra que podrían durar más que la ola especulativa actual.

Gráfico a largo plazo de la AMB (1990 - 2019)

La acción se liquidó en 1987 resistencia en un ajustado por división $2,81 en 1990 y entró en una fuerte tendencia alcista que escaló a una trayectoria vertical en 1995. Las impresionantes ganancias continuaron hasta el máximo de 1999 en $33,94, dando paso a una estrecha consolidación, seguida de un rápido avance hasta el máximo de 2000 en $45,75. Eso marcó el máximo más alto para los próximos cinco años, por delante de un amplio rango de cotización con apoyo en el medio a superior $ 20s.

Una ruptura de 2006 avanzó poco, estancándose solo seis puntos por encima del pico de 2000. Luego, los vendedores agresivos tomaron el control, logrando una tendencia a la baja constante que se aceleró a un mínimo de 10 años durante el colapso económico de 2008. La siguiente ola de recuperación tardó casi cinco años en completar un viaje de ida y vuelta al máximo anterior, generando una ruptura inmediata y un repunte que alcanzó un máximo histórico de $97,30 en el verano de 2015.

Extranjero doble techo El patrón se rompió a la baja en 2017, estableciendo una tendencia bajista persistente que registró máximos y mínimos más bajos en el tercer trimestre de 2019. La venta masiva alcanzó un soporte crítico en la estrecha alineación entre la ruptura de 2013 y el .618 Retroceso del rally de Fibonacci nivel en abril y probó ese piso de negociación durante seis meses antes de subir bruscamente en noviembre. Esta acción alcista aumenta las probabilidades de un fondo sostenible y una nueva tendencia alcista.

Lo mensual oscilador estocástico cayó a la lectura técnica de sobreventa más extrema desde 2011 en el segundo trimestre de 2019 y entró en un ciclo de compra en agosto. El repunte aún no ha alcanzado la zona de sobrecompra, lo que predice un alza continua que podría persistir en 2020. Sin embargo, un compra apalancada también significa que las acciones ya no se negociarán, por lo que las ganancias en las posiciones de "comprar y mantener" dependerán de una suposición precisa del precio de compra en lugar de la perspicacia técnica.

Gráfico de corto plazo de la AMB (2018 - 2019)

Una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo del declive vertical entre noviembre de 2018 y septiembre de 2019 destaca un Elliott cinco ondas patrón de declive, con ondas tercera y quinta de igual tamaño. La quinta ola imprimió una brecha de ruptura de siete puntos, que se llenó esta semana cuando el repunte estalló por encima de los 200 días. media móvil exponencial (EMA) y completó un retroceso del 100% hasta el máximo del 19 de marzo por encima de $63. La zona de precios de $57 a $60 debería ofrecer una oportunidad de compra de bajo riesgo en esta configuración, mientras que la resistencia a mediados de los $60 ralentiza o detiene el progreso.

los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) tocó fondo en 2017 y entró en una fase de acumulación que registró un máximo histórico en noviembre de 2018. Esta divergencia alcista indica que los pagos de dividendos han mantenido la base de accionistas en un nivel alto a pesar de la desventaja, respaldada por una gran cantidad de pesca de fondo y caza de valores. La acción también es un componente de Dow, beneficiándose de fondo indexado presión de compra.

Las operaciones a corto plazo parecen más atractivas que una estrategia de comprar y mantener en este momento porque no sabemos si la especulación de operaciones generará una compra real. Además, es probable que una falla desencadene una carrera por las salidas por parte de los especuladores, lo que podría generar una fuerte caída de regreso a mediados de los $ 50. Aun así, esa corriente descendente podría ofrecer una oportunidad de compra porque la mayoría de tecnicos indican que la tendencia a la baja a largo plazo de Walgreens ha llegado a su fin.

La línea de fondo

Las acciones de Walgreens han despegado en un repunte de impulso en reacción a los informes de que está buscando una compra apalancada por parte de firmas de capital privado.

Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.