Tendencia alcista de Apple intacta a pesar de la fuerte caída
Dow componente apple inc. (AAPL) ha sorprendido a los complacientes accionistas en los últimos dos meses, vendiendo más de 60 puntos después de alcanzar un su punto más alto justo por encima de $ 233. Los intentos de rebote han fallado miserablemente durante este período problemático, lo que obligó a los compradores a quedarse fuera o incurrir en grandes pérdidas. Y siniestramente, a largo plazo fuerza relativa las lecturas no han llegado sobrevendido niveles todavía, elevando el espectro de precios aún más bajos en 2019.
Sin embargo, dé un gran paso atrás del caos a corto plazo, y está claro que el largo plazo tendencia alcista permanece completamente intacto. De hecho, la acción aún cotiza muy por encima de los bonos de 50 y 200 meses. medias móviles exponenciales (EMA), que marcan las principales líneas divisorias entre los impulsos del mercado alcista y bajista. A su vez, esta estructura de precios de varios años predice que la recesión actual eventualmente ofrecerá una oportunidad de compra histórica, a la par de los cambios dramáticos en 2009, 2013 y 2016.
¿Cómo puede sentirse tan mal la acción del precio a corto plazo mientras que la perspectiva a largo plazo parece tan alcista? Es una cuestión de proporcionalidad, un concepto técnico mal entendido que está perfectamente expresado en el adagio del mercado "cuanto más grande es el movimiento, más amplia es la base". Manzana las acciones subieron más del 160% en poco más de dos años y ahora necesitan sacudir a los accionistas que llegan tarde a la fiesta, presionando el botón de reinicio antes de comenzar el próximo toro correr.
Gráfico de largo plazo de AAPL (2008 - 2018)
La acción tocó fondo en un ajustado por división $11,17 en enero de 2009 y despegó en una tendencia alcista histórica que se estancó en $100 en septiembre de 2012. Cayó más del 40% en abril de 2013, construyó una base sobre la EMA de 50 meses y despegó en un repunte que superó el máximo anterior en 34 puntos en el máximo de 2015. El declive posterior se extendió más del 30% en 15 meses antes de encontrar apoyo en la EMA de 50 meses por segunda vez en tres años.
La recesión que comenzó en octubre de 2018 redujo aproximadamente un 28% el precio de Apple en solo dos meses, que es un porcentaje más bajo y un período de tiempo más corto que 2013 o 2016. Sin embargo, la profundidad de la corrección se está acercando a esos descensos, lo que implica que un mínimo negociable estará entre $140 y $160. Por supuesto, otros factores pueden afectar el cambio final, lo que nos lleva de nuevo al tema de la proporcionalidad.
La ola de rally que comenzó en 2016 obtuvo 144 puntos, en comparación con los 79 puntos de 2013 a 2015 y los 90 puntos de 2008 a 2012. El movimiento más grande sugiere una base más amplia esta vez. A retroceso de fibonacci cuadrícula extendida a lo largo de la pendiente ofrece un método lógico para evaluar echar para atrás potencial, así como descubrir ocultos señales de compra. Esto es especialmente cierto cuando los niveles de cuadrícula se alinean con otras propiedades del gráfico.
La EMA de 50 meses ahora se ha elevado al nivel de retroceso de liquidación de .618, destacando un fuerte soporte alrededor de $150. A inversión cerca de esa zona de precios seguiría las reversiones de 2013 y 2016, lo que sugiere que las nuevas posiciones largas se beneficiarán de una ola de recuperación dramática. Ese punto final también pondría el porcentaje de corrección en línea con recesiones anteriores, agregando poder predictivo.
El análisis de tiempo y ciclo también les dice a los posibles compradores que permanezcan en modo defensivo por ahora por tres razones. Primero, la corrección ha durado solo dos meses, que es mucho más corta que las encarnaciones de 2013 o 2016. En segundo lugar, las acciones de Apple tardaron de tres a cuatro meses en completar fundamento patrones después de imprimir los mínimos más bajos en eventos anteriores. En tercer lugar, el mensual oscilador estocástico permanece pegado a un señal de venta que aún no ha alcanzado el nivel de sobreventa (rectángulos). No importó en 2016, pero esa corrección duró mucho más que la anterior.
La línea de fondo
Las acciones de Apple se mantienen en una tendencia alcista a largo plazo, pero no parece que la corrección actual haya alcanzado los objetivos de tiempo o precio. Como resultado, los comerciantes inteligentes y los accionistas abatidos pueden desear vender el próximo rebote y esperar un mínimo más bajo que coincida con los objetivos técnicos.