Evite los gigantes energéticos de Dow a pesar de los grandes dividendos
Dow componentes y gigantes energéticos Chevron Corporation (CVX) y Exxon Mobil Corporation (XOM) han tenido un mal desempeño en los últimos años, cotizando muy por debajo de los máximos registrados a mediados de la década, rehenes de un mercado de petróleo crudo en caída y márgenes débiles. Exxon Mobile ha sido una peor inversión a largo plazo, a pesar de pagar un fuerte 5,04% dividendo a plazo en comparación con el 4,09% de CVX, con el precio de las acciones de Exxon estancado cerca de los niveles de 2015 durante la mayor parte de 2019.
Exxon Mobile está cotizando al alza en menos del 1% en el premercado del viernes después de presentar un informe mixto del tercer trimestre, superando las estimaciones de ganancias por un margen saludable y sin ingresos. Chevron se dirige en la dirección opuesta, vendiendo alrededor del 1% después de perder las estimaciones tanto de la línea superior como la inferior. Además, los ingresos cayeron la friolera de un 17,9% año tras año, dando a los accionistas otra razón para abandonar el barco.
Gráfico a largo plazo de CVX (2003 - 2019)
Las acciones de Chevron tocaron un mínimo de seis años en $30,66 a principios de 2003 y se elevaron bruscamente, ingresando en una poderosa tendencia de avance que continuó hasta el máximo de 2008 en $104. Se mantuvo relativamente bien durante el colapso económico, perdiendo menos de la mitad de su valor antes de rebotar en la nueva década. La acción alcanzó un nuevo máximo en 2012, registró ganancias modestas hasta el máximo histórico de 2014 en $135 y entró en una tendencia bajista que se aceleró durante 2015.
La presión de venta terminó en un mínimo de seis años en los $ 60 superiores a principios de 2016, dando paso a un fuerte esfuerzo de recuperación que completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en enero de 2018. Luego, los bajistas tomaron el control una vez más, llevando las acciones a un mínimo de dos años a $100 en diciembre de 2018. Ha tenido un mal desempeño desde que rebotó en los $120 en marzo, registrando una serie de máximos y mínimos más bajos que se han roto. apoyo en el día 200 media móvil exponencial (EMA).
La acción del precio desde 2018 ha marcado una línea de tendencia descendente, con resistencia ahora se sitúa por encima de los $128, o alrededor de 13 puntos por encima de la impresión de apertura del viernes. No tiene sentido comprar acciones para mantenerlas a largo plazo hasta que se alcance ese nivel de resistencia, ya que la caída actual elimina las ganancias registradas del dividendo. Aun así, las acciones de Chevron han atraído mucho interés de compra este año, con acumulación-distribución lecturas cercanas a máximos de dos años.
Gráfico a largo plazo de XOM (2002 - 2019)
Las acciones de Exxon Mobil encontraron soporte en los $ 30 más bajos en 2002 después de una modesta tendencia a la baja y subieron a mediados de la década, alcanzando un nuevo máximo. La presión de compra continuó a un ritmo saludable en 2007, cuando el repunte se estancó a mediados de los 90 dólares. Fallaron dos intentos de ruptura, tallando un patrón superior que se rompió a la baja durante el colapso económico. La acción se liquidó en un mínimo de dos años en los $ 50, pero la ola de recuperación posterior fracasó rápidamente, generando una nueva prueba en 2010.
Un rebote vertical en 2011 marcó el comienzo de un período fructífero, con el repunte alcanzando la resistencia de 2007 en 2013. Estalló a finales de año, registrando ganancias decentes en el máximo histórico de 2014 cerca de $ 105, y fracasó en la ruptura unos meses después. El declive finalmente terminó en un mínimo de cinco años durante el mini de agosto de 2015. accidente repentino, produciendo un fuerte rebote en el verano de 2016. La acción del precio desde entonces ha tallado una larga serie de máximos y mínimos más bajos.
La acción del precio crónicamente débil socavó el mínimo de 2015 en diciembre de 2018, mientras que el rebote sobrevendido en 2019 se vendió agresivamente en abril. Una caída constante desde ese momento se ha mantenido justo por encima del soporte de 2018 a mediados de los 60 dólares, lo que aumenta las probabilidades de un colapso que expone una caída secundaria a los mínimos de 2008 y 2010 a mediados de los 50 dólares. Como resultado, es imposible recomendar la compra de acciones en este momento.
La línea de fondo
Las acciones de Chevron y Exxon Mobil cotizan en direcciones opuestas después de las ganancias del tercer trimestre, mientras que los patrones bajistas a largo plazo advierten a los inversores marginados que eviten exponerse.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.