¿Es hora de vender acciones de Apple?

componente dow apple inc. (AAPL) subió $200 esta semana por primera vez desde el 1 de noviembre. 9 y retrocedió, continuando con una impresionante recuperación desde el mínimo de 18 meses de enero a $142. Sin embargo, aún se necesitará un poder adquisitivo sustancial para alcanzar el pico histórico de octubre de 2018, y eso podría no estar en las cartas en este momento. Como resultado, los accionistas menos comprometidos pueden desear considerar vender las acciones y volver al margen.

El nivel psicológico de $ 200 podría permanecer en juego durante meses antes de que Apple suba o dé la vuelta y llene dos grandes brechas generada por la onda de recuperación. El repunte de esta semana también cruzó el .618 retroceso de fibonacci nivel, una zona de reversión común, agregando importancia a la acción del precio en las próximas semanas. También tenga en cuenta que el gigante tecnológico informa las ganancias del segundo trimestre en menos de tres semanas, y es probable que la fábrica de rumores se active en ese evento como lo ha hecho en los últimos trimestres.

Las brechas no cubiertas en $158 y $175 también aumentan el riesgo a la baja, con el agujero inferior situado más del 20% por debajo de la impresión de apertura de esta mañana cerca de $198. Además, la acción del precio de tres meses ha tallado dos menores retrocesos que no han logrado establecer fuertes apoyo, agregando otra razón para una recesión que sacude a los accionistas demasiado complacientes mientras construye un patrón de precios más constructivo.

Gráfico a largo plazo de AAPL (1998 - 2019)

La acción cayó a un mínimo de 11 años en un ajustado por división 46 centavos en 1997 y subió, alcanzando un nuevo máximo de $5,37 en marzo de 2000. Se volvió bruscamente más bajo cuando el burbuja de internet estalló, encontrando apoyo debajo de un dólar en diciembre. Probó ese nivel después del 1 de septiembre. 11 ataques en 2001 y nuevamente en abril de 2003, completando un largo triple fondo inversión y entrando en una tendencia alcista que alcanzó el máximo anterior en 2005.

Una ruptura cobró impulso hasta el máximo de diciembre de 2007 en $ 29,00, dando paso a una recesión que se aceleró a un mínimo de dos años en enero de 2009. Eso marcó una oportunidad de compra histórica antes de una ola de recuperación que se estancó en el máximo de 2007 a finales de año. Un repunte de 2010 registró ganancias impresionantes en 2012, estancándose cerca de $ 130 y vendiendo a 50 meses. media móvil exponencial (EMA) en 2013. Las correcciones en 2016 y 2018 también encontraron soporte en el promedio móvil, lo que aumenta las probabilidades de que el último cambio eventualmente alcance nuevos máximos.

Lo mensual oscilador estocástico entró en un ciclo de compra en febrero de 2019, pronosticando al menos seis a nueve meses de fuerza relativa, y ahora transita por el punto medio del panel. Sin embargo, solo se necesitará una pequeña corriente descendente para que el oscilador semanal cruce en el sobrecomprado nivel, imponiendo de ocho a doce semanas de relativa debilidad en la mezcla alcista. Este conflicto entre marcos de tiempo podría provocar fácilmente un cortocircuito en el repunte y hacer caer las acciones en un rango de cotización.

Gráfico de corto plazo de AAPL (2016 – 2018)

Una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo de la tendencia alcista que comenzó en 2016 coloca el mínimo de enero en el nivel de retroceso de .618, lo que destaca la reputación de esta relación armónica de desencadenar reversiones. Eso agrega importancia al repunte actual, que se ha revertido en el nivel de retroceso de .618 de la venta masiva de 2018. Como mínimo, esta simetría advierte a los accionistas que la acción directa del precio desde enero puede estar llegando a su fin.

los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) alcanzó un nuevo máximo antes del precio en septiembre de 2018 y entró en una fase de distribución que terminó en un mínimo de 17 meses en diciembre. La presión de compra en abril ha igualado la acción del precio, deteniéndose en el nivel de retroceso de .618. Esta repetición de la relación se suma a la simetría general, lo que respalda las preocupaciones sobre la durabilidad del repunte.

La línea de fondo

Las acciones de Apple han alcanzado la resistencia armónica y podrían retroceder para sacudirse manos débiles en las proximas semanas.

Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.