Todos los ojos puestos en las acciones de Tesla antes de las ganancias
tesla, inc. (TSLA) ha pedido a "docenas de personas" que vuelvan a trabajar el miércoles, justo a tiempo para un comunicado del primer trimestre que probablemente socave el optimismo en cuanto a si el fabricante de vehículos eléctricos (EV) puede restablecer una trayectoria de ventas que apuntaló una tendencia alcista histórica en febrero de todos los tiempos alto. Lamentablemente, no hay forma de obtener un indicador preciso de las ventas o Flujo de efectivo en el trimestre porque Tesla y el CEO Elon Musk no han ofrecido guía sobre el impacto de la pandemia, a diferencia de la mayoría de las empresas públicas.
El mercurial ejecutivo ha dejado en claro su escepticismo sobre el brote desde enero, cuando un cierre de dos semanas en la gigafábrica de Tesla en Shanghái generó señales de alerta sobre los resultados del primer trimestre. Esa línea de producción ahora está de vuelta en el negocio, pero la demanda es cuestionable, y los ciudadanos chinos recién ahora se están recuperando. Sin embargo, está claro que la destrucción de la riqueza en todo el mundo podría afectar los ingresos internacionales en los próximos trimestres, atrapando a los accionistas esperanzados.
Wall Street ha sido amable con Tesla durante la pandemia, con las porristas habituales golpeando la mesa, diciéndoles a los inversores que miren más allá de la crisis actual y hacia los resultados futuros. Sin embargo, casi todos los fabricantes de automóviles del mundo, con la excepción de Tesla, han advertido sobre vientos en contra a largo plazo, entendiendo de la historia que las ventas de la industria son altamente cíclicas, aumentando durante los períodos de expansión económica y cayendo durante los períodos de contracción.
En cualquier caso, el confesionario del miércoles ofrecerá una valiosa verificación de la realidad, tanto en los resultados reales como en la posterior acción del precio. El riesgo a la baja sigue siendo excepcionalmente alto antes del informe, respaldado por una gran cantidad de nuevos accionistas que han adquirido acciones desde que las acciones cayeron a $ 350 en marzo. Han sido recompensados con ganancias descomunales desde entonces, lo que se suma a la complacencia que favorece a los vendedores sobre los compradores después de la noticia.
Gráfico a largo plazo de TSLA (2010 - 2020)
Las acciones de Tesla se recuperaron de un rango de dos años en 2013, entrando en un avance impulsado por el impulso que se estancó por encima de $ 290 en 2014. Luego se asentó en un rango igualmente persistente que rompió apoyo en 2016, cayendo a un mínimo de dos años que marcó una oportunidad de compra de bajo riesgo, antes de un rebote que rompió el rango resistencia en 2017. La tendencia alcista a largo plazo se estancó por tercera vez solo dos meses después, registrando un nuevo máximo de $387 antes de entrar en un rango que rompió el soporte en $250 en mayo de 2019.
El mínimo de junio de 2019 en $177 también marcó un clímax de ventas, antes de una nueva etapa de recuperación que rompió la resistencia en el máximo de 2017 en diciembre. Los traders de impulso tomaron el control en febrero, creando un impulso vertical que igualó la intensidad de la ola de compra de 2013 a 2014. La acción registró un máximo histórico cercano a los 1.000 dólares a principios de febrero y fracasó en un intento de ruptura dos semanas después, completando una doble techo ruptura cuando violó el soporte a corto plazo cerca de $ 700.
Perspectiva a corto plazo de TSLA
La venta masiva probó con éxito el soporte de ruptura de diciembre mientras se mantenía por encima de los 50 meses. media móvil exponencial (EMA) y etiquetando el .786 Retroceso del rally de Fibonacci nivel. Se ha elevado a la resistencia en la ruptura del doble techo y el nivel de retroceso de liquidación de Fibonacci de .618 por encima de $ 700 mientras espera los resultados del primer trimestre que deberían generar una reacción volátil. los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) ha vuelto a la resistencia en el máximo de febrero al mismo tiempo, destacando la importancia del próximo catalizador.
Desafortunadamente para los toros, el mes oscilador estocástico no está cooperando, entrando en un ciclo de venta desde el nivel de sobrecompra de febrero. El indicador ahora se está acelerando a través del punto medio del panel, lo que indica que los bajistas mantienen el control de la cinta a largo plazo a pesar del repunte a corto plazo. Si bien este conflicto no pronostica una ruptura a través del mínimo de marzo, aumenta las probabilidades de meses de acción volátil de dos lados dentro del rango masivo tallado en el primer trimestre.
La línea de fondo
Tesla ha ofrecido poca o ninguna orientación para el primer trimestre, a diferencia de la gran mayoría de los fabricantes de automóviles, lo que aumenta significativamente el riesgo de cara al informe de ganancias del miércoles.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.