Agentes de bolsa y asesores financieros: costos y pagos
Comprender la estructura de compensación es una parte esencial para decidir a qué empresa de inversión de corredores de bolsa unirse. Sin duda, es importante si usted es un asesor financiero recién creado que busca una empresa. La estructura de compensación también es crucial si está listo para dejar su empresa actual y está buscando un mejor pago.
Honorarios
Primero, veamos dónde se originan las tarifas. La firma puede cobrar al cliente una comisión por la venta de fondos mutuos y otros productos financieros. La empresa podría cobrar una tarifa de gestión de clientes basada en un porcentaje de activos bajo gestión (AUM). O la empresa podría hacer ambas cosas. La tarifa bruta cobrada al cliente se divide entre la empresa y el asesor.
La parte de la tarifa de la empresa se destina a cubrir los gastos generales de la empresa. Gastos generales incluye Corporación de Protección al Inversionista de Valores (SIPC) Tarifa,la plataforma tecnológica de la empresa, los gastos de oficina y cualquier otro costo de funcionamiento del negocio.
Sin embargo, no todas las empresas pagan el mismo porcentaje a sus asesores financieros.
Tarifas fijas de administración de asesoría
Los asesores que administran los activos de sus clientes a menudo pagan entre 10 y 30 puntos básicos al cliente. activos para facturación, extractos e informes de rendimiento. Más corredores de bolsa están optando por realizar estas funciones ellos mismos en lugar de hacerlo a través de una empresa de compensación. Como tal, generalmente cobrarán entre $ 25 y $ 55 por cuenta anualmente en lugar de cobrar un porcentaje de los activos.
Las nuevas tarifas por cuenta generalmente brindan ahorros significativos sobre las tarifas basadas en AUM. Permite a los asesores tener más para ellos y sus clientes. Otra ventaja de las tarifas por cuenta es el uso de Orion, que es conocido por su alta precisión.
Marcaciones en administradores de dinero externos
En los corredores de bolsa más grandes, a menudo encontrará un margen de beneficio de 10 a 25 puntos básicos en las tarifas de administración para un administrador de dinero externo. Los asesores no siempre están al tanto de este marcado y los corredores de bolsa rara vez desean ofrecer voluntariamente la información. De ello se deduce que los asesores deben preguntar a sus agentes de bolsa sobre las tarifas.
Amigable con las participaciones directas
Los corredores de bolsa se centran cada vez más en introducir activos en cuentas de corretaje.
Algunos corredores de bolsa han tratado de reducir los costos de mantener activos en una cuenta de corretaje. Es posible que no cobren tarifas por retiros / depósitos sistemáticos, promedios de costos en dólares o incluso transacciones de acciones de EE. UU. En algunas cuentas.
Tarifas de cuentas inactivas y Cuenta de jubilación individual (IRA) Los honorarios de custodia todavía se incurren comúnmente en cuentas de corretaje. Los asesores financieros deben buscar agentes de bolsa que no se doblen para poner todos sus activos en cuentas de corretaje.
Seguro de errores y omisiones
La mayoría de los agentes de bolsa requieren que los asesores compren sus Seguro de errores y omisiones (E&O) a través del plan de grupo del corredor de bolsa. Por lo general, los corredores de bolsa tratarán a E&O como un centro de ganancias y lo marcarán. Los costos anuales de $ 3,000 o más ahora son comunes. Los deducibles generalmente están en el rango de $ 10,000 a $ 25,000. En el pasado, los deducibles solían rondar los $ 5,000.
Las tasas de E&O y los deducibles pueden ser incluso más altos si un asesor invierte en activos particulares. Realización de inversiones sustanciales en REIT, Empresas de desarrollo empresarial (BDC), o inversiones alternativas pueden incrementar los cargos.
Sin embargo, algunos corredores de bolsa permiten que sus asesores compren su propio seguro E&O. Es mucho más barato sin el margen de beneficio del corredor de bolsa. Con un buen historial de cumplimiento, un asesor con un Serie 6 licencia que solo invierte en ETF, fondos mutuos y anualidades variables generalmente puede obtener cobertura E&O por mucho menos.
Agentes de bolsa que ofrecen mucho dinero
Las proporciones de pago para las empresas están por todas partes, y las proporciones dentro de cada empresa probablemente varíen según los tipos de productos. La siguiente es una lista de los corredores de bolsa con algunos de los índices de pago más altos en 2019. Un rango en la columna de la tasa de pago significa que la proporción varía según una variedad de factores. La lista completa con el rango de tarifas para todos los tipos de activos se puede encontrar en Planificacion Financiera.
| Ratios de pago de fondos mutuos de 2019 | |
|---|---|
| Firma | Proporción de pago |
| Servicios financieros de American Portfolios | 90-95% |
| Ameriprise Financial | hasta 91% |
| Inversión Ameritas | 50-94% |
| Arkadios Capital | 92% |
| Asesores AXA | 50-91% |
| Cadaret, Grant y Co. | 90% |
| Investigación de inversiones de Cambridge | hasta 100% |
| Centaurus Financial | hasta 90% |
| Red financiera de la Commonwealth | hasta 95% |
| Valores de Crown Capital | 85-95% |
| Valores financieros fundadores | hasta 90% |
| Gestión Patrimonial Geneos | 93% |
| H. Arroyo | hasta 95% |
| Grupo Financiero Independiente | 90-95% |
| Kestra Financial | 65-95% |
| Valores Kovack | 90% |
| LPL Financiero | 90-98% |
| Valores de M Holdings | 91% |
| Servicios para inversores de MML | 40-83% |
| Valores de PlanMember | hasta 93% |
| Valores principales | hasta 95% |
| ProEquities | hasta 92% |
| Servicios financieros Prospera | hasta 99% |
| Servicios financieros Raymond James | hasta 90% |
| Servicios financieros de Securian | hasta 95% |
| América de valores | hasta 95% |
| Red de servicios de valores | 95% |
| Socios de SFA | 90-92% |
| El Centro de Inversiones | 90-93% |
| El O.N. Compañía de ventas de capital | hasta 92% |
| Asesores de la tríada | hasta 92% |
| Servicios financieros de United Planners | 90-95% |
| Asesores financieros de Voya | hasta 92% |
| Asesores financieros de Waddell & Reed | hasta 94% |
Fuente: Planificación financiera.
La línea de fondo
Para los asesores financieros, la tasa de pago es importante al elegir entre agentes de bolsa. Sin embargo, la tasa de pago no es la única métrica a considerar. También es aconsejable tener en cuenta las culturas corporativas y las métricas de trabajo al elegir un corredor de bolsa.