Las acciones de Disney podrían ofrecer ventas cortas rentables

Componente de Dow The Walt Disney Company (DIS) ha alcanzado resistencia al nivel de precio negociado justo antes de la ruptura histórica de abril de 2019, que fracasó debido a un gran volumen en marzo. Esto indica un casi ideal venta corta puesta en marcha, antes de una posible reversión y recesión que podría generar ganancias de alto porcentaje. Otros aspectos técnicos están cooperando perfectamente con este patrón bajista, aumentando las probabilidades de que se desarrolle como se predijo.

Los 200 días descendentes media móvil exponencial (EMA), roto dos semanas antes de la ruptura fallida, se ha alineado por poco con la nueva resistencia entre $118 y $124. Además, las lecturas de acumulación se están desplomando gravemente, socavando el mínimo de marzo de hace apenas una semana. Al mismo tiempo, fuerza relativa los ciclos no han respondido al repunte, manteniendo un ciclo de venta a largo plazo que ahora ha entrado en su séptimo mes.

Los desafíos de Disney han sido bien documentados, con la producción de películas, teatros, parques temáticos y líneas de cruceros cerradas en todo el mundo. Los servicios de transmisión de Disney+, ESPN+ y Hulu han tenido un buen desempeño durante este período, recogiendo millones de nuevos suscriptores, pero esta división comprende solo una pequeña parte de los enormes $ 206,6 mil millones del gigante del entretenimiento

capitalización de mercado.

Los parques temáticos están reabriendo lentamente, con medidas de distanciamiento social vigentes, pero la producción de películas permanece estancado, con el bloqueo del sur de California establecido para permanecer en gran parte en vigor en a mediados de junio. Es probable que los consumidores mayores y más ricos eviten los lugares grandes y concurridos, como los parques temáticos y las salas de cine, por meses después de que se completen las reaperturas, agravado por una tubería de entretenimiento que tomará al menos un año para restaurar.

Lo que es más importante, es difícil subestimar el efecto del clima cálido en la pandemia, con la probabilidad de una segunda ola este otoño e invierno. Eso plantea la posibilidad de nuevas cuarentenas al mismo tiempo que la gente se vuelve complaciente y da el siguiente paso hacia la normalización. Si la línea de tiempo sigue el camino de la segunda ola mortal de la gripe española en el otoño de 1918, las acciones de Disney podrían venderse fácilmente hasta 2012. apoyo en los $40.

Gráfico DIS a largo plazo (1998 - 2020)

Una tendencia alcista de varios años alcanzó un máximo de $42,75 en 1998, estableciendo un nivel de resistencia que negó los intentos de ruptura en 2000, 2007 y 2011. La acción finalmente superó esa barrera en 2012, ingresando a un avance histórico que se estancó en $122 en julio de 2015, cuando la compañía informó una caída inesperada en la audiencia de ESPN debido a la fenómeno de corte de cordón. Un declive en febrero de 2016 completó la primera etapa de un masivo triángulo simétrico que marcó mínimos más altos en 2017 y 2018.

La acción estalló en abril de 2019 después de que la compañía anunciara el lanzamiento del cuarto trimestre del esperado servicio de transmisión de Disney+. El repunte se desarrolló a través de tres oleadas, que culminó en el máximo histórico de noviembre de 2019 en $153,41. Luego, la toma de ganancias tomó el control, generando un retroceso ordenado que se aceleró hasta convertirse casi en pánico cuando el virus llegó a los titulares. La derrota resultante atravesó la EMA de 200 días en febrero y el nivel de ruptura de la primera semana de marzo.

Gráfico de Corto Plazo DIS (2018 – 2020)

los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) alcanzó su punto máximo con el precio en 2015 y entró en una fase de distribución que finalizó después de las elecciones presidenciales de 2016. Un repunte a cámara lenta alcanzó resistencia en abril de 2019, antes de una ruptura en julio que finalizó en noviembre. El OBV retrocedió a un nuevo soporte y rompió con el precio en el primer trimestre, cayendo al mínimo más bajo desde junio de 2018 antes de que fallara un rebote en abril, arrojando un nuevo mínimo hace solo una semana.

La ola de recuperación de dos meses ahora ha vuelto a entrar en la parte inferior del triángulo en $107 y retrocedió el 50% de la caída, alcanzando el nivel de ruptura de abril de 2019 en $118, lo que generó una compra. brecha a $125. La EMA de 200 días está descendiendo rápidamente a través de esta zona de precios y alineándose estrechamente con la ruptura fallida, desencadenando señales de venta corta que predicen que los bajistas pronto tomarán el control del ticker cinta.

La línea de fondo

Los vendedores en corto están redondeando los vagones de Walt Disney, y las acciones alcanzan una fuerte resistencia en el desglose del primer trimestre.

Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.