Los fondos biotecnológicos podrían alcanzar nuevos máximos
El interés de compra de biotecnología se ha extendido de las empresas centradas en COVID al resto del sector en las últimas semanas, lo que aumenta las probabilidades de que los principales fondos superen los de varios años. resistencia y diríjase a fuertes tendencias alcistas. Este fuerza relativa también debería tener un impacto beneficioso en otros grupos de mercado porque estos problemas son componentes de los índices de pequeña y gran capitalización, incluidos el Nasdaq 100 y Russell 2000.
El sector de la biotecnología ha estado limitado desde que se revirtió en 2015 en reacción a los escándalos de precios que involucraron a Martin Shkreli y Valiant Pharmaceuticals, que ahora es propiedad de Bausch Health Companies Inc. (BHC). Estados Unidos y la Unión Europea amenazaron con un fuerte control regulatorio después de los incidentes, pero han hecho poco para limitar la industria en los últimos cinco años. Y aunque el precio de los productos farmacéuticos estaba programado como un tema de la campaña de 2020, la pandemia ha obligado a los gobiernos a cambiar de opinión.
Mediana capitalización y las acciones biotecnológicas de primer nivel parecen puntos clave en esta ecuación, muchas de las cuales están respaldadas por la investigación de COVID. Al mismo tiempo, las empresas de pequeña capitalización parecen un mercado de selección de valores porque la especulación tiende a agotarse durante las recesiones del mercado a medida que el capital se convierte en valores más seguros y líquidos. Esto podría cambiar después de que los fondos exploten y se dirijan hacia arriba, con los actores del mercado obligados a buscar más allá de los grandes nombres para encontrar una exposición infravalorada.
los iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) está construido sobre un índice ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que las empresas de biotecnología grandes y medianas comprenden una mayor parte de la exposición y los precios totales. El fondo registró un máximo histórico de 133,58 dólares en julio de 2015, luego de una tendencia alcista de varios años, y descendió bruscamente en una corrección que encontró apoyo a $80.00 en febrero de 2016.
Eso marcó el mínimo más bajo en los últimos cuatro años, por delante de un patrón de base que persistió en una ruptura de 2017 arriba resistencia cerca de $100. Un aumento modesto en agosto de 2018 alcanzó un máximo de .786 Retroceso de liquidación de Fibonacci nivel en $ 122, lo que produjo un retroceso que falló en el soporte de ruptura antes de saltar en el primer trimestre de 2019. Este avance se estancó en el mismo nivel de retroceso en diciembre de 2019, antes de una caída que se mantuvo justo por encima del mínimo de diciembre de 2018.
Una ola de recuperación vertical se puso en marcha después del mínimo de marzo de 2020, completando un viaje de ida y vuelta a la resistencia de 18 meses en abril. Luego, el fondo estalló y se estancó a cuatro puntos de la resistencia de 2015 el 20 de abril. Se volvió más alto después de probar un nuevo soporte en la ruptura de .786 el 1 de mayo y ahora parece estar listo para completar un viaje de ida y vuelta al pico de 2015. Sin embargo, la acumulación se está quedando atrás de la fuerte acción del precio, lo que aumenta las probabilidades de una fase de consolidación extendida antes de una ruptura saludable.
los SPDR S&P Biotech ETF (XBI) está construido sobre un índice de igual ponderación, lo que significa que las empresas de pequeña capitalización, mediana capitalización y de primer orden reciben el mismo trato al calcular la exposición total y la fijación de precios. El ETF alcanzó un máximo de $91,10 en julio de 2015 y se liquidó, cayendo a un mínimo de 20 meses de $44,16 en febrero de 2016. Eso marcó el mínimo más bajo en los últimos cinco años, antes de un repunte constante que alcanzó el máximo anterior en enero de 2018.
El fondo estalló de inmediato, registrando un máximo histórico de $101,55 en junio y logrando un cabeza y los hombros patrón de cobertura que rompió a la baja en octubre. La caída posterior terminó en diciembre en un mínimo de dos años, dando paso a un rebote que se estancó en el nivel de retroceso de liquidación de Fibonacci de .786 en marzo de 2019. Superó esa barrera en noviembre, pero el repunte fracasó en febrero de 2020, cayendo a un mínimo de tres años en marzo.
El siguiente patrón en forma de V alcanzó el máximo anterior el 1 de abril. 27, produciendo un retroceso en mayo, seguido de un rebote que alcanzó la resistencia a corto plazo esta semana. Ahora se cotiza a solo dos puntos por debajo del máximo histórico y podría romperse en cualquier momento. Sin embargo, al igual que el otro fondo, la acumulación no ha logrado igualar el fuerte repunte, lo que aumenta las probabilidades de una acción adicional de dos lados antes de que se ponga en marcha una tendencia alcista sostenida.
La línea de fondo
Los fondos de biotecnología cotizan cerca de la resistencia de varios años, lo que aumenta las probabilidades de rupturas que podrían atraer un interés de compra sustancial en 2020.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
