Bancos en declive advierten de problemas por delante
Muchas acciones bancarias ganaron terreno por primera vez en seis sesiones el jueves, tomando un descanso muy necesario de la relativa debilidad que ha infectado al sector desde JPMorgan Chase & Co. (JPM) reportó ganancias del primer trimestre a mediados de abril. El fondo bancario más grande vuelve a bajar al nivel registrado solo tres días después del mínimo de marzo, generando una tendencia bajista divergencia con el Índice S&P 500, que ahora cotiza cerca de un máximo de dos meses.
El director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, y Morgan Stanley (EM) El CEO James Gorman ha advertido que no esperan una recuperación en forma de V a pesar de la reapertura de negocios que ahora se está produciendo en todo Estados Unidos. La caída de las tasas de interés también ha afectado las perspectivas de ganancias, reduciendo los márgenes que crecen durante los períodos de aumento de las tasas. Muchos bancos también se han visto obligados a aumentar reservas debido a las pérdidas crediticias esperadas que parecen inevitables durante las próximas fases de la pandemia.
Incluso la caída del petróleo ha afectado a los bancos, con una gran exposición a los préstamos del sector energético que generará incumplimientos si el petróleo crudo el contrato no continúa con el repunte actual. En total, es probable que los vientos en contra del sector persistan durante el resto de 2020, manteniendo un control sobre el grupo bancario incluso si la economía se estabiliza y la mayoría de la gente vuelve a trabajar. Mientras tanto, las acciones individuales siguen siendo vulnerables a la continua presión de venta que podría poner a prueba e incluso romper los mínimos de marzo.
los SPDR S&P Banco ETF (KBE) se recuperó de tres años patrón de base en el cuarto trimestre de 2016, entrando en una modesta tendencia alcista que se estancó en $52 en febrero de 2018. Se vendió a un mínimo de dos años en diciembre y subió en 2019, subiendo a mediados de los $ 40 en febrero. Una ruptura de noviembre tuvo un progreso limitado antes de revertirse a $ 48.17 en diciembre, antes de una caída que se intensificó en febrero de 2020 cuando el virus comenzó a propagarse rápidamente por todo el mundo.
La caída encontró soporte en un mínimo de siete años en los bajos $ 20, dando paso a una tendencia bajista. bandera patrón que registró tres máximos en 50 días media móvil exponencial (EMA) resistencia por encima de $ 30. El fondo se revirtió en esa barrera el 30 de abril, descendiendo al soporte de bandera en la sesión del miércoles. Ahora se ha comprimido entre la resistencia en el promedio móvil y el soporte en la línea de tendencia, lo que indica una condición técnica mixta que probablemente produzca un movimiento de tendencia en las próximas dos semanas.
JPMorgan Chase las acciones también rompieron en noviembre de 2016, subiendo en dos fuertes olas de recuperación que alcanzaron los $119 en marzo de 2018. Las acciones se mantuvieron relativamente bien en la venta masiva del cuarto trimestre, cayendo a un mínimo de 14 meses antes de un rebote que completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en septiembre de 2019. Una ruptura de octubre se incendió, registrando un máximo histórico de $ 141 en enero de 2020, antes de un echar para atrás que se aceleró hasta convertirse en un declive vertical en febrero.
La liquidación se estableció en un mínimo de tres años a mediados de los 70 dólares el 19 de marzo, mientras que el rebote posterior se estancó en la EMA de 50 días cerca de los 104 dólares el 9 de abril. A diferencia del fondo KBE, las acciones de JPMorgan no han registrado un máximo más alto desde ese momento, sino que se mueven lateralmente en estrechos rango límite acción entre ese máximo y los $80 superiores. Las lecturas de acumulación han caído cerca de los mínimos de marzo durante este período, lo que aumenta las probabilidades de que el precio siga pronto.
Corporación del Banco de América (BAC) las acciones superaron la resistencia de ocho años cerca de $ 20 después de las elecciones de 2016, ingresando en una tendencia alcista de dos patas que se estancó a mediados de los $ 30 en marzo de 2018. La acción se vendió a un mínimo de 15 meses en diciembre y rebotó con fuerza, volviendo a una línea de tendencia de máximos más bajos en octubre. Una ruptura inmediata registró un interés de compra saludable en el máximo de 11 años de diciembre en $ 35.72, antes de una modesta caída que se alivió en una trayectoria vertical durante el pánico pandémico.
Al igual que JPMorgan, las acciones de Bank of America tocaron fondo en un mínimo de tres años en marzo y volvieron a subir, generando una modesta ola de recuperación que se estancó en la resistencia de la EMA de 50 días el 9 de abril. Un intento de ruptura el 29 de abril fracasó, dando paso a cinco días consecutivos a la baja, antes del rebote de 49 centavos del jueves. La acumulación también se ha desplomado cerca de los niveles deprimidos de marzo, lo que aumenta las probabilidades de que esta acción se ponga a prueba y potencialmente rompa el mínimo en las próximas semanas.
La línea de fondo
Las acciones bancarias tienen un rendimiento inferior al de los puntos de referencia generales, lo que desencadena divergencias bajistas que podrían extenderse a otros sectores durante mayo y junio.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
