Las acciones de Apple cerca de una fuerte resistencia después de que las ganancias superen

componente dow apple inc. (AAPL) desafió las expectativas en el primer trimestre, superando las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre fiscal de 2020 a pesar de los vientos en contra masivos en todo el mundo. La empresa publicó ganancias por acción (EPS) de $ 2.55 sobre ingresos de $ 58.31 mil millones, aliviando la ansiedad sobre el impacto de la pandemia en las ventas, pero el gigante tecnológico no ofreció un tercer trimestre guía debido a una "falta de visibilidad". Los accionistas inicialmente se retiraron, ignorando las alzas en dividendo y recomprar programas, pero la acción cotiza al alza después de la campana de apertura del viernes.

Los ingresos de iPhone y iPad del segundo trimestre superaron las expectativas, mientras que usables se quedó corto. Márgenes brutos no cumplió con las estimaciones en una décima parte de un por ciento, respaldado por una disminución del 8% año tras año en los ingresos de China. La compañía señaló que la producción china ahora se ha reanudado y que la demanda ha mejorado sustancialmente en las últimas cuatro a seis semanas. Curiosamente, se proporcionaron pocos datos de suscriptores en Apple+, con esa información integrada en los ingresos por servicios más amplios.

La acción acaba de publicar un "mes interno", con el rango de abril intercalado entre los extremos más grandes de marzo. Es probable que esta acción constrictiva continúe en los próximos trimestres, evitando una ruptura a nuevos máximos o un quiebre a través del mínimo de marzo. Como resultado, los inversores marginados pueden desear mantener su pólvora seca porque las entradas de menor riesgo pueden llegar en una fecha posterior. También es posible que las acciones de Apple estén alcanzando su punto máximo después de una tendencia alcista de varias décadas y se negocien a niveles más bajos en los próximos años.

Gráfico a largo plazo de AAPL (1992 - 2020)

Una tendencia bajista a largo plazo terminó en un mínimo de 12 años en 1998, dando paso a un repunte que alcanzó un nuevo máximo en el cuarto trimestre de 1999. El mitin terminó en un ajustado por división 5,37 dólares unos meses después, lo que produjo una caída vertical a 97 centavos a principios de 2001. La acción probó que nivel de soporte con éxito en 2003 y completó un doble fondo reversión, antes de una importante tendencia alcista que registró nuevos máximos en 2005.

El repunte alcanzó un máximo de $29 en 2007 y se convirtió en un doble techo que rompió a la baja durante el colapso económico de 2008. La liquidación encontró soporte en un mínimo de dos años en la parte inferior de la adolescencia, preparando el escenario para una recuperación que completó un retroceso del 100% en el máximo anterior a fines de 2009. Una ruptura en 2010 atrajo un interés de compra generalizado y se estancó en 101 dólares en septiembre de 2012. La acción ha registrado una larga serie de máximos y mínimos más altos desde ese momento, alcanzando el liderazgo del mercado.

Lo mensual oscilador estocástico cruzó a un ciclo de venta desde una lectura técnica extremadamente sobrecomprada en febrero de 2020, prediciendo al menos seis a nueve meses de debilidad relativa. El indicador ahora está intentando cruzar más alto en el punto medio del panel, que tiene mala reputación por emitir señales de compra falsas. Como resultado, el mercado del viernes debería ofrecer una prueba informativa de alcista vs. fuerza bajista, especialmente después de una recuperación directa desde el profundo mínimo de marzo.

Gráfico de corto plazo de AAPL (2018 - 2020)

Hay otras razones para creer que los compradores de Apple tendrán dificultades aquí. Para empezar, el rebote de seis semanas acaba de superar el .618 Retroceso de liquidación de Fibonacci nivel después de una consolidación de dos semanas y ahora se dirige a formidable resistencia en el retroceso de liquidación de Fibonacci de .786 estrechamente alineado y el 2 de febrero sin completar. 24 gap de ruptura cerca del nivel psicológico de $300.

además, el volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) apenas se ha movido del mínimo de 14 meses registrado el 7 de abril, lo que indica que cubierta los vendedores en corto han proporcionado la mayor parte de la potencia de fuego para la ola de recuperación. Esto también nos dice que los compradores comprometidos permanecen al margen, eligiendo no "comprar el chapuzón" a pesar de que la caída de marzo arrojó las acciones al mínimo más bajo desde septiembre. Este patrocinio perdido se puede reemplazar, pero tomará tiempo, lo que aumentará las probabilidades de que la acción del precio se revierta y se suavice en un rango comercial a largo plazo.

La línea de fondo

Las acciones de Apple cotizan al alza el viernes después de que el gigante tecnológico superó las métricas del primer trimestre, pero optó por no proporcionar orientación para el trimestre actual.

Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.