Las acciones de Wells Fargo pueden caer un 9% a medida que caen las estimaciones
(Nota: el autor de este análisis fundamental es escritor financiero y administrador de cartera).
Wells Fargo & Co (WFC) ha subido más de un 14 % desde finales de abril. Pero el análisis técnico sugiere que las acciones podrían caer hasta un 9% en las próximas semanas.
El mayor problema puede estar en los fundamentos del negocio. Los analistas han estado recortando sus objetivos de ganancias e ingresos para la empresa desde mediados de enero. Además, el precio objetivo promedio también ha caído.
WFC datos por YGráficos
Desglose técnico
La acción había estado subiendo en un canal de negociación desde que tocó fondo en abril. Pero las acciones cayeron por debajo del rango inferior de ese canal a principios de septiembre. Ahora las acciones están por encima de un nivel de soporte de $57,20. Si la acción cae por debajo de ese nivel de soporte técnico, puede caer a aproximadamente $52,50, una caída de casi el 9% del precio actual de alrededor de $57,40.
El índice de fuerza relativa también ha tenido una tendencia a la baja desde finales de julio, a pesar de que las acciones siguen subiendo, una divergencia bajista. Sugiere que el impulso alcista está abandonando la acción.
Recorte de objetivos y estimaciones
Pero eso no es todo, porque los analistas también se han vuelto más bajistas con respecto a las acciones, el precio objetivo promedio de las acciones ha caído a $ 62.80. Eso es menos de aproximadamente $ 66 a mediados de enero, una caída de casi el 5%.
Las reducciones del precio objetivo son el resultado de la caída de las estimaciones de ganancias. Las estimaciones de ganancias para 2018 han caído casi un 8% a $4,44, desde $4,80 desde principios de año. Mientras tanto, las estimaciones de ganancias para 2019 han disminuido aproximadamente un 3% a $5.18 desde $5.33. El pronóstico para el otoño de 2020 también cayó casi un 7% a $ 5,77 desde $ 6,19.
Estimaciones WFC EPS para el próximo año fiscal datos por YGráficos
La perspectiva de ingresos también se está debilitando y se espera que caiga casi un 1% en comparación con 2017 a $ 87,8 mil millones, por debajo de un pronóstico anterior de $ 90,2 mil millones. Mientras tanto, la previsión de ingresos para 2019 se ha reducido en más de un 4 % hasta los 87 600 millones de dólares, mientras que las estimaciones para 2020 se han reducido en casi un 8 % hasta los 89 600 millones de dólares.
Curva de rendimiento
Otro viento en contra es la curva de rendimiento, que se ha aplanado. El diferencial entre el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años menos el del Tesoro de EE. UU. a 2 años ha caído a 23 puntos básicos. Eso está por debajo de aproximadamente 33 puntos básicos a mediados de julio.
Las acciones de Wells Fargo tuvieron una buena racha en los últimos meses, pero parece que están llegando a su fin.
Michael Kramer es el fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el administrador de la cartera de crecimiento temático de largo tiempo administrada activamente de la compañía. Kramer normalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las participaciones de su cartera.. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgo y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y/o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia discutida en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones realizadas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.
