Raytheon Company y United Technologies se fusionan para diversificarse
Compañía Raytheon (RTN) y United Technologies Corp. (UTX) han anunciado se fusionarán en un acuerdo de acciones para formar un conglomerado aeroespacial y de defensa con un valor aproximado de $ 121 mil millones con ventas esperadas para 2019 de aproximadamente $ 74 mil millones.
Los inversores aplaudieron la noticia impulsando las acciones de Raytheon y United Technologies al alza en un 8,7 % y un 4,4 %, respectivamente, en las operaciones previas a la comercialización del lunes por la mañana.
Se espera que la "fusión de iguales" se cierre en la primera mitad de 2020 después de que los negocios de ascensores Otis y aire acondicionado Carrier se escindan de United Technologies. La nueva empresa, Raytheon Technologies Corporation, será propiedad en un 57 % de los accionistas de United Technologies y en un 43 % de los accionistas de Raytheon. Greg Hayes, presidente y director ejecutivo de United Technologies, será nombrado director ejecutivo, y Tom Kennedy, presidente y director ejecutivo de Raytheon, será nombrado presidente ejecutivo. La nueva junta directiva estará compuesta por ocho directores de United Technologies y siete de Raytheon con el director principal de este último.
“Es en gran medida una jugada de diversificación para construir un gigantesco contratista aeroespacial y de defensa”, dijo Douglas Rothacker, analista de Bloomberg Intelligence, al Tiempos de Los Ángeles. Las dos empresas tienen clientes comunes, pero no se superponen mucho en lo que respecta a sus negocios. La fusión reducirá el riesgo de concentración y creará "una cartera amplia y complementaria de capacidades independientes de la plataforma".
"La combinación de United Technologies y Raytheon definirá el futuro de la industria aeroespacial y de defensa", dijo Hayes en un comunicado de prensa. "Nuestras dos empresas tienen marcas icónicas que comparten una larga historia de innovación, enfoque en el cliente y ejecución comprobada. Al unir fuerzas, tendremos tecnología insuperable y mayores capacidades de I+D que nos permitirán invertir a lo largo de los ciclos comerciales y abordar las prioridades más importantes de nuestros clientes. La fusión de nuestras carteras también brindará sinergias de costos e ingresos que crearán valor a largo plazo para nuestros clientes y accionistas".
Las dos firmas dijeron que Raytheon Technologies devolverá $ 18- $ 20 mil millones de capital a los accionistas en los primeros tres años posteriores a la finalización de la fusión. Tasa de ejecución anual bruta sinergias de costos se espera que superen los 1.000 millones de dólares para el cuarto año después del cierre, y se espera que los clientes retornen aproximadamente 500 millones de dólares en ahorros anuales. Se espera que la deuda neta de la compañía al momento del cierre sea de aproximadamente $26 mil millones, con más del 90% aportado por United Technologies.
