La triple brujería podría atrapar a los osos en un fuerte rebote
El lunes marca el inicio del primer trimestre triple brujería semana de vencimiento de opciones, que culmina con el vencimiento simultáneo del viernes de opciones sobre acciones, opciones sobre índices y futuros sobre índices. Este período tiene una reputación bien merecida de volatilidad y comportamiento contrario, preparando el escenario para un fuerte rebote que podría atrapar a los bajistas demasiado ansiosos. Como resultado, es el momento perfecto para revisar las posiciones y decidir qué tan agresivamente estás dispuesto a jugar a la baja.
Los principales puntos de referencia bajaron considerablemente la semana pasada después de que China y EE. UU. no cumplieron con la fecha límite comercial de marzo. La charla feliz de Washington DC no ha logrado mejorar el sentimiento, pero la triple brujería podría hacer el truco, generando potencialmente un rebote sobrevendido que tiene el poder de probar los máximos del primer trimestre. El muy respetado Oscilador McClellan refuerza esta visión alcista, cayendo en la lectura de sobreventa más profunda desde el 1 de diciembre. 24 bajo.
Los accionistas atrapados en posiciones perdedoras podrían usar el próximo rebote para salir, por lo que no es prudente esperar un avance rápido a nuevos máximos, incluso si se anuncia un acuerdo comercial. Como resultado, los comerciantes que buscan jugar un triple rebote de brujería deben mantener paradas ajustadas y obtener ganancias en valores predeterminados. niveles de resistencia, mientras que aquellos con períodos de tenencia a más largo plazo pueden optar por colocar topes de equilibrio y alejarse, permitiendo que el mercado juegue su mano.
los SPDR S&P 500 ETF (ESPIAR) registró un máximo histórico de $ 293.94 el 1 de septiembre. 20 y giró hacia abajo, encontrando apoyo a $ 270.25 a fines de octubre. Un rebote en noviembre se revirtió dos veces en octubre. 17 por encima de los $277, mientras que la caída en diciembre rompió el soporte de seis semanas, lo que llevó al fondo al mínimo más bajo desde abril de 2017. Los compradores regresaron con fuerza en enero, tallando un patrón en forma de V que completó un 100% retroceso a la resistencia de octubre el 2 de febrero 25.
A cuadrícula de Fibonacci extendido a lo largo de la caída de 2018 coloca la resistencia de octubre en el nivel de retroceso de .786, que es notorio por imprimir máximos más bajos dentro de patrones correctivos y máximos. Los niveles de retroceso del 100% también marcan una fuerte resistencia, reforzando una barrera que puede no moverse en las próximas semanas. Sin embargo, todavía abunda el sentimiento positivo, lo que respalda una cinta de dos caras que beneficia las posiciones a corto plazo que se negocian activamente.
los Fideicomiso Invesco QQQ (QQQ) registró un máximo histórico de $ 187.52 el 1 de agosto. 30 y talló un máximo más bajo el 1 de octubre. 1. Se descompuso desde un pequeño doble techo unas pocas sesiones más tarde, entró en una caída que esculpió máximos más bajos adicionales cerca de $ 178, $ 175 y $ 173, antes de una ruta vertical que alcanzó un mínimo de 15 meses a fines de diciembre. El rebote hacia marzo mostró menos entusiasmo que el S&P 500, revirtiéndose en el máximo de noviembre cerca de $175 la semana pasada.
El repunte se estancó entre los niveles de retroceso de Fibonacci de .618 y .786 y no logró alcanzar el 1 de octubre. 17 columpiarse alto, que se ha alineado estrechamente con el nivel de retroceso superior. El fondo rebotó en el retroceso de .618 el viernes, lo que indica un soporte que podría presagiar un impulso de compra final hasta $178. Como resultado, este popular instrumento puede registrar una mayor ventaja en las próximas sesiones que su rival de gran capitalización.
los iShares Russell 2000 ETF (IWM) alcanzó un máximo histórico de 173,39 dólares el 1 de agosto. El 31 de octubre y se moderó en un modesto retroceso que se convirtió en una venta masiva en octubre. Registró máximos oscilantes en $ 159, $ 158 y $ 154 y cayó como una roca en el cierre de diciembre. 24 mínimo de dos años a $ 125.84. El fondo subió con otros índices de referencia en enero y registró ganancias impresionantes hasta finales de febrero, cuando pudo haber alcanzado un máximo de $158,27.
Esta estructura de precios muestra características técnicas similares a las de SPY y QQQ, llegando al 1 de octubre. 16 alto mientras se estanca entre los niveles de retroceso de Fibonacci de .618 y .786. Sin embargo, la caída en marzo rompió el soporte en el retroceso más bajo, limitando las ganancias potenciales durante un repunte de sobreventa al nivel de $155. El fondo podría alcanzar esta barrera a fines de esta semana si el comportamiento típicamente contrario de la triple brujería se pone en marcha.
La línea de fondo
Los principales puntos de referencia podrían rebotar con fuerza durante la semana de vencimiento de triple brujería, apretando vendedores en corto demasiado ansiosos.
Divulgación: el autor ocupaba un puesto en IWM y no ocupaba ningún puesto en los valores restantes antes mencionados o sus derivados en el momento de la publicación.