¿Qué sigue para las acciones de las grandes tecnológicas?
La tecnología pesada Nasdaq 100 El índice subió casi 200 puntos el martes, aliviando las condiciones técnicas profundamente sobrevendidas y permitiendo a los nerviosos accionistas dormir bien por la noche. Sin embargo, es probable que los vientos en contra del sector continúen en los próximos meses, reduciendo las probabilidades de que las acciones de las grandes tecnológicas regresen a los máximos del mercado alcista. Como resultado, los inversores con una gran exposición pueden desear obtener ganancias parciales en este rebote y usar el efectivo para obtener protección contra caídas.
componente dow apple inc. (AAPL) ha saltado a un máximo semanal por encima de $180 esta semana, pero aún cotiza muy por debajo de los 50 y 200 días descendentes. promedios móviles exponenciales (EMA), tallando una gran caída que eventualmente podría llegar a $ 160. (Ver también: Espere el nivel de precio de $ 160 para comprar acciones de Apple.) Más importante aún, la acción ahora está atrapada dentro de un rango de negociación masivo que podría dictar la acción del precio en la próxima década, negando ganancias a los seguidores de tendencias.
tres de los cinco FAANG los miembros enfrentan la amenaza de investigaciones de gobiernos locales y extranjeros sobre comportamiento anticompetitivo y sesgo político. Es probable que esta vigilancia se intensifique en las elecciones de 2020, agregando un fuerte viento en contra a un grupo que ya está lidiando con una gran exposición de la guerra comercial. Las tasas de interés más bajas no resolverán ninguno de estos problemas, pero podrían poner un piso debajo del grupo, limitando la desventaja.
facebook inc. (pensión completa) las acciones registraron un máximo histórico de $ 218,62 en julio de 2018 y cayeron casi un 44% al final del año. El 2019 rebote sobrevendido invertido en el .786 retroceso de fibonacci nivel cerca de $ 200 en abril, mientras que la liquidación de mayo rompió apoyo en las EMA de 50 y 200 días. La acción rebotó con el amplio mercado el martes, pero fuerte resistencia por encima de $ 170 es probable que desacelere el progreso o desencadene otra reversión.
Lo mensual oscilador estocástico entró en un ciclo de compra a principios de 2019 y pasó a un ciclo de venta después de alcanzar el nivel de sobrecompra en mayo, lo que pronostica una debilidad relativa que puede continuar en el cuarto trimestre. La empresa se enfrenta a poca exposición de las guerras comerciales, pero los problemas de privacidad, las acusaciones de parcialidad y un director ejecutivo despiadado sugieren que el sentimiento internacional débil continuará hasta las elecciones del próximo año.
alfabeto inc. (GOOGL) las acciones alcanzaron un máximo de $1291,44 en julio de 2018 y se vendieron al soporte de rango horizontal justo por debajo de $1000 en diciembre. El repunte de 2019 se desarrolló en la misma trayectoria que el declive anterior, completando un retroceso del 100 % hasta el máximo anterior de abril. La acción estalló de inmediato, pero agregó solo cinco puntos antes de revertirse en una importante trampa para toros que ha cedido más de 200 puntos en las últimas seis semanas.
La acción del precio desde abril puede estar tallando un Elliott cinco ondas patrón de declive, con una brecha de ruptura enorme entre $ 1,200 y $ 1,296, seguida por la brecha de continuación de la tercera ola de esta semana entre $ 1,067 y $ 1,103. El gran volumen de ventas ha igualado la intensidad de la caída, bajando las lecturas de acumulación a mínimos de cuatro meses. Mientras tanto, la acción está totalmente involucrada en un ciclo de venta mensual que podría permanecer vigente durante otros seis meses.
Amazon.com, Inc. (AMZN) las acciones registraron un máximo histórico de $ 2,050.50 en septiembre de 2018 y perdieron más del 35% al final del año. El repunte de 2019 se esfumó a menos de 100 puntos por debajo del pico del año pasado, dando paso a una recesión que ahora se ha asentado en la EMA de 200 días. El oscilador estocástico mensual alcanzó el nivel de sobrecompra en mayo y pasó al primer ciclo de venta de 2019. Esto debería mantener la presión a la baja sobre Amazon en el tercer trimestre.
Esta acción ha tallado un patrón técnico más fuerte que los rivales de FAANG, excepto Netflix, Inc. (NFLX), pero Amazon se enfrenta a una fuerte exposición de chinos y mexicanos aranceles en los próximos meses. Estos aranceles afectarán las ganancias, ya sea que la empresa aumente los precios o reduzca los márgenes, lo que agravará vientos en contra de las crecientes acusaciones de prácticas anticompetitivas, prejuicios políticos y llamados a una ruptura.
La línea de fondo
Las acciones de las grandes tecnológicas han rebotado con fuerza desde los mínimos correctivos, pero es poco probable que se alcancen nuevos máximos entre ahora y finales de año.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.