¿Qué es una bomba de deuda?

¿Qué es una bomba de deuda?

Una bomba de deuda es una situación que ocurre cuando una institución financiera importante, como un banco multinacional, predeterminados de sus obligaciones, lo que, a su vez, provoca perturbaciones no solo en el sistema financiero del país de origen de la institución, sino también en el sistema financiero mundial en su conjunto.

Comprender las bombas de deuda

Como dice el viejo refrán: "Si le debes un millón de dólares al banco, el banco te pertenece". Si le debes al banco $100 millones, eres dueño del banco.” Una bomba de deuda es la última situación.

Un incumplimiento de pago de una deuda (o deudas) que constituyen una fracción importante de la deuda de un prestamista portafolio (o las carteras de muchos prestamistas) pueden tener ramificaciones financieras que van mucho más allá del prestatario y su calificación crediticia. Cuando "explota" una bomba de deuda, los prestamistas también enfrentarán un estrés financiero considerable al anotar el valor del activo que representa la deuda en sus libros. Esto puede tener un impacto negativo en sus resultados, aumentar sus necesidades de liquidez e incluso desencadenar requisitos regulatorios y de reservas.

Los prestamistas inteligentes pueden estar dispuestos a hacer todo lo posible para negociar o ayudar a los prestatarios a evitar el incumplimiento para evitar estas consecuencias. (Los prestamistas más inteligentes pueden evitar ponerse en la situación, para empezar, diversificando sus posesiones y cobertura su riesgo). Cuanto mayor sea la deuda, más graves serán estos efectos.

A su vez, especialmente en las redes financieras globales integradas de hoy, esto puede llevar a los prestamistas a incumplir con sus obligaciones. deudas o verse obligado a liquidar otros activos, ejerciendo presión financiera sobre los propios acreedores de los prestamistas o sobre otros prestatarios La resultante deflación de la deuda incluso puede tener graves consecuencias para la economía real, ya que las empresas reducen sus actividades para cubrir sus posiciones financieras o se enfrentan a un crisis de liquidez eso los deja incapaces de financiar las operaciones en curso.

La carga de la deuda de una sola entidad no es la mayor preocupación; es el efecto dominó lo que preocupa a los políticos mundiales. Los efectos de una bomba de la deuda repercuten en el sistema financiero como la onda expansiva de la sobrepresión creada por una explosión física. Una bomba de deuda más grande no solo tendrá un impacto inicial más severo en los prestamistas, sino que su impacto también se sentirá en una gama más amplia de participantes del mercado, indirectamente conectados a la bomba de la deuda por una red compleja de relaciones de contraparte y interdependencias. Esto a menudo da como resultado un efecto en cascada del riesgo sistémico, derribando industrias, regiones o economías con la bomba de la deuda.

Ejemplos de bombas de deuda

Ya sea que una empresa individual, una industria o una nación entera acumule deuda sobre deuda, aumenta la amenaza de una bomba de deuda. Con suficiente apalancamiento, las cosas eventualmente colapsan por su propio peso.

En muchos aspectos, a medida que el crecimiento económico se ha vuelto más integrado a través de globalización, los efectos negativos de las bombas de la deuda pueden tener consecuencias nuevas e incomparables para los socios internacionales. Por ejemplo, desde el desmoronamiento de los mercados internacionales provocado por la crisis de la vivienda en los Estados Unidos en 2009, las abrumadoras deudas nacionales del país de Grecia han preocupado a sus unión Europea contrapartes Incluso hoy, Grecia lucha por poner en orden su casa fiscal, lo que sigue pesando sobre otros países miembros de la Unión Europea.

Una bomba de deuda también puede ocurrir si el gasto de los consumidores se basa en gran medida en la deuda. Por ejemplo, si los consumidores incurrieran en una gran deuda de tarjetas de crédito, los tenedores de deuda individuales podrían incumplir en masa y crear problemas para los acreedores. En los EE. UU., la deuda pendiente de los consumidores como porcentaje del PIB ha aumentado a niveles récord de casi el 20 % en los últimos años. Los impagos generalizados de las deudas de los consumidores a menudo están relacionados con las recesiones económicas. Los impagos de las hipotecas por parte de los hogares fueron un factor importante en la crisis financiera de 2008.