El petróleo crudo podría venderse a mediados de los $ 20
los Intermedio del oeste de Texas (WTI) petróleo crudo contratos futuros subió más en abril después de una caída histórica en números negativos, impulsado por las idiosincrasias entre el contrato de futuros y los requisitos de entrega física. Llegó a un máximo de $ 40 en agosto y cayó a un mínimo de seis semanas esta semana, con resultados positivos. estacionalidad cayendo del calendario mientras los comerciantes especulan sobre el impacto económico de una posible segunda ola. Esta disminución podría cobrar fuerza en las próximas semanas, lo que podría hacer caer el instrumento a mediados de los $ 20.
Conclusiones clave
- El petróleo crudo puede haber alcanzado un máximo en los bajos $ 40 y ahora podría venderse a mediados de los $ 20.
- La caída de abril en números negativos fue una aberración que es poco probable que se repita.
- El contrato de futuros puede haber entrado en una nueva tendencia alcista a largo plazo en el mínimo de abril.
El contrato entró en una zona pesada de resistencia en junio, cuando la ola de recuperación de dos meses alcanzó el desglose de marzo de 2020 hasta el mínimo de 2018 en los $ 40 inferiores. El impulso se desvaneció de inmediato, pero el interés de venta no apareció, lo que permitió que el precio subiera y agregara algunos puntos en agosto. El cambio en el calendario ha despertado a los bajistas por primera vez en cinco meses, generando una caída que necesita mantener el nivel de $40 para evitar una caída de mayor escala.
Los precios del petróleo crudo son muy vulnerables a las fuerzas económicas, suben en condiciones sólidas y se liquidan durante las recesiones y las recesiones. Los datos anecdóticos sugieren que la recuperación económica desde el primer trimestre está perdiendo fuerza, con un alto desempleo continuo y la falta de nuevos estímulos que reducen la demanda. Las condiciones de este otoño e invierno representan un gran comodín en esta ecuación porque nadie puede pronosticar con precisión el ritmo de la pandemia o cuándo una vacuna eficaz estará ampliamente disponible.
Impulso es la rapidez o velocidad de el precio cambia en una acción, valor o instrumento negociable. Momentum muestra la tasa de cambio en el movimiento de precios durante un período de tiempo para ayudar a los inversores a determinar la fuerza de una tendencia. Las acciones que tienden a moverse con la fuerza del impulso se denominan acciones de impulso.
Gráfico mensual continuo de petróleo crudo WTI (1983 - 2020)
El contrato de futuros continuo muestra una excelente simetría técnica, estableciendo un piso de negociación profundo cerca de $10,00, creado por los mínimos de 1986 y 1999. El contrato culminó en un punto culminante de 2008, marcando el primer punto en un masivo triangulo descendente que esculpió un casi perfecto línea de tendencia de máximos más bajos hasta octubre de 2018, cuando se revirtió en un punto final a mediados de los 70 dólares. Por su parte, los descensos de 2008 y 2015 establecieron descensos horizontales apoyo a mediados de los $ 30, violado en gran volumen en el primer trimestre de 2020.
La caída rompió el mínimo de 1986 en abril, arrojando el contrato a números negativos mientras generaba un volumen masivo que se expandió a las acciones de energía. Esta actividad inusual puede haber completado un clímax de tendencia que tiene el potencial de establecer una nueva tendencia alcista a largo plazo. El repunte posterior entró en una zona de resistencia en el desglose del triángulo en mayo, solo unos pocos puntos por debajo del desglose del primer trimestre a través de los mínimos de 2016, 2017 y 2018.
A triangulo descendente es un patrón gráfico bajista utilizado en análisis técnico que se crea dibujando una línea de tendencia que conecta una serie de máximos más bajos y una segunda línea de tendencia horizontal que conecta una serie de mínimos. A menudo, los operadores buscan un movimiento por debajo de la línea de tendencia de soporte inferior porque sugiere que el impulso a la baja se está acumulando y un desglose es inminente
Gráfico diario continuo del petróleo crudo WTI (2017 - 2020)
A cuadrícula de Fibonacci extendido a lo largo del descenso de 2020 a un número negativo coloca la parte superior del rebote de cinco meses justo en el nivel de retroceso de .786, lo que marca un punto de inflexión de altas probabilidades. Además, el contrato ha llenado la brecha de ruptura de marzo, con el nivel de llenado perfectamente alineado en el retroceso armónico. Los 200 días estrechamente alineados media móvil exponencial (EMA) y los mínimos rotos agregan poder predictivo a este importante punto de inflexión, estableciendo las condiciones ideales para una reversión y una renovada presión de venta.
¿Qué tan bajo podría caer el crudo en los próximos meses? Primero, descartemos otro viaje a números negativos porque es poco probable que esa aberración se repita en nuestras vidas. Una visión más conservadora parece encajar mejor en el escenario actual que los resultados nefastos, lo que sugiere una caída en el nivel de retroceso de Fibonacci de .382 casi perfectamente ubicado en $25. Las buenas noticias para los alcistas: un fuerte rebote en esa zona podría imprimir un mínimo más alto dentro de una tendencia alcista a largo plazo que alcance el máximo de 2020 en los próximos años.
La línea de fondo
Es posible que el petróleo crudo haya tocado techo y haya entrado en un retroceso que podría alcanzar los 20 dólares en el cuarto trimestre o principios de 2021.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.