El retroceso en las existencias de equipos agrícolas ofrece una oportunidad

Las preocupaciones relacionadas con el comercio, junto con mayores costos de combustible y mayores pronósticos de producción de cultivos, han presionado las existencias de equipos agrícolas en 2019. Como resultado, el grupo ha tenido un desempeño inferior al S&P 500 en un 7% en lo que va del año. A pesar de estos desafíos, la Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA) aún proyecta que los ingresos agrícolas netos crezcan un 4,8 % en 2019.

Las acciones dentro de la industria parecen estar bien posicionadas para mantener este impulso en 2020 mientras Washington y Beijing continúan resolviendo un acuerdo comercial de tres fases. Como parte de un acuerdo inicial, China está preparada para comprar $20 mil millones en productos agrícolas durante 12 meses a cambio de medidas punitivas. arancel remociones y aumentar esa cantidad en futuras rondas de conversaciones, según lo informado por Market Insiders en octubre. Además, el USDA ha prometido $16 mil millones en ayuda para los agricultores estadounidenses afectados por la guerra comercial, y eso puede impulsar más compras de equipos.

La demanda de base también debería beneficiar al segmento en el próximo año. "Seguimos optimistas sobre la agricultura en 2020, ya que esperamos una fuerte temporada de aplicación [de fertilizantes y control de plagas] el próximo año", escribió el analista de Citigroup P.J. Juvekar en una nota para el cliente, citado por Barron's.

Aquellos que anticipen una mejora en las condiciones de la industria deberían agregar estas tres existencias líderes de maquinaria agrícola a su lista de seguimiento. A continuación, revisamos las ganancias de cada empresa y observamos cómo a principios de noviembre echar para atrás a través del trío presenta varios oficios procesables.

Deere & Company (DE)

Deere y compañía (Delaware) fabrica y distribuye equipos de maquinaria a través de tres divisiones comerciales: agricultura y césped, construcción y silvicultura, y servicios financieros. Wall Street espera que el fabricante de equipos agrícolas publique el cuarto trimestre (Q4) ganancias ajustadas de $2.13 por acción, lo que representa una contracción de 7.4% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos, por otro lado, se espera que aumenten un 1,4% año tras año (YOY) a $ 8,46 mil millones. Los inversores prestarán mucha atención a la perspectiva actualizada de la administración sobre la incertidumbre comercial, un problema que ha afectado los resultados de la compañía este año. Operando a $176.03 con un capitalización de mercado de $55,43 mil millones y ofreciendo un 1.77% rentabilidad por dividendo, la acción ha regresado casi un 20 % en lo que va del año (YTD) a partir del 1 de noviembre. 22, 2019. Curiosamente, las acciones han subido un 14,16% en los últimos tres meses, superando tanto a la granja promedio de la industria de equipos y el índice S&P 500 durante el mismo período en un 1,09 % y un 7,98 %, respectivamente.

Las acciones de Deere cotizaron principalmente de forma lateral entre enero y septiembre, además de fuertes ventas masivas en mayo y agosto, dos meses que vieron una escalada en las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. La acción comenzó a alcanzar nuevos máximos de 2019 a principios de octubre, pero ha retrocedido este mes, proporcionando un "comprar el chapuzón" oportunidad comercial cercana al soporte desde el máximo de julio y el índice de 50 días media móvil simple (SMA). Considere colocar una inicial orden de stop-loss debajo de noviembre 20 a $ 169.74 y aumentándolo en cada oscilación sucesiva baja para permitir que las ganancias corran.

Corporación Lindsay (LNN)

Lindsay Corporation, con sede en Omaha, Nebraska (LNN) fabrica y distribuye equipos de riego agrícola y soluciones internacionales de eficiencia del agua. También proporciona productos y servicios de infraestructura vial. La compañía de $ 944,99 millones entregó un cuarto trimestre fiscal sorpresa de ganancias del 54 %, con una mejora del resultado final del 28,5 % sobre una base interanual. Las sólidas ventas de sistemas de cremallera vial dentro de la unidad de infraestructura de la empresa contribuyeron al resultado positivo. Sin embargo, los ingresos totales se contrajeron un 17,3% respecto al mismo trimestre del año anterior, afectados por una caída del 28% en las ventas de riego de la compañía. segmento causado por negocios desinversiones. A partir de noviembre El 22 de enero de 2019, las acciones de Lindsay emitieron un rendimiento de dividendos del 1,42 % y han caído un 7,69 % en el año.

El precio de las acciones de la empresa se ha mantenido en un rango limitado a lo largo de 2019 hasta el momento. En una señal de que los alcistas pueden estar preparándose para tomar el control de la acción, la SMA de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días en septiembre para generar un "Cruz dorada": una señal técnica observada de cerca que generalmente indica el comienzo de una nueva tendencia alcista. El retroceso de noviembre a un punto crucial zona de apoyo entre $ 86 y $ 88 proporciona un punto de entrada adecuado para los comerciantes que quieren jugar un movimiento de regreso a la sobrecarga resistencia a $97. Piense en colocar una orden de detención alrededor de $84 para limitar el riesgo a la baja.

CNH Industrial NV (CNHI)

Con un valor de mercado de 14.610 millones de dólares, CNH Industrial N.V. (CNHI) fabrica, comercializa y financia equipos agrícolas, equipos de construcción y vehículos comerciales a nivel mundial. El fabricante de maquinaria publicó en línea ganancias del tercer trimestre de 16 centavos por acción, aunque los ingresos de $ 6,36 mil millones para el período cayeron un 4,9% desde septiembre de 2018. trimestre debido al desempeño deslucido en los segmentos de equipos agrícolas y equipos de construcción de la empresa, que registraron caídas interanuales en las ventas del 7,2 % y el 8,5 %, respectivamente. Desde el punto de vista de la valoración, la acción cotiza a un precio atractivo. relación precio-ganancias a plazo (P/U adelantado) de casi 12, muy por debajo de su promedio de cinco años de 16,67. A partir de noviembre El 22 de enero de 2019, las acciones de CNH Industrial rendían un 1,86 % y habían cosechado una ganancia hasta la fecha del 19,56 %.

Al igual que las dos acciones anteriores, las acciones de la compañía se han movido de un lado a otro este año. Más recientemente, el precio ha retrocedido hasta el nivel de $10,75, donde encuentra un confluencia de soporte de una línea de tendencia de tres meses, el máximo oscilante de julio y la SMA de 50 días. Los que compran aquí deben establecer un objetivo de ganancias en algún lugar entre $ 12 y $ 12.50, un área donde la acción puede encontrarse con una resistencia horizontal significativa. Proteja la desventaja por cortar pérdidas si el precio no se mantiene por encima de $10.50.