Los ETF de oro se acercan al soporte después de la venta masiva

Las tensiones comerciales en curso entre Estados Unidos y China, junto con la tensión geopolítica en el Medio Oriente, han apuntalado precios del oro durante la mayor parte de 2019. Además, el debilitamiento del dólar estadounidense este año provocado por tres Reserva Federal Los recortes en las tasas de interés han ayudado a respaldar el metal precioso, ya que los dos activos suelen tener una correlación inversa.

Sin embargo, la materia prima abre esta semana después de su mayor caída de cinco días desde mayo de 2017, con una caída de aproximadamente un 3%, luego de que el jueves pasado surgieran informes de que Washington y Beijing habían acordado revertir aranceles en los bienes de cada uno si ambos países acuerdan la primera fase de un acuerdo comercial. Mientras que el metal amarillo inicialmente vendido después de que surgiera la noticia, la medida puede durar poco después de que el presidente Donald Trump advirtiera el viernes que no había aprobado el acuerdo negociado entre funcionarios estadounidenses y chinos.

“A China le gustaría una especie de reversión, no una reversión completa, porque saben que no lo haré”, dijo Trump. según informa Reuters. "No he acordado nada", agregó el presidente.

Además, con las valoraciones del mercado de valores cada vez más elevadas, cualquier retroceso en el sentimiento puede verse riesgo los activos están bajo presión de venta, lo que ayuda a que los precios del oro recuperen su brillo. Desde un punto de vista técnico, los tres oros los fondos negociados en bolsa (ETF) descritos a continuación han formado patrones de gráficos que indican que los precios pueden estar a punto de reanudar su tendencia alcista a largo plazo. A continuación, revisamos las métricas de cada fondo y presentamos algunas ideas comerciales atractivas.

Acciones SPDR Gold (GLD)

Lanzado en 2004, SPDR Gold Shares (GLD) invierte directamente en oro físico manteniendo el producto básico en bóvedas de Londres, ofreciendo a los inversores y comerciantes un producto similar a la vainilla para seguir la evolución del metal precioso. precio de contado actuación. Un comercio diario volumen de aproximadamente 9 millones de acciones, junto con un promedio untado de tan solo el 0,01 %, hace que el fondo sea adecuado tanto para estrategias a largo como a corto plazo. A partir de noviembre El 11 de enero de 2019, GLD controla una enorme base de activos de $44,46 mil millones, cobra una tarifa de gestión anual del 0,40 % y ha devuelto casi el 20 % hasta la fecha (YTD).

Desde que aumentaron un 22% entre mayo y agosto, las acciones de GLD han bajado dentro de un orden canal descendente. Si el fuerte retroceso de la semana pasada continúa en las siguientes sesiones de negociación y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mueve hacia territorio de sobreventa, busque un punto de entrada hacia la línea de tendencia inferior del patrón en el nivel de $136. Una vez en una operación, considere establecer un objetivo de ganancias cerca de la línea de tendencia superior del canal en $142 y colocar un orden de stop-loss unos 2,50 dólares por debajo del precio de ejecución. Antes de comprometer capital, los comerciantes pueden decidir esperar a que la acción del precio muestre signos de reversión, como la impresión de un martillo o perforación patrón de velas.

VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)

El VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) tiene como objetivo generar tres veces los resultados de inversión diarios del S&P GSCI Gold Index ER, lo que convierte al fondo en un producto rentable para aquellos que desean realizar una apuesta alcista orientada a los precios del oro. Sin embargo, los comerciantes deben tener en cuenta que las devoluciones de más de un día pueden desviarse de lo anunciado. aprovechar debido al efecto de compuesto. Más de 130 000 acciones cambian de manos a diario, lo que proporciona una amplia liquidez a los comerciantes activos. Sin embargo, el diferencial promedio de ETN de 0.06% puede ser un poco demasiado amplio para reservar minúsculos arrancar el cuero cabelludo ganancias El fondo cobra una costosa comisión de gestión del 1,35%, aunque esto es menos importante dada su misión táctica a corto plazo. UGLD tiene los activos bajo gestión (AUM) de $ 191,04 millones y tiene un rendimiento YTD del 35,42% a partir del 1 de noviembre. 11, 2019.

El precio de las acciones de UGLD también ha labrado un canal descendente en los últimos tres meses para crear una alta probabilidad soporte y resistencia zonas para operaciones de acción. Aquellos que buscan comprar el fondo deberían pensar en establecer un orden límite cerca de la línea de tendencia inferior del patrón en el nivel de $124. En términos de gestión comercial, considere colocar una orden stop en algún lugar por debajo de $ 118 y apuntar a un suba a $ 140, donde el precio puede encontrar presión de venta desde la línea de tendencia superior del canal y 50 días media móvil simple (SMA).

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Acciones (NUGT)

Con activos netos de $ 1.58 mil millones, el Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) tiene como objetivo obtener tres veces el rendimiento diario del índice NYSE Arca Gold Miners. el rastreado punto de referencia comprende firmas mundiales de minería de oro y plata que operan tanto en mercados desarrollados como emergentes. Sus dos participaciones principales, Newmont Goldcorp Corporation, con sede en Colorado (NEM) y el gigante canadiense de la minería del oro Barrick Gold Corporation (ORO) – llevan una ponderación acumulada de alrededor del 22%. Debido al uso que hace el ETF de instrumentos derivados para lograr rendimientos apalancados, su índice de gastos del 1,35% no es barato. Más importante, volumen de liquidez en dolares de más de $335 millones la mayoría de los días, combinados con un diferencial promedio de dos centavos, mantienen los costos de negociación minimizados. A partir de noviembre 11, 2019, NUGT emite un rentabilidad por dividendo del 0,35% y ha ganado un 50% en el año.

Después de establecer un máximo de 52 semanas Justo por encima de $ 45 a principios de septiembre, las acciones de NUGT han retrocedido dentro de un patrón de cuña descendente de libro de texto. A medida que los mercados financieros mundiales se movían al modo de "riesgo activo" la semana pasada, el precio del ETF se desplomó hacia un confluencia de soporte de la línea de tendencia inferior del patrón gráfico alcista y la SMA de 200 días. Aquellos que compran en los niveles actuales deben anticipar una reversión alcista, con una posible prueba del máximo de 12 meses mencionado anteriormente en $45.10. Administre el riesgo colocando una orden stop justo por debajo de $24 y elevándola al punto de equilibrio si el precio sube por encima de la SMA de 50 días.