Definición de coeficiente de capital ajustado al riesgo

¿Qué es el coeficiente de capital ajustado al riesgo?

El coeficiente de capital ajustado al riesgo se utiliza para medir un instituciones financieras capacidad para seguir funcionando en caso de una recesión económica. Se calcula dividiendo el capital total ajustado de una institución financiera por su activos ponderados por riesgo (RWA).

Comprensión del coeficiente de capital ajustado al riesgo

El índice de capital ajustado al riesgo mide la capacidad de recuperación de la hoja de balance, con énfasis en los recursos de capital, para soportar un determinado riesgo económico o

recesión. Cuanto mayor sea el capital de la institución, mayor será su índice de capital, lo que debería traducirse en una mayor probabilidad de que la entidad se mantenga estable en caso de una recesión económica severa.

El denominador de esta relación es algo complicado, ya que cada activo de propiedad debe ser calificado por su capacidad para funcionar como se espera. Por ejemplo, no se garantiza que una fábrica generadora de ingresos genere Flujo de efectivo. El flujo de caja positivo podría depender de los costos de capital, reparación de la planta, mantenimiento, negociaciones laborales y muchos otros factores.

Para un activo financiero, como un bono corporativo, la rentabilidad depende de Tasas de interés y los riesgos de incumplimiento del emisor. Los préstamos bancarios generalmente vienen con una reserva para pérdidas.

Cálculo del índice de capital ajustado al riesgo

La determinación del capital total ajustado es el primer paso para calcular el índice de capital ajustado al riesgo. El capital total ajustado es la suma de capital e instrumentos cercanos al capital social ajustados por su contenido de capital.

A continuación, se mide el valor de los activos ponderados por riesgo (APR). El valor de los RWA es la suma de cada activo multiplicado por su riesgo individual asignado. Este número se expresa como un porcentaje y refleja las probabilidades de que el activo retenga su valor, es decir, no pierda su valor.

Por ejemplo, efectivo y Bonos del Tesoro tienen casi un 100% de posibilidades de quedar disolvente. Es probable que las hipotecas tengan un perfil de riesgo intermedio, mientras que derivados se les debe atribuir un cociente de riesgo mucho más alto.

El último paso para determinar el coeficiente de capital ajustado al riesgo es dividir el capital total ajustado por los RWA. Este cálculo dará como resultado el índice de capital ajustado al riesgo. Cuanto mayor sea el índice de capital ajustado al riesgo, mejor será la capacidad de la institución financiera para resistir una recesión económica.

Estandarización de ratios de capital ajustados al riesgo

El propósito de un índice de capital ajustado al riesgo es evaluar el umbral de riesgo real de una institución con un mayor grado de precisión. También permite comparaciones en diferentes ubicaciones geográficas, incluidas comparaciones entre países.

El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea Inicialmente recomendó estos estándares y regulaciones para los bancos en un documento llamado Basilea I. La recomendación fue que los bancos deberían tener suficiente capital para cubrir al menos el 8% de sus RWA.

Basilea II buscó ampliar las reglas estandarizadas establecidas en la versión anterior y promover el uso efectivo de divulgar como una forma de fortalecer los mercados. Basilea III perfeccionó aún más el documento, indicando que el cálculo de los RWA dependería de la versión del documento que se siguiera.