Los comerciantes de opciones de TSLA confían en Musk después de las ganancias
Después de Tesla, Inc. (TSLA) informó que había superado las predicciones de los analistas para su resultados de ganancias del segundo trimestre, los comerciantes de opciones están tomando medidas que implican que creen que el precio de las acciones subirá en el futuro. Esto puede ser una sorpresa considerando que el precio de las acciones de TSLA cayó menos del 1% el día que se anunció el informe.
Tesla informó ganancias por acción (EPS) de $ 1,45 e ingresos de $ 11,96 mil millones, superando las expectativas de los analistas que pedían un EPS de $ 0,98 e ingresos de $ 11,30 mil millones En particular, la compañía registró su primer trimestre con más de mil millones de dólares en ingresos y experimentó un aumento interanual del 97 % en los ingresos automotrices. crecimiento. Antes del anuncio, los inversores habían mantenido los precios de las acciones de TSLA en un rango limitado, con un número considerable de poner opciones en el interes abierto.
Los volúmenes de negociación de opciones indicaron que los comerciantes habían estado vendiendo
llamadas y compra de opciones de venta; sin embargo, la actividad de opciones después de las ganancias sugiere que los comerciantes son optimistas sobre el precio de las acciones de TSLA después de haber superado las expectativas de los analistas. Esto se debe a que la acción del precio ha subido recientemente, mientras que la actividad de opciones implica que los comerciantes están comprando llamadas y vendiendo opciones de venta.La comparación de la acción del precio entre la actividad comercial de opciones y los precios de las acciones en los días posteriores a las ganancias muestra alguna evidencia que sugiere que los operadores de opciones pueden ser optimistas. Esto debería sorprender considerando que el precio de las acciones de TSLA cayó un 2% el día después de las ganancias, cerrando por debajo de su cotización de 20 días. media móvil. Además, la actividad de opciones de compra aumentó mientras que la actividad de opciones de venta disminuyó. Esto podría suceder porque los comerciantes de opciones creen que TSLA es devaluado en los niveles actuales y tendrá una tendencia más alta en el corto plazo.
Conclusiones clave
- Los comerciantes e inversores compraron acciones en TSLA después del anuncio de ganancias, ya que las acciones ganaron menos del 1 % el día de las ganancias antes de caer un 2 % al día siguiente.
- El precio de las acciones de TSLA cerró por debajo de su promedio móvil de 20 días.
- La actividad de las opciones de compra y venta parece estar posicionada para que el precio suba.
- Los niveles de soporte y resistencia basados en la volatilidad permiten un movimiento más fuerte hacia arriba que hacia abajo.
- Esta configuración crea una oportunidad para que los comerciantes se beneficien de una reversión en el movimiento del precio de las acciones basado en las ganancias.
El comercio de opciones representa las actividades de los inversores que buscan proteger sus posiciones o especuladores que desean beneficiarse de la predicción correcta de movimientos inesperados en una acción subyacente o índice. Las acciones de estos inversionistas y especuladores implican un pronóstico para las próximas semanas, porque el comercio de opciones es un apuesta literal sobre las probabilidades del mercado: una apuesta hecha por comerciantes que, en promedio, están mejor informados que la mayoría inversores La clave para aprovechar esta información es comprender el contexto en el que tuvo lugar el comportamiento del precio. El siguiente gráfico muestra la acción del precio de las acciones de TSLA el jueves 29 de julio, lo que ilustra la configuración después del informe de ganancias.
Tendencia actual
En el transcurso del mes pasado, la tendencia de las acciones hizo que las acciones se movieran en un amplio rango, flotando por encima y por debajo del promedio móvil de 20 días, antes de caer un 2 % el día después del anuncio. El precio cerró en la región media representada por los estudios técnicos en este gráfico.
Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo del Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio se ha mantenido en el rango medio. Este movimiento de precios de las acciones de TSLA implica que los inversores son ambivalentes en el precio de las acciones en el futuro.
Consejo
los Rango verdadero promedio (ATR) se ha convertido en una herramienta estándar para representar la volatilidad histórica a lo largo del tiempo. El período de tiempo promedio típico utilizado en su cálculo es de 10 a 20 períodos de tiempo, lo que incluye de dos a cuatro semanas de negociación en un gráfico diario.
Los observadores de gráficos pueden reconocer que los comerciantes expresaron pesimismo en cuanto a las ganancias, en función de la tendencia del precio de TSLA que cayó por debajo del promedio móvil de 20 días la semana anterior al anuncio. Los observadores de gráficos también pueden formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores prestando atención a los detalles del comercio de opciones. Antes del anuncio, los comerciantes parecían esperar que TSLA bajara después de las ganancias.
Consejo
los Indicador de canal de Keltner muestra un conjunto de líneas semiparalelas calculadas a partir de la base de un promedio móvil simple de 20 días. Debido a que las líneas superiores se dibujan sumando un múltiplo de ATR al promedio, y las líneas inferiores se dibujan restando un múltiplo de ATR del precio promedio, entonces este indicador de canal lo convierte en una excelente herramienta de visualización al trazar gráficos históricos volatilidad.
Actividad comercial
La actividad reciente de los comerciantes de opciones implica que consideran que las acciones de TSLA están infravaloradas y tienen opciones de compra compradas como una apuesta de que la acción cerrará dentro del cuadro representado en el gráfico entre hoy y agosto 20, el próximo mes fecha de caducidad para opciones. El cuadro enmarcado en verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica un 70 % de probabilidad de que las acciones de TLSA cierren dentro de este rango o más para el 1 de agosto. 20. Por lo tanto, los vendedores son solo ligeramente optimistas. Sin embargo, los compradores están aumentando este precio, lo que sugiere que los compradores consideran que estas opciones tienen un precio inferior. Dado que el precio implica solo un 30% de probabilidad de que los precios cierren por encima de este cuadro verde, parece que los compradores están dispuestos a aceptar esas probabilidades largas.
Es importante tener en cuenta que el interés abierto del jueves presentó más de 1,1 millones de opciones de compra en comparación con más de 773,000 opciones de venta, lo que demuestra el sesgo que tenían los compradores de opciones, ya que los comerciantes favorecieron las llamadas sobre pone. Esto normalmente implica que los comerciantes de opciones esperan un movimiento de precios al alza. Después de las ganancias, la volatilidad ha disminuido drásticamente, pero la cantidad de opciones de venta en el interés abierto sigue siendo elevada y la cantidad de opciones de compra está aumentando. Esto indica que las opciones de venta se están vendiendo, en lugar de comprar, creando un sentimiento alcista.
por las huelgas en el dinero y un paso en cualquier dirección, el interés abierto de compra supera con creces el interés abierto de venta. El volumen de opciones de venta fuera del dinero disminuye a un ritmo mucho más rápido que el volumen de llamadas fuera del dinero, lo que significa que más comerciantes creen que los precios de las acciones de TSLA subirán que aquellos que creen que los precios de las acciones caerá.
Las líneas moradas en el gráfico son generadas por un estudio del canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte soporte y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.
Los niveles que marcan los giros se anotan en el gráfico a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para correr más bajo. Esto sugiere que los compradores de opciones creen que existe una mayor probabilidad de que el precio de las acciones suba en las semanas posteriores al informe. Aunque los inversores y los comerciantes de opciones esperaban un movimiento negativo del informe, el precio de las acciones se movió una distancia menor que después del último informe de ganancias.
Estos niveles de soporte y resistencia muestran un amplio rango de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que haya un gran movimiento en cualquier dirección en el futuro cercano. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de TSLA cayeron un 0,5% al día siguiente y continuaron cayendo la semana siguiente. Es posible que los inversores no esperen el mismo tipo de movimiento en el precio en la semana posterior a este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado en el corto plazo; sin embargo, hay más espacio en el rango de volatilidad para respaldar un movimiento alcista.
Terminando
Tesla superó las expectativas de ingresos y EPS de los analistas. La compañía registró su primer trimestre con más de mil millones de dólares en ingresos y experimentó un aumento interanual del 97 % en el crecimiento de los ingresos automotrices. Los inversores expresaron su confianza en la empresa y compraron acciones el día del informe, antes de que el precio retrocediera un poco al día siguiente. Los operadores de opciones parecen estar comprando call y vendiendo put, expresando una perspectiva alcista. La actividad del precio de las acciones proporciona más espacio en el rango de volatilidad para un movimiento ascendente en el precio de las acciones en el futuro.
